定投是可以平滑风险和收益。为的是不知道或者不确定将来行情如何发展。
如果你能确定是牛市,那么还是一次性投资比较好。
但是,如果牛市已经沸腾,明显有泡沫,此时不能一次性投资。但是如果想定投也是可以。
有人说牛市定投岂不是会被套?我做过测算。每次牛市最高点定投,坚持3-7年,都能实现盈利。当然,7年是极端了一点,因为我拿几十支基金测算,有的基金业绩不太好,7年才实现盈利。实际上7年半的时候,中位数是年化16%,还是非常高的。
长期定投确实效果不错。我曾经做过测算。
很多人都只是用什么微笑曲线去讲理论上定投如何如何。我是实实在在拿具体数据一一测算过。
我拿2004年6月底之前当时所有的股票型基金和混合型基金进行测算,结果是在每一轮牛市的最高点开始定投,最长7年半,没有一只基金亏钱。收益最低的是投资6年4个月,年化收益2.36%。
看起来好像不怎么样,是不是?
但是你要考虑到这是所有股票型和混合型基金的数据。如果你定投的是一个收益平均水平的基金,7年半下来,大概是14%至16%的水平。还是不错的。
所以,定投是适合普通工薪阶层每个月使用固定节约的资金进行投资的。
我这个是经过具体测算的。只不过,基金实在太多了,我最多只是测算到2004年6月底之前。因为再往以后,基金越来越多,现在有几百只股票型基金,几千只混合型基金,要把每个基金都进行几轮牛熊测算一次,不是短时间内可以完成的。
具体到楼主的问题,每个月2000元,建议你分散开几个不同的基金进行定投。比如,有大盘蓝筹指数,有创业板指数,有中证500指数基金,再有2-3只主动管理型基金。不过主动管理型基金由于基金经理是否稳定是个问题,所以建议不要超过总资金的50%。
由于历史数据不能预示未来,因此,也不能说定投将来一定会实现14%至16%的收益,只是过去的数据是这样的。
如果有啥问题,可以随时来我主页交流。
在理财界有一个公认的法则:
那就是基金定投最能赚到钱。
可是又一个问题来了,市场上那么多只基金,是不是每一只基金都适合定投呢?
答案是否定的。
2年以上的定投建议选股基或者混合基金。
投资小于2年的,债基指数相交于股基指数与混基指数收益差距并不大。
但结合债基指数的波动率更低。
因此具备更高风险收益比。
当期限大于2年后股基指数与混基指数的收益明显高于债基指数。
因此为长期获取更高收益,股票型,偏股混合型基金更适合。
由于权益资产的波动性基金净值也难免有高低变化。
对于普通投资者来说,择时的难度较高。
但却很有利于发挥定投不同时点买入。
高处少买,低处多买,分摊投资成本的特点。
也就是说选择定投的基金质量,业绩要好。
若基金跌跌不休,那我们再怎么定投也不会**。
因此基金波动率只是影响定投收益的一个重量因素。
基金本身的质量一定更为重要。
还有一些周期性行业主题类基金,比如钢铁,煤炭,有色金属等。
受经济周期影响,虽然波动大,但是不适合长期持有,所以也不适合长期定投。
还有一个问题,选择权益类基金时是选主动好?还是被动好?
看好主动型基金的人认为它更主动灵活。
投资范围更广。
在波动诡秘的市场中,优秀的基金经理能够进行主动预判。
通过选股择时,选择行业方式战胜市场平均水平。
有利于争取更高的阿而法收益。
基金经理个人的投资风格,无疑占据了重要地位。
被动基金的粉丝则表示被动基金透明度高。
受人为影响更小,费率低。
还能够通过分散投资防范风险。
相交于主动投资而言,指数化投资追求的是满足于市场平均的回报。
通过定期再平衡和长期持有获得市场平均的收益。
这两种基金都比较适合定投,但是还是首选偏股主动型基金,次选指数基金。
很多理财人士定投指数基金,大概都是受到股神巴菲特极力推祟定投指数的原因。
股神当然没有错,因为美国市场是一个成熟的市场。
多数人并不能从中获得超额收益。
这也是华尔街的投资理念~绝大多数基金经理都不能战胜市场,要以指数基金为核心。
而在中国情况却不同。
除了极少年份的超级牛市外。
主动股票型基金大部分时间都比指数技高一筹。
但是如果对基金经理不了解的投资者,也可以选择指数基金进行定投。
比如宽基指数,或者特别看好某些板块的专业投资者。
可以选择适合的行业或者主题指数基金进行定投。
尤其是费率具有比较优势的ETF联接基金受到不少投资者欢迎。
定投投资有很著名的一句话:
不要把鸡蛋放在同一个篮子里。
这是再讲投资分散的重要性。
但是定投基金并不是越多越好。
持有基金过多,不仅管理成本较高。
而且如果购买的基金同质化程度高。
在市场调整时,存在相同风险,并没有起到风险分散的效果。
指数基金约翰博格在其的著作《共同基金常识》里认为没有必要超过4~5个。
数量太大很容易导致过度分化。
其结果是投资组合的业绩不可避免类似于一支指数基金。
然而因为非指数基金组合的高成本。
加上其投资分散性更广。
它的收益必然会下降。
此外在选择定投基金的时候我们也可以按照不同风格不同赛道,不同市场进行选择。
从而让整体的风险更加分散。