怎么知道自己基金买在山顶？基金怎么知道自己的收益

昨天大A又发生了“非理性下跌”，让不少投资者都大喊头疼，因为大A年后跌幅不少。

上周还有20万粉丝跑上咸鱼，发布“基金亏了，含泪转让”的物品信息。

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虽然，咸鱼的段子有点夸张，但不少投资者着急“套现”补仓倒是真的。

毕竟，如果投资者一不小心在年后才开始建仓基金，目前很可能已经站在高岗上了。

真如此的话，投资者又该如何“解套”，补仓行不行？

一、为什么我买的基金总是亏？

首先，说一下很多投资小白可能都不明白的一个问题，为什么我的基金总是“一买就跌，一撤就涨”，这其实就是择时的问题。

因为大部分小白投资基金，不一定有长远的规划，很多时候只是看到市场热度高，大家都在买，自己也买。

殊不知，这时候的市场因为“赚钱效应”明显，很可能已经是高位的末期了，这时候进入，很容易就被套了。

打个比方，小王在2020年初的时候买的基金，因为去年大A的走势是整体往上的，假设他在2020年已经拿到了30%的整体收益，那么小王的基金持有到今年，即便是下调10% 的收益，也还有20%。

小王可以选择止盈，也可以选择看好上证指数而继续持有。

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相反，假如你在今年初才买入基金，此时已经是上证指数的高位了，还没拿到10% 的盈利，基金的净值就开始下跌，那这时候该怎么办呢？

二、基金站岗，补仓、换仓、割肉还是等待？

简单来说，你可以有四个策略：补仓、换仓、割肉和等待。

加仓

就是逐次在阶段性低位买入基金来摊薄成本，使得在上涨行情到来之后，能够抹平亏损甚至扭亏为盈。

比如你买了1000份净值是1元的基金，买入后亏损了50%，净值变为0.5元。

这时候你再拿出1000元购买该基金，可以买到2000份，加上原有的基金份额，一共有3000份基金。

基金净值就变成了花掉的2000元/3000份 = 0.67元，比起0.5元净值，0.67元肯定更容易回本。

当然，选择补仓的前提有两个：

一个是得有足够的流动资金，是可以用于投资，而不是急需用的资金；

另一个是你得判断这个基金的前景，是否值得长期看好，如果都不看好，那这个基金救来何用。

对应近期的股市和基金走势，很多投资者会疑问，到底要不要补仓？

回答这个问题之前，大家得先明白一个事，那就是今年股市单边“上涨”的可能性不大，往后大A的走势波动性会更强。

既如此，一旦你选择补仓这个策略，大A很可能会持续下探，并有反复回调的波段。

意味着会有好些个需要“补仓”的位置，你得有充足的资金，也能判断何为“低位”，才好补仓。

换仓

简单来说就是换个基金来持有。

心理学上有个锚定效应，对应到投资上来说，买入的成本价就是我们心中的锚。

大多数投资者只会记住“自己本该能赚到的钱”。

意思是假如一开始A赚了20%，却在这波下跌中倒亏30%，这时候大家是不愿意放弃的，而是希望继续跟基金死磕。

这是投资心理学中很难克服的人性，但也只有克服了，你才有可能盈利，比如最近白酒基金确实不太行，一直在领跌，及早换仓也是一个策略。

当然，就我个人而言，白酒比如茅台这种庞大市值的股票，从长远看，50倍的PE都不算贵。

毕竟中国可选的核心资产不多，持有白马股的风险肯定比持有小盘股的风险低。

割肉&等待

很直白的意思，就是卖掉基金和闭眼继续持有。

很多投资者可能觉得这两个策略没什么参考意义，但实际上，敢于持有的人往往最后可能会跑赢。

这是沪深300的曲线，代表的是代表了中国沪深两市市值最大，业绩最好的300家上市公司，也是我国的核心资产。

三个圆圈的高点分别是15年、17年和20年的三波牛市，6年的时间里，只要没有买在15年或者去年的高位，回本或者赚钱真的不难.

摊开来说，整个曲线是向上涨的，谁说未来它不会继续涨呢？

所以说，继续持有虽然有着一股“看天吃饭”的随意，但事实上，可能这会是回本甚至赚钱的最好选择。

总的来说，当股市谈论的人少，人气单薄，那就考虑适当补仓吧；

当股市人气大旺，三人里就有一个人谈股票，那就小心点，高位可能要来了。

最后这段，虽然看起来不太理性，大家当个段子看也无妨。

但本质上，这也是投资的心理学。

看到这，给一个点赞和

相关搜索一：怎么知道自己的基金有没有上会

面对错综繁多的基金产品，长久以来选基金真的是一件非常头疼的事情。如何下手购买适合自己的第一只基金，也成为很多人想踏出理财投资的第一步。

对于大部分基金理财投资者的这种现状，我的建议是由简入繁，可以先从较为简单的基金产品进行选择，层层递进，请大家对号入座。

新手基民的选择

对于新手基民来讲，最重要的不是选择一只潜在的收益率最高的基金去长期潜伏，我认为最重要的是要选择一只稳健的基金，不必去追求收益最大化，而是在刚接触基金产品的初期，能够对基金有个初步的认识，同时又不受到短期内基金大幅涨跌波动的影响。

因此，我的建议是新手可以选择沪深300指数基金、红利类基金进行定投。

为什么选择这两类基金呢？

前者跟随大盘走势享受上涨红利，后者以分红现金流支撑，无论牛市熊市耐抗。

接下来我会从基金的类型、持仓构成、公募基金公司、基金过往的业绩、规模、成立年限等方面来浅析选择的理由。

沪深300指数基金投资指南

沪深300的选股范围是从沪深两市挑选的流动性最好的300只股票，从市值规模上看，占到国内股市全部规模的60%以上，非常具有代表性。该指数兼顾了上海和深圳的上市公司。

下图是沪深300指数历史的走势，沪深300指数代表的沪深两市长期以来的价值，因此此图也很好的反映了沪深300指数的价值曲线。

可能有人想问，“我知道沪深300指数基金，但是在国内的基金市场里这么多只沪深300指数基金，我应该选择哪一只呢？”

我们在国内的基金网站上可以看到，确实存在太多基金公司的产品，如果真的要从中选择一款产品去定投，就像抓阄一样，充满了随机性。所以，我们就要按照上面讲到的方法进行筛选。

我们可以根据先筛选出指数型基金
在基金公司方面可以先不用刻意选择
基金的业绩方面要注意千万不要选择近多少年前100名的这样筛选维度，因为很难筛选出基金，而且这种维度不是特别合理
从今年第一季度的各大指数的上涨幅度来看，收益率能够挤进20%-30%收益率区间的基金都还是不错的

根据以上筛选条件，从所有的沪深300指数基金中，选出了26只基金。

接下来我们就可以按照基金公司、近三个月的表现、基金的持仓情况来进行选择，以富国沪深300指数增强基金为代表，可以从基础数据上看的出，富国沪深300指数增强基金所属的基金公司是富国基金公司，成立于1999年，在公募基金公司属于资历叫老的公司，公司的基金规模也超过了千亿级别，像富国这样的基金公司还有很多，比如嘉实、易方达等等，对于这种老牌的基金公司在资金安全性方面是可以足够放心的。

接下来，我们可以看到富国沪深300指数增强基金在近3个月下跌了2.77%，基本和上证指数的走势保持了同步，处于一个小幅回调的状况之中。所以我们就可以知道这只基金的稳定性是有一定保证的，是跟着大盘的整体行情再走。

接下来，我们就可以查看基金的持仓情况，持仓占比排名在前十的企业分别为中国平安、招商银行、贵州茅台、格力电器、农业银行、五粮液、国泰君安、建设银行、兴业银行、招商证券。从这个持股的占比中，可以看得出是以银行证券、白酒为主的持仓，大家应该都知道今年上半年白酒行业的股票都是大幅度上涨，贵州茅台的股价更是站上了1000元大关；但是金融和地产是今年股票市场的冷门货，基本上没有涨幅。所以结合当前市场的热点，这只基金的持仓选择方面还是不错的，如果要给个评分至少是A级持仓。

上面我浅析了选择基金的方法，并不是鼓励大家去买这只沪深300指数基金，因为这个市场里好的沪深300指数基金很多，大家也可以根据自身相对喜好的股票持仓去选择。

这样以来，大家应该就清楚如何去筛选一只适合自己的基金了，从这几个方面去仔细甄选和了解我们要投资的产品，做好心中有数的投资才是最为稳妥的。

红利类指数基金投资指南

红利类品种，通俗点解释，就是挑选高股息率的品种。股息率指的是上市公司从自己的盈利当中拿出一部分现金，然后以现金分红形式分给投资者。

为什么我们要选择这种基金呢？其实答案真的非常显而易见。

基金市场中高股息率的品种，如果能够长期稳定输出分红，说明了企业自身的现金流和财务情况都是稳定的，这是红利类品种的重要特点。

接下来讲一讲怎么买红利品种的基金，一般来讲基金市场中搜索“红利”字眼都可以搜到红利类基金

我们以华泰柏瑞上证红利ETF为例，华泰柏瑞基金公司成立于2004年，成立时间刚刚15年，不算是早期起步的基金公司，但是其基金规模已经达到千亿级别，也可以说是基金公司的劲旅。

确认了公司的背景，我们可以看到近3个月红利ETF的下跌幅度达到了7.71%，大于大盘指数的下跌幅度，而6个月以来的涨幅也只有10.21%，相比沪深300指数基金，这个涨幅也是很弱的，很有太大的可比性。

分析完基金上涨情况，接下来我们可以看看基金的持仓情况，排名前十的持仓分别是哈药股份、中国神华、方大特钢、金地集团、华发股份、依顿电子、梅花生物、首开股份、九牧王、中国石化。

总体来看这些公司并不是来自同一个行业，但是红利ETF的主要特点是什么呢？当然是企业净利润带来的分红呀。随便找了这只ETF的两只股票，我们可以看看其净利润、毛利润、ROE，以九牧王、中国石化为例，九牧王的净利润为2.71亿元，同行业的均值为6448万，远远高于同行业水平；中国石化的净利润为147.6亿万，远远甩出同行业的6.8亿几十条街。

因此，我们在选择一只红利ETF基金时，首先要考虑其近半年的收益率的情况是否和大盘保持一致的走势，这样可以保证其选股不会出现系统性风险；其次，我们可以根据其持仓情况了解ETF的持仓股票的净利润和ROE是否足够优秀。

总结

对于新手或者刚接触基金低于2年的投资小白来讲，降低接触的基金的复杂程度是关键，一来方便你去理解基金的基础知识，二来你也可以理解你投资的基金到底由怎样的组成，有哪些经济的基础原理。

总结下今天讲的内容，沪深300指数基金是跟随大盘走势的基金，如果出现牛市的情况，不会让你错别这个牛市的上涨行情；红利类品种在牛市和熊市阶段表现都是比较均衡的，可能在某一段时间里它不会表现是最好的，也不会是表现最差的，它属于长期发挥比较均匀的品种。

以上就是我对该问题的分析，希望可以帮助到题主及更多的基金小白。点赞和转发就是对我最大的支持。

我是杜耶，价值投资的的布道者。

相关搜索五：基金怎么知道自己赚了多少

基金不同于股票,以我个人的经验来看的话,好的基金在任何时候都适合投资入手。

用非洲经济学家Dambisa Moyo的名言来说就是：

种一棵树最好的时间是十年前，其次是现在

什么是好基金

我个人总结了好基金的几大标准：

成立时间长，历史业绩好的基金

在投资领域，很多金融产品的风险提示书上都会加上一句话：过往业绩不代表未来收益

这句话从侧面也反映了广大投资者其实是把金融产品的过往业绩当做了未来收益的一项很重要的量化指标。

道理也很简单，从概率的角度来讲，一支在过去三年、五年甚至更长时间都能保证较高收益水平的基金，它在未来取得高收益的可能性比过往业绩不佳或者刚刚新成立的基金都要大。

举个例子，

小明（历史绩优基金）在班里成绩一直稳定在前10名，

班里还有个叫小刚（历史业绩一般的基金）的同学排名一直在30-40名，

前几天班里新转来了一个叫小强（新发基金）的同学，

这个时候要进行下一次月考了，让你从他们三个人里选一个你认为在月考中会考得更好的同学，你会选谁？

我想大部分人都会偏向于选小明吧，虽然有可能小刚在家偷偷努力了，说不定下次考试就一鸣惊人，小强新来的，万一是个大学霸呢，可是毫无疑问小明获胜的机会更大，选基金也是如此，历史绩优基金就是基金里的小明。

基金经理靠谱的基金

刘邦为什么能击败项羽，一统天下？

他最大的特点就是知人善任，自己虽然文不如萧何武不及韩信，但是刘邦善于用人，靠着手下一众大将的合力，硬生生的把西楚霸王项羽灭掉了，开创了大汉王朝。

对于大多数人来说，我们并不是专业的金融行业从业者，知识水平和专业技能都比较匮乏。

但是我们又想从整个国家的经济增长中分得一杯羹，所以我们选择把自己的钱交给专业的机构打理，从中获得收益。

我们不会没关系，刘邦也不会啊，重要的是用人！

所以选择好一个基金经理就尤为重要，甚至可以说基金经理就是一只基金成败的最关键因素。

一个好的基金经理评判标准如下：

1）从业时间长：基金经理是一个对业绩要求很高的岗位，淘汰率超过30%，如果一个基金经理从业时间超过3年以上，说明他已经PK掉了大部分对手了，至少能力已经在平均水准之上。

2）不轻易换产品：如果一个基金经理今天管理A基金，明天管理B基金，后天又有了新想法，如果把一款基金比喻成基金经理的老婆孩子的话，这类基金经理就是个没有责任心，随随便便抛妻弃子的渣男呀，你敢把钱交给他打理么？

3）投资领域明确：基金管理是一门很复杂的学问，需要基金经理对自己的投资标的有很深入的研究，所以可以看他管理的所有基金的持仓情况。

优秀的基金经理可能会管理好几只基金，但是绝对不会重仓自己不熟悉领域的股票。

如果一个基金经理手下有的基金重仓科技、有的基金重仓农业、还有的重仓军工等等，什么领域都有，活脱脱的一个大杂烩，这种基金经理是不靠谱的，毕竟人的经历是有限的，他什么都买一点，怎么可能有时间去研究自己买的股票，你见过一个厨师说自己精通川菜、粤菜、鲁菜、淮扬菜吗？

所以优秀的基金经理一定是在某一个领域造诣很深的，他的投资方向也应该是集中在这个领域内，而不是到处乱投，全靠运气。

你自己熟悉行业的基金

这个道理也简单，市场上好基金很多，好基金经理也很多，我们进去漫无目的的挑，最后的结果就是挑花了眼，不知道如何下手。

所以选定自己熟悉的行业，我们能更好的借助以往的经验判断基金目前的估值是否合理，未来继续增长的逻辑是什么，成长的空间还有多大等等。

比如我自己对半导体行业很熟悉，前段时间半导体相关的基金可以说是跌得惨不忍睹，但是结合我自己的经验以及国际环境，我是长期看好国产半导体的，所以7月28日我就建立了一点底仓，到目前已经涨了7.78%。

当然这个只是最近几天的涨幅情况，不能说明问题，但是我准备至少持有到年底，相信到时候会有一个让我满意的收益。

为什么要买好基金

从2010-2019这10年间，

股票型基金的平均年化收益率是5.54%，

混合型基金的平均年化收益率是6.00%，

债券型基金的平均年化收益率是5.33%，

同期人民银行的一年期定期存款利率平均值为2.62%，

同期人民银行的五年期定期存款利率平均值为4.91%。

过去十年公募基金历年收益表

看了上面这2张表有人就会有疑问了：

过去十年公募基金最高的平均收益也才6%，五年期存款平均利率都接近5%了，买基金还要承担这么大风险，真是不划算。

事实是这样的吗

不是！

首先，过去十年的公募基金收益是上千只公募基金收益的平均值，而全中国的定期存款基准利率都只要一个，是由中国人民银行也就是我们常说的“央妈”定的，这里就有很大的区别了。

上图是过去十年我国公募基金的数量和规模的变化趋势图。截止19年底，公募基金产品数为6040支，总规模14.3万亿。

还是举学校的例子，现有甲乙两所学校，甲学校（公募基金）有6040名学生，乙学校（定期存款）有且只有1名学生，这次考试中甲学校学生的平均分是高出重本线6分，乙学校是高出重本线1分，那么请问这两所学校哪一所的办学水平高？

单纯从分数上来说，甲学校更好，还有一点，甲学校的6040名学生虽然平均分只比重本线高6分，但是可能前一百名都是高出重本线几十上百分的，但是乙学校就不同了，它只有1名学生。

高考完了以后我们经常看见学校打出横幅：

热烈祝贺我校在2020年高考中取得优异成绩，重本线525分，全校平均分高出重本线6分，其中超过650分10人，600分100人，580分以上1000人。

这个时候如果你是前1000名，是不是你就已经至少比重本线高出了整整55分，换句话说如果你选择的基金业绩比较好，你完全可能在过去的十年中取得远超于年化6%的收益，是差基金拖了好基金的后腿才使得平均数这么低，这也就是我一开头就强调好的基金才适合投资的原因。

为什么说买基金任何时候都适合投资入手

从过去十年公募基金历年收益表中我们可以看见，只有3年是取得负收益的，

也就是说，在过去的十年间，就算你闭着眼睛买一只基金，你也有70%的概率是盈利的，

而如果你听从了我的建议，建立了自己的投资逻辑，经过仔细分析，筛选出了一只好基金，我相信你的盈利概率会大于70%。

基金不是股票，我们拿在手里也不会特别频繁的买入卖出，毕竟一买一卖手续费还是不低的，

所以大多数投资者购买基金的目的还是长线持有。

既然长线持有，又何必在乎段时间内价格的高低，买入的时候那一点点高低波动对于一个较长的时间周期来说其实影响并不大，重要的你要判断好这只基金是不是还有成长空间。

比如我自己，前面提到的半导体基金7.28日当天其实是在上涨的，但是我依旧上车了，也不是非要等到哪天出现下跌了才能买入。

也有很多技术流的选手喜欢逢跌补仓，佛系的选手就直接定投，我甚至还看到过一种说法，说定投日期最好设定每周四，因为周四股市下跌的概率最大。

这也算是佛系与技术流完美结合了，具体效果嘛，我没去深入研究过，有兴趣的朋友可以试试。

在老杨看来，基金和股票不同，由于基金是投资多只股票的，所以风险会小很多，很难因为某一只股票暴雷而跌穿。

所以在我的概念里，选对了基金基本上就是长期持有，基金不要割肉！不要割肉！不要割肉！但是一定要做好止盈！

还有一点很重要，买基金一定要用暂时不用的闲钱，免得有一天急着用钱不得不“杀基取卵”，想好自己有多少闲钱可以支配以后，可以把这笔钱分成10等份，分批建仓买入，这样能降低风险，毕竟没人知道最高点在哪儿，最低点又在哪儿。

所以你要做的是选好基金，然后准备好上车吧，

什么时候上车不重要，重要的是你要在车上，不然你只能看着车上的人把你越甩越远。

我是老杨，20年银行老兵。

以上是我的回答，欢迎留言交流。

阅后点赞，腰缠万贯！

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