虽然今年核电建设低于市场预期，但下半年核电设备企业迎来长短期设备的交付高峰期，将步入业绩表现期。上海证券分析师邵锐表示，为了达成“十三五”的核电建设计划，下半年也将迎来核电机组按节奏核准期，预期荣成石岛湾1、2号机组、徐大堡1、2号机组、陆丰1、2号机组获批的可能性大。而核电出口再创佳绩，将大大提升核电行业的估值水平，下半年行业将迎来业绩和估值的共振。
开工建设大潮临近
在政策以及市场需求的双重提振下，核电板块的投资机会值得投资者重点关注。技术端，今年5月，全球首台AP1000完成了一回路水压试验；8月在“华龙一号”技术融合高级专家评审会中，中核集团华龙一号融合方案获绝大多数专家支持，预计下半年核电技术路线将越发明朗清晰。政策端，核电“十三五”规划预计即将出台，年底有望进入核电核准密集期。
兴业证券(601377,买入)分析师施名轩表示，由能源局牵头制定的核电“十三五”规划去年已有初步方案，规划涉及核电发展中长期展望，预计2030年核电装机规模将达到1.2-1.5亿千瓦；根据核电中长期发展规划目标，到2020年，中国大陆运行核电装机容量达到5800万千瓦，在建3000万千瓦。截止今年6月底，我国在运31台，装机容量2969万千瓦；在建23台，装机容量2609万千瓦，意味着“十三五”期间，平均每年需要开工建设6-8台百万级核电机组才能完成以上规划目标。
在市场装机容量大扩容预期背景下，核电产业链上的上市公司将纷纷受益。何晨表示，核电股业绩释放时点渐明。核电设备从招标到交付间隔约42个月，2010年前后投建的核电站因福岛核事故及主泵交付延迟等因素，进度不及预期。随着2016年AP1000主泵完成交付、冷试成功，前期放缓的在建核电站或加速推进，与近年招标的核电站一起在2018年前后实现设备交付，相关企业完成业绩确认。
2016年已接近尾声，施名轩表示这意味着年底部分核电项目有望迎来获批开工建设高潮。建议关注核电设备龙头江苏神通(002438,买入)、台海核电(002366,买入)、南风股份(300004,买入)；核废料处理供应商通裕重工(300185,买入)、应流股份(603308,买入)等。
潜力股精选
受益核电加速发展
中国核建是核电建设龙头企业，代表了我国核电工程建设最高水平。自20世纪80年代以来，公司承建了我国全部在役核电机组的核岛工程，在行业内长期占据绝对主导地位。
信达证券分析师郭荆璞认为，我国核电占比仍较低，未来将加速发展。根据2030年碳排放达到峰值和国家先有政策规划来推断，2016-2018年，年均开工6-8台机组。2018-2023年将是核电开工建设高峰期，预计年均开工10-15台机组。凭借中国核建在核电建设领域的一枝独秀，将受益于未来的核电快速发展。
关键阀门优势独具
中核科技在国内三代核电关键阀门研发制造领域处于领先地位，具备极高技术含量的主蒸汽隔离阀、AP1000爆破阀、CAP1400系列关键阀门等核心产品研发进展顺利，未来有望顺利实现三代核电关键阀门的国产化。
有分析指出，中核科技将继续加大对高温高压加氢装置以及电力行业发电机组超超临界等，关键阀门技术攻关和市场推广，同时确保公司在核能项目中关键阀门的市场竞争优势（爱基,净值,资讯）。公司在三代核电高端阀门市场占据优势，随着募投项目核电关键阀门及锻件产能释放，公司业绩增长值得期待。
台海核电（002366）
业绩已驶入快车道
台海核电中标标志着核电已开闸。新核电机组的技术路线之争已基本消除，四季度核电有望迎来审批高峰。公司前三季度实现营收7.98亿元，同比增长369.53%，归属母公司净利润3.53亿元，同比增长600.11%，公司业绩已驶入快车道。
海通证券(600837,买入)分析师徐志国表示，台海核电核岛主管道市场份额达48.15%。目前公司已经成功研制了反应堆堆内构件、蒸发器锻件、核燃料上下管座、钩爪连杆等产品，这些产品的附加值较主管道更高，且全部能达到替代国外同类产品的质量，形成了批量生产的能力，目前已收获国内部分订单。
江苏神通（002438）
海外扩张前景可期
江苏神通是国内阀门行业龙头，核级蝶阀、球阀占国内在建核电工程90%市场份额。目前核电订单已进入拐点，2015年核电订单同比增52%，2016年上半年核电订单0.93亿，均已陆续进入交付期。根据核电供货2-3年的交货期，预计明年开始将迎来订单收入确认高峰。
东吴证券分析师陈显帆预计，未来每年将批复建设6至8个机组，利好江苏神通业绩。此外目前公司产品主要为内销，随着三代核电技术“华龙一号”陆续签订协议向海外出口，公司已成立独立的产品外贸部进行国外市场拓展，看好海外扩张前景。
应流股份（603308）
三大领域成绩突出
应流股份是专用设备零部件生产领域内的领先企业，在核电装备、航空装备、石化装备等领域取得了突出成绩。
东北证券(000686,买入)分析师刘军认为，应流股份自主研发国产化首台核电站核一级主泵泵壳3月份交付客户；建成了国内首条中子吸收材料板生产线；核动力装置金属保温层、核电站核岛主设备金属保温层、核燃料贮存格架用中子吸收板先后通过鉴定，上述产品已经取得多个核电项目和重大工程项目订单。为国内外客户研制燃气轮机涡轮叶片、导向器、喷嘴环等产品通过验收并实现销售等，一系列高附加值产品为公司业绩带来积极影响。
金股池
中航电子（600372）中航光电（002179）航天科技（000901）中船防务（600685）中国重工（601989）中国核建（601611）中核科技（000777）台海核电（002366）江苏神通（002438）应流股份（603308）