向大家汇报我们的投资策略和运作分析：
二季度国内经济继续延续复苏，但斜率最快的时候逐步过去，随着通胀压力有所缓解流动性重回宽松，推升了近期一波较为明显的成长类资产反弹。
展望后续，由于这轮应对海外流动性释放非常充分，未来依然会有收缩的压力，但全球经济的进一步复苏也有望推动企业盈利上行。中国在这轮复苏之中整体宏观杠杆率控制较好，同时财政没有采取过激的政策，整体在全球需求的背景下健康复苏。
碳中和成为全球共识的重大产业趋势，新能源汽车也开始形成全球共振上行趋势。国内渗透率已经达到12%，相比去年的5%大幅度提升，而且渗透率提升的速度甚至明显快于国家的规划。
全球来看，欧洲德国法国英国的渗透率均接近20%，美国随着政策的推进未来也有望加速渗透。我们无疑正处于全球智能汽车新的产业周期的启动时刻，未来的新的需求的爆发可能会超出市场预期，特别是新供给的创造者，不仅仅引领了技术的变迁，也成为了需求的创造者。短期在芯片短缺的扰动仍未完全消除，但需求端的因素我们认为才是真正的长期的主导力量。
从中长期5-10年的维度来看，中国企业拥有全球范围内最为稀缺的稳定成长性，特别是具备全球竞争力的先进制造企业，社会财富向权益资产的配置提升也是长期趋势，我们非常看好中长期的市场表现，也是中国国运之重要体现。
从短中期1-3年的趋势来看，在经历了过去两年较为充分的市场上涨和估值扩张之后，均衡配置和估值性价比的考虑需要更加侧重。虽然流动性有所反复但最为宽松的时刻已经过去，对长久期资产的长期压力还是会存在，但景气处在超预期上行趋势、具备较大长期空间的长久期资产我们依然认为具备配置价值，也是我们重点关注的领域和方向。
结合我们方法论的ROE-DCF工具，新能源和材料体系对世界的变革，和中国优秀企业全球竞争力提升的大趋势，我们持续看好相应趋势下的龙头公司，包括能源革命以及新兴材料技术等方向。我们持续看好电动化、智能化、以及全球化趋势下，具备核心竞争力的先锋企业。
二季度国内经济继续延续复苏，但斜率最快的时候逐步过去，随着通胀压力有所缓解流动性重回宽松，推升了近期一波较为明显的成长类资产反弹。
展望后续，由于这轮应对海外流动性释放非常充分，未来依然会有收缩的压力，但全球经济的进一步复苏也有望推动企业盈利上行。中国在这轮复苏之中整体宏观杠杆率控制较好，同时财政没有采取过激的政策，整体在全球需求的背景下健康复苏。
碳中和成为全球共识的重大产业趋势，新能源汽车也开始形成全球共振上行趋势。国内渗透率已经达到12%，相比去年的5%大幅度提升，而且渗透率提升的速度甚至明显快于国家的规划。
全球来看，欧洲德国法国英国的渗透率均接近20%，美国随着政策的推进未来也有望加速渗透。我们无疑正处于全球智能汽车新的产业周期的启动时刻，未来的新的需求的爆发可能会超出市场预期，特别是新供给的创造者，不仅仅引领了技术的变迁，也成为了需求的创造者。短期在芯片短缺的扰动仍未完全消除，但需求端的因素我们认为才是真正的长期的主导力量。
从中长期5-10年的维度来看，中国企业拥有全球范围内最为稀缺的稳定成长性，特别是具备全球竞争力的先进制造企业，社会财富向权益资产的配置提升也是长期趋势，我们非常看好中长期的市场表现，也是中国国运之重要体现。
从短中期1-3年的趋势来看，在经历了过去两年较为充分的市场上涨和估值扩张之后，均衡配置和估值性价比的考虑需要更加侧重。虽然流动性有所反复但最为宽松的时刻已经过去，对长久期资产的长期压力还是会存在，但景气处在超预期上行趋势、具备较大长期空间的长久期资产我们依然认为具备配置价值，也是我们重点关注的领域和方向。
结合我们方法论的ROE-DCF工具，新能源和材料体系对世界的变革，和中国优秀企业全球竞争力提升的大趋势，我们持续看好相应趋势下的龙头公司，包括能源革命以及新兴材料技术等方向。我们持续看好电动化、智能化、以及全球化趋势下，具备核心竞争力的先锋企业。