1、如何做好期权日内交易？
期权，由于具有日内大幅波动特性，短期可预期收益高，被众多职业操盘手视为最佳投机品种，作为2018年主攻的交易目标。但是，也正是期权日内波动极大，波动速度很快，期权的日内操作的难度也很高，是真正的高风险高收益的品种。能够在期权上稳定获利的操盘手可谓凤毛麟角，往往被业内人士誉为骨灰级操盘手。总结很多骨灰级操盘手的经验，期权的日内交易可以从以下两个方面学习。
首先，要根据期权的波动特性选择交易周期。大多数股民可能对交易周期没啥概念。因为A股有固定的涨跌幅限制，大多数股民很自然的就将日线图作为自己分析和交易的周期。在日内涨跌幅限制在正负10%范围内时，正负10%的日内波幅不大，大多数股民可以承受，所以这种选择问题不大。但是，期权就不能随便将日线作为交易周期了。因为期权的日波幅最大可达1000%以上，普通涨跌幅也在正负20-50%范围内，正常强势时往往在正负50-200%的范围内。所以，期权的一日，有时候相当于股市一个牛熊循环。如果没有选择好期权的交易周期，很难寻找到合适的买卖点，持股条件也无法确定。
根据我的经验，我将期权的交易周期确定为1分钟。这样，一天有240根K线，和股票的一年差不多。而且根据我的统计，期权的1分钟K线图里，单根K线的涨跌幅大多数在正负10%之内，这恰好又和A股的现状差不多。这样，我们就可以将A股里的分析交易经验转换到期权上面去啦。当然，有些投资者可能嫌1分钟时间太短，可以按照自己对震荡的耐受度适当修改为5分钟之下的某个参数，如2分钟，3分钟或者4分钟。但是，一般不要超过5分钟。因为期权有时候5分钟的涨跌幅可能很大，一般的日内投资者承受不了，不太适合做趋势。这是个人经验，大家可以自己检验看看，再自己适当修改。
设定交易周期为1分钟之后，那么第二步就要制定相应的交易策略。大多数投资者可能喜欢做日内短线，比如做突破。这样**的效果明显，盈亏很快就会明确。但是，做突破只有在日内行情强势时收益率较高。如果日内波动不大，做突破的收益不高，甚至亏损较大。所以，我一般是按照1分钟K线图做趋势，在突破时做加仓。这样，交易信号比较稳定和明确，日内波动大时，可以享受高收益；日内波动小时，也不会陷入频繁交易频繁止损的陷阱。
制定好交易策略为趋势之后，首要任务是选择好均线的参数。我一般将参数设置为36和180。这样，长均线和分时图里的均线差不多，可以及时防范分时图跳水。具体案例如下图所示。这是某期权的1分钟K线图。
从上图可以看到，这个期权的1分钟K线图和股票的日线图没啥区别，也包含了反弹，震荡，突破，进入趋势上涨等过程。在此过程中我们可以按照股票的操作方法去分析交易期权。就这么简单！
最后，需要提醒的是，选择1分钟操作期权趋势，需要选择流动性比较好和价格适中的品种。一般交易选择交易量在前五名，价格在0.06-0.080元间的品种。这样，交易容易成交，手续费的比例也相对合理。
期权的日内冲销交易难度很大，获利更难。把期权当成权证炒的玩家估计最终会倾家荡产。特别是那些想靠收取权利金而大量卖出未经现货抵销的期权人士和机构。
2、公司股票期权的交易方式有哪些？
期权交易的本质
无论从理论还是从经验来看，期权合约到期执行的概率都不大，大多数期权都是通过平仓来结束的。期权交易本质上是权利金的交易，买卖期权获取价差是最基本的获利方式。
期货交易仅仅需要对期货价格的方向进行判断，然后买入或卖出标的资产等待市场走势变化，通过对市场未来走势方向正确的预测获利。而对于期权来说，投资者不仅可以通过标的价格变化来谋取利润，还可以在对风险的感知变化中考虑时间因素以及从相关波动率的变化中获利。所以，相对于期货，期权需要考虑的因素更多，获利的方式也更多。只有掌握期权价格的变化规律才能真正地做好期权交易。
期权价格的影响因素
影响权利金价格的因素有六方面，分别是标的市场价格、行权价格、到期时间、利率、波动率和股息。
期权的权利金由内涵价值和时间价值组成。标的市场价格和行权价格决定了期权合约的内涵价值，见以下两个公式：
看涨期权内涵价值=标的市场价格-行权价格
看跌期权内涵价值=行权价格-标的市场价格
剩下四个因素中，到期时间和波动率主要影响期权的时间价值（事实上，时间价值是波动率与到期时间的平方根的函数， ），由于期权合约时间一般仅持续几个月，所以一般不考虑利率因素的影响，非个股期权不考虑股息因素。
实际交易中，标的市场价格、行权价格、到期时间可以在行情软件中即时获得，只有波动率不能预先确定，也是期权交易中需要着重考虑的部分。从这点来说，期权交易实质上就是波动率交易。
期权的波动率
与标的资产价格相关的波动率有两种:历史波动率和隐含波动率。历史波动率是对标的资产过去一段时间的价格行为通过统计的方法计算出来的，是已经发生的真实的、已知的波动率。而隐含波动率是根据期权市场中的期权价格通过定价模型计算出来的，也是我们所要交易期权的重要因素。
隐含波动率反映了标的资产未来的风险。我们知道，期权的波动率跟期权的价格成正比关系，即波动率上涨，看涨/看跌期权的价格均会上涨；波动率下跌，看涨/看跌期权的价格就会下跌。
如果标的市场有大幅波动的风险，那么投资者将会提前买入期权来避险，这样的话，期权市场就会出现期权的净买入量，从而推高期权的价格，期权价格的上升也意味着期权隐含波动率的上升。如果标的价格大幅波动的风险降低，那么期权的净卖出量将会占据上风，从而导致期权价格的下跌，即隐含波动率的下跌。我们在期权交易中通过比较期权隐含波动率的以往水平和现行水平，做出买入或者卖出波动率的判断。
期权交易的基本方式分析
经过以上的分析后，我们可以对四种期权的基本交易方式做一个简单的总结：如果买入一个期权，只要价格方向和波动率的变化能够抵消时间损耗而导致期权价值减少就可以获利；而卖出一个期权，只要价格方向和波动率的变化足够小，即不大于时间价值的损耗，那么就可以获利。以买入期权为例，见下图：
图为买入看涨期权损益曲线
我们在期权还有60天到期时买入看涨期权，在经过30天后，只要手中的期权的标的价格和波动率变动导致期权价格的变动多于CB的值（时间价值的损耗）就能够获利。
由此，我们可以得出几天期权交易理论上正确的交易方式，这些经验也被国外市场所验证。
买入具有较长到期时间的期权
从上图可以看出，60天到30天损耗的时间价值BC远没有30天至到期日损耗的时间价值多。时间流逝对于期权的影响程度初始时较小，而在临近到期时比较大。投资者买入期权时，尽量不要选距离到期时间短的期权，这样需要大幅的价格和波动率的变化才能抵消掉时间价值的快速损耗。
不要买入过于虚值的期权
过于虚值的期权价值全部由时间价值组成，虚值期权的delta的绝对值很小，期权价格运动到理想价格需要标的价格的大幅运动，虽然买入此期权时价格较低，但是到期后一文不值的几率也很大，除非你对后市价格大幅变动有极大把握。
综合对市场方向和波动率的看法
投资者在期权交易中需考虑价格方向、时间、波动率这三个因素，如果能够确定两个因素起作用，那么制定的交易策略就很可能取得成功。比如认为波动率将呈现熊市，那么卖出期权，时间因素将对期权有有利作用。所以，即使标的市场的价格向已有头寸的反方向运动，仍能产生一定的利润，价格方向的不利变动也许会被取消.