贷款的渠道可以有许多分类，尤其是个人贷款，大部分人首先会想到的就是银行这个渠道，退而求其次就是线上的网贷。如果把渠道范围再扩大，我们可以归纳为以下这几种：
1.银行
银行进件条件繁琐，门槛较高，不同资质的用户申请不同银行也可能有很大的利率差。
2.消费金融
一般的大型消费金融都有银行背景，消金的话利率稍高，其股权组成也有一些其它资本方在里面了。
3.小贷公司
小贷公司的入门条件比较低，利率也会比前面的高很多，详见下图
4.典当行或民间借贷
这个水很深，因为其操作的灵活性，都是资本方和借款人来约定利率区间。有高有低，太多不确定因素在里面了。
5.网贷
网贷究其操作的是最灵活最快捷，很多时候我们只需要在手机上轻轻一点，钱就自动会到达我们的银行账户，正规网贷还好，很多年化率都不会超过规定的红线。但一些黑网贷，就涉嫌套路贷了，一定不要去碰。
综上所述，需要个人贷款可以根据自己的资质条件按利率从低到高选择，但是千万要记住不要去非正规的小额贷款公司或网贷。还有计算一下自己所支付的利息有没有超过年化36%，超过了肯定就是不受法律保护的。
接下来再来说说企业贷款，一般的中小企业贷款只要找银行就够了，银行的产品也非常多元化，常见的有：
1. 流动资金贷款（抵押、质押或担保）；
2. 银行承兑汇票、信用证（变相融资，需要交纳一定比例保证金）；
3. 保理业务（应收账款融资）；
4. 微小企业的开票贷、税贷（信用）；
5. 房地产企业的项目贷款（专款专用）
如果再大型一点的央企、国企、上市公司可能会涉及到银团贷款、信托计划、私募基金等等融资渠道。
我是@贷款顾问曹大宇 ，一个不正经的贷款融资顾问，关注我。不定期为你更新金融贷款小知识，让你在贷款的路上少走弯路。
一：如何选择好的基金
先选好一个基金的团队,基金经理的人选组合很重要! 其次,确定好自己的投资组合,这也很重要! 最后,记住,不一定要买到最好的基金,但要在最好的时机买到好的基金! 祝投资顺利!二：新手如何选择基金
1、考虑基金前端收费和后端收费：前端收费指的是在购买开放式基金时，从申购金额中扣除申购费用的方式。后端收费指的则是在购买开放式基金时并不支付申购费，等到卖出时才支付费用的方式。
股市一般分为主板、中小板、创业板，基金业绩参考哪个板块就得关注哪个板块。
3、按照自己的投资预期及风险测评结果可以选择，一般考虑以下几种情况：
A 保守型 风险低 推荐货币基金 跑赢活期存款利率；
B 稳健型 风险中低 推荐债券基金 货币基金组合 适当配置 混合基金 跑赢通货膨胀 ；
C 积极型 风险中高 推荐股票基金、混合基金、债券基金、货币基金组合 能承担一定的亏损；
D 激进型 风险高 推荐指数型、股票型、期货等等 期望高收益能承担亏损风险；
当然以上分类也不是绝对的比如10万元可以，投资6万投资货币基金，2万投资债券基金、2万投资股票或者混合基金。
4、观察基金近几年的收益
一般的选择近几年收益排名靠前的基金，选中后需要观察一段时间再入手，看是否达到自己的要求。
楼上全都答非所问，望有高手指点一下。
先必要了解自己的需求之后再去了解学习，最后才是选择。
新手想理财投资基金，一般都会比较迷茫，主要原因是对基金的不了解，包括运作方式，基金种类或基金的风险收益特征等等。
选择不同种类的基金主要从你自身的风险喜好入手的。不同类型的基金，有不同的风险，不同的收益特征。总的原则是，你承担比较高的风险，就会得到潜在高的收益。
中高风险的基金，比如股票型基金，混合型基金，主要投资于股市，股市对其影响极大，如果你想投资于股市，但是自己没有时间打理，可以考虑这种基金。
中低风险的基金，比如债券型基金，主要投资于债券市场，极少部分投资于股市，这种基金比较稳定，波动不大，平均年收益在5-10%都是正常，有的年份收益会高于10%，有的年份收益也有可能是负的。
无风险基金，比如货币市场基金，收益水平比1年期定存稍高。属于储蓄替代品。
最好是从稳健投资开始，选择基金最好有自己的观点，根据自己的风险承受能力去选择适合自己的投资品种，任何推荐最好基金都是最美丽的谎言，买基金要有好收益必须注意：一、选择业绩好的基金公司，还要在这个好的基金公司里选择好的基金品种，像目前国内的华夏，易方达，嘉实基金，富国公司都是顶级的基金公司，买它们的产品一般都能跑赢大盘，现在的华夏红利，易方达行业领先，嘉实300，富国天瑞都是不错的定投品种，当然最具安全边际的就是高折价的封闭式基金，500011，500015目前折价超过24%，是稳健投资和长线投资的首选品种。二、要选择买入的时机，在股票市场低迷，投资人绝望悲观的时候，那时的基金净值低，有的甚至跌破面值。此时正是买入的好时机。还要选择好的卖出时机，在市场人气高涨，股指屡创新高市场上一片欢乐气氛时，果断地卖出。不要有贪心，只有这样才能**。 虽然说是专家理财，长期投资，如果你选择不好基金公司和品种，以及买入、卖出的时机，照样赔钱。目前区域在上证3100点附近买基金风险不算很大，但到5000点区域就属于高风险区域，做长线就到此为止，任何时候赎回都是对的。
在完成开户准备之后，市民就可以自行选择时机购买基金。个人投资者可以带上代理行的借记卡和基金交易卡，到代销的网点柜台填写基金交易申请表格（机构投资者则要加盖预留印鉴），必须在购买当天的15：00以前提交申请，由柜台受理，并领取基金业务回执。在办理基金业务两天之后，投资者可以到柜台打印业务确认书。
第一，办理定投后不论市场如何波动，都会每月以不同净值买入固定金额的基金，这样就自动形成了逢高减筹、逢低加码的投资方式，使平均成本处于市场的中等水平。全年的波动幅度会较大，直接一次性投资的风险也会较大，但如果选择定期定额投资，并坚持下去，长期看能起到平滑投资成本的作用。
第二，定投业务普遍的起点是100-300元，大大降低了投资门槛，给小额投资者提供了方便，所以定期定额投资比较适合广大的工薪阶层。
第三，定投可以随时暂停、终止或恢复扣款，解约也不会征收罚息，可以在市场风险中从容进退，这就保证了您可以根据自己对市场的判断，及时地对自己的投资进行调整，在波动较大的市场环境下，灵活的投资方式可能会使您增加投资的安全性。
2、赎回的份额由你自己确定，但低于某个限额基金公司可能会把余下的份额强制赎回；赎回的净值按当天收市价计算
三：如何选择基金技巧
评价并筛选出优质基金，需要进行全方位综合考量，而非简单的类似高风险高收益这样的标准所能涵盖
文 | 肖佳文 陈达飞
随着中国居民财富的积累，在“资管新规”和“理财新规”的推动下，国内公募基金市场的蓬勃发展，基金规模和品种的多样性大幅提升。截至2021年6月底，中国公募基金规模数已经达到了23万亿，数量已经达8158只，远远超过A股上市公司数量。面对数量庞大的公募基金，如何对基金进行评价并筛选出优质基金成为投资者和金融机构所要解决的重要问题。
本文尝试回答如下几个问题：对于基金，“高风险”是否意味着“高收益”？ “高夏普比”的基金是否有更高的年平均收益？绩效评价指标的选择对基金排序是否有影响？绩效评价指标能否预测基金的业绩？通过对数据进行分析，我们发现：
1. 基金收益和风险之间存在正相关性，且主要体现在不同资产类别之间，而非同一资产类别内部。权益型基金的收益和风险的正相关性在统计意义上是显著的，但相关系数较小。绩优基金的高收益一方面
2. 对于权益型基金，夏普比越高的基金年平均收益也越高，使用夏普比可以方便地筛选出绩优基金。根据历史数据，可以发现主动偏股型基金和被动股票型基金的年平均收益和夏普比呈现较为明显的正相关。对于其他绩效评价指标，这种权益型基金绩效评价指标与年平均收益间的正相关同样存在。
3. 总体来看，不同绩效评价指标对基金的排序结果大致相同。当使用绩效评价指标来筛选基金时，选择何种绩效评价指标对排序的影响并不大。一般而言，使用Sharpe Ratio对基金进行排序即可筛选出业绩靠前的基金。另外Sharpe Ratio作为绩效评价的基准指标，使用Sharpe Ratio对基金进行评价可以方便地与其他研究结果进行横向比较。
4. 相较短期业绩排序而言，基金的长期业绩排序对未来的业绩表现有更强的预测能力。权益型基金排序的所在分组在前后两个考察期出现变化的概率较大。整体来看，随着考察期的拉长有更高比例的基金在下一考察期维持当前排序分组不变。因此在选择绩优基金时，应该给予其历史长期业绩更高权重。
基金是大类资产配置中非常重要的一类资产。随着中国国民收入的提升以及投资结构的改变，基金市场也变得越来越重要。近年来，国内公募基金市场发展迅速，全市场基金管理规模从2014年末的4.22万亿增至2021年6月的22.31万亿，公募基金数量达到8158只。基金的种类也不断丰富，目前市场上存量的基金种类包括股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金以及另类投资基金等。
基金市场的扩容，特别是同类型的基金数量逐渐增多，对投资者筛选优质的基金产品提出了挑战。如何对基金进行合理评价、筛选出优质基金并推荐给客户，也成为当前众多金融机构零售服务条线的主要目标。
评价金融资产的绩效时通常可以从收益和风险两个维度来进行评价。收益-风险的二维评价框架始于马科维茨1952年提出的组合投资理论。该理论使用金融资产收益率的均值及其方差来分别衡量资产收益和风险，研究投资者如何在拥有不同收益-风险特征的金融资产中进行选择以及如何构建组合。威廉·夏普等在1964年则提出CAPM模型进一步将风险分解为系统性风险和非系统性风险，用来衡量金融资产的系统性风险。
基金投资中同样面临在收益和风险中进行权衡的问题。不同类型基金投资标的不同、基金经理投资风格不同，使得其具有不同的收益-风险特征。股票型基金收益高风险也高，债券型基金风险较低收益也相应低。通常高收益的基金也有更高的风险。
选择基金时除了考虑投资者的风险承受能力，还要遵循风险厌恶的原则。在理想情况下，如果两只基金收益相同，应选择风险更低的基金。如果两只基金风险相同时，应选择收益更高的基金。但是在实际情况中不同基金通常拥有不同的收益和风险。因此在选择基金时面临的第一个问题就是，基金的收益和风险是否匹配，“高风险”的基金真的有“高收益”么？
“高风险”意味着“高收益”么？
本文使用了2011年1月1日至2021年5月31日期间中国公募基金市场的数据进行分析。该时间区间跨度近10年半，包含多个牛市-熊市周期，同时还包含2015年前后股价泡沫的快速积累和破灭，能够相对全面的考察基金的长期表现。在样本基金的选择上，本文选取了成立时间早于2011年1月1日且在样本区间内一直存续的公募基金。由于商品型基金、绝对收益型基金以及QDII基金在样本区间内的持续存续样本量较小，且本文的重点并非对不同标的或策略的基金进行比较，因此剔除了这部分基金。
通过主动管理和配置权益资产可以提升基金的平均收益
从样本基金历史数据来看，绝大部分主动管理的偏股型基金的业绩优于被动管理的指数型基金。权益型基金中主动偏股型基金的年平均收益均值为14.15%比被动股票型基金的年平均收益均值10.10%高出4.05%。其中有79.74%的主动偏股型基金年平均收益高于被动股票型基金的年平均收益均值。在中国市场之中，基金经理仍然能够通过主动管理获取超额收益。
偏债混合型基金相较纯债型基金，在通过配置权益资产提升整体收益的同时也放大了收益率的波动性。偏债混合型基金年平均收益的均值为6.17%，比纯债型基金年平均收益均值4.39%高出1.78%。但是其收益率的波动性要远高于偏债混合型基金。偏债混合型基金的年化波动率为5.59%较纯债型基金年化波动率1.91%高出3.68%。
表1：不同类型公募基金的收益风险特征
数据
收益和风险的正相关主要体现于不同资产类别的维度，权益型基金收益和风险间的正相关性较弱
对于金融资产而言，其收益能力与风险水平息息相关。通常高收益的资产也对应着高风险。在国内公募基金市场中，这种收益与风险间的正相关性主要体现在不同资产类别的维度上。整体来看，权益型基金相较债券型基金在承担更高风险的同时也获取了更高的收益。
但是从权益型基金内部来看，这种收益与风险间的正相关性较弱。权益型基金的收益-风险散点分布于一个椭圆形区域内，年平均收益的范围区间为0.88%-27.27%，年化波动率的范围区间为13.76%-31.29%。收益的分布区间明显大于波动的分布区间。在给定的风险水平下，不同基金的收益水平差异较大。
将主动偏股型基金按照年化波动率的大小均匀分为5组，分别计算每组的年平均收益的均值和中位数。可以发现从group1到group5，随着风险水平的提升其收益水平并非单调提升。其中group2到group4的主动偏股型基金，伴随风险水平的提升，年平均收益的均值和中位数反而是下降的。这些分组中的基金并未能够通过承担更高风险获取更高的收益。
表2：主动偏股型基金在不同风险水平分组下的收益与风险统计
数据
根据历史数据，可以发现主动偏股型基金和被动股票型基金的年平均收益和夏普比呈现较为明显的正相关。而货币市场型基金、纯债型基金以及偏债混合型基金的年平均收益和夏普比之间的正相关并不明显。这主要是由于权益型基金的整体风险水平较为接近，其整体收益水平主要由单位风险收益能力决定。因而高夏普比（单位风险收益较高）的权益型基金，其整体收益水平也较高。
表3：不同类型公募基金的收益-风险相关性检验
数据
“高夏普比”的基金有更高的年平均收益吗？
Sharpe于1996年提出的Sharpe Ratio是一个用于基金绩效评价的基准指标。其定义是基金的超额收益除以收益率的标准差，也就是基金的单位风险溢价。夏普比表征的是基金承担单位风险的收益能力而非基金的整体收益能力。基金的整体收益能力与基金的单位风险收益能力和整体风险水平两个因素有关。那么当投资目标是最大化收益时，使用夏普比进行基金筛选时面临一个问题就是夏普比衡量的是单位风险溢价和最大化目标（整体收益能力）并不一致。那么使用夏普比进行基金筛选，能够筛选出高收益的基金吗？
对于权益型基金，夏普比越高的基金年平均收益也越高
根据历史数据，可以发现主动偏股型基金和被动股票型基金的年平均收益和夏普比呈现较为明显的正相关。而货币市场型基金、纯债型基金以及偏债混合型基金的年平均收益和夏普比之间的正相关并不明显。这主要是由于权益型基金的整体风险水平较为接近，其整体收益水平主要由单位风险收益能力决定。因而高夏普比（单位风险收益较高）的权益型基金，其整体收益水平也较高。
对公募基金的年平均收益和夏普比进行相关性检验，可以发现对于主动偏股型基金和被动股票型基金，其年平均收益与夏普比之间的相关性在统计意义上显著（95%置信水平下）。且两者间相关系数均超过0.9，呈现较强的正相关性。而对于纯债型基金和偏债混合型基金，两者间的相关性在统计意义上并不显著，相关系数也较小。
表4：不同类型公募基金的年平均收益与夏普比间的相关性检验
由此可见，高夏普比的权益型基金通常也有更高的年平均收益，而高夏普比的债券型基金不一定有更高的年平均收益。权益型基金的整体风险水平较为接近，高夏普比的基金承担单位风险获得收益的能力更强，因此也有更高的整体收益。而债券型基金更为看重风险控制，其高夏普比的
对于权益型基金，年平均收益与不同绩效评价指标均存在显著的正相关
对于其他绩效评价指标，这种权益型基金绩效评价指标与年平均收益间的正相关同样存在。绩效评价指标与年平均收益构成的二维散点分布于一条斜率为正的直线附近。在给定的绩效评价指标值下，如果基金年平均收益的差异越小，则绩效评价指标的区分度越好。从区分度的角度来看，夏普比和Jensen Alpha的区分度较好。
进一步对不同绩效评价指标与年平均收益进行检验，可以发现对于权益型基金不同绩效评价指标与年平均收益间的相关性在统计意义上都是显著的（95%置信水平下）。相关系数均在0.8以上，呈现较强的正相关性。在所列出的七个绩效评价指标中，与年平均收益间相关性最强的三个指标为Jensen Alpha、Sterling Ratio与Sharp Ratio，相关性最弱的三个指标为Treynor Ratio、Calmar Ratio与Sortino Ratio。
表5：不同绩效评价指标与年平均收益间的相关性检验
数据
指标的选择对基金排序的影响大么？
在筛选绩优基金时，通常可以根据选定的绩效评价指标对基金进行排序并选取排序靠前的基金作为绩优基金。但是绩效评价指标众多，选取不同绩效评价指标时，绩优基金的排序也会存在差异，那么绩效评价指标的选择对基金排序的到底有多大的影响，是选择绩效评价指标时首先要弄清楚的问题。
将权益型基金按照不同绩效评价指标的大小进行排序，然后计算不同绩效评价指标排序之间的Spearman相关系数。可以发现Sharpe Ratio排序与其他绩效评价指标排序间的相关性非常高，大部分排序间的相关系数超过0.90。其他绩效评价指标排序间的相关性也较高，大部分排序间的相关系数超过0.80。对于权益型基金，所有绩效评价指标给出了非常接近的排序。
进一步对绩效评价指标的排序进行Spearman相关性检验，可以发现不同绩效评价指标排序间的相关性是显著的（95%置信水平下），与Eling和Schuhmacher（2007）的结论一致。总体来看，不同绩效评价指标对基金的排序结果是大致相同的。只有Treynor Ratio和Information Ratio的排序之间存在较明显的差异。由此可见，当使用绩效评价指标对基金的排序来筛选基金时，选择何种绩效评价指标对排序的影响并不大。
表6：不同绩效评价指标与年平均收益间的相关性检验（p-value）
数据
绩效评价指标能够预测基金的业绩么？
使用绩效评价指标对基金进行评价，一方面的目的是把具有不同收益-风险水平的基金放在同一标准下进行评价比较，方便对基金进行排序并筛选绩优基金。另一个重要的目的是寻找出未来业绩表现较好的基金。那么绩效评价指标能够预测基金的业绩么？
该部分选取样本区间内的权益型基金作为研究对象。在1季度、1年、3年、5年的考察期下，分别计算每只基金在前一考察期和后一考察期的绩效评价指标排序。然后根据绩效评价指标排序，将其均分为2组。其中排序在前一半的为第1组，排序在后一半的为第2组。图中第i行，第j列的数字表示，前一考察期第j组中的基金中有多少比例的基金在后一考察期位于第i组。
如果绩效评价指标能够预测基金的业绩，那么如果基金在前一期排在靠前的组，后一期也应当有较大概率排在靠前的组。如果基金在前一期排在靠后的组，后一期也应当有较大概率排在靠后的组。
从数据统计结果来看，权益型基金排序的所在分组在前后两个考察期出现变化的概率较大。以考察期为1年时Sharpe Ratio的结果为例，前一考察期排序在前一半的基金到下一考察期时，仅有53%的基金仍然排序在前一半。而前一考察期排序在后一半的基金到下一考察期时，有47%的基金排序会上升至前一半。在不同考察期下，这种排序分组发生变化的现象均存在。
另外随着考察期的拉长，有更多的基金在下一考察期仍位于原分组。当考察期为5年时，除Information Ratio外的其他指标均有超过55%的基金保持排序分组不变。而考察期低于5年时，不同指标中保持排序分组不变的基金占比大部分低于55%。这表明长期业绩优秀的基金，其业绩相较短期业绩优秀的基金持续性更强。
对不同绩效评价指标前后考察期的排序进行Spearman相关性检验，可以看到在大部分场景下存在显著的正相关性（置信水平为95%）。但是这种相关性较弱，大多数场景下前后考察期排序的相关系数均小于0.15。（随着考察期的拉长，相关性检验的显著性有所下降。这主要是由于随着考察期拉长，可用的样本数有所下降，从而降低了显著性。）
表7：权益型基金不同绩效评价指标前后考察期排序间的相关性检验
数据
从实证结果可以发现：（一）基金在前后考察期排序的相关性与绩效评价指标的选择及考察期的长度有关；（二）整体来看，随着考察期的拉长有更高比例的基金在下一考察期维持当前排序分组不变。基金的历史长期业绩排序相较短期业绩排序，对未来的业绩表现有更强的预测能力。（三）基金前后考察期排序间的正相关性在不同考察期（从短期到长期）的大多数场景下都是统计显著的。但是相关系数的值较小，在大多数场景下均小于0.15。
小结
通过前面几个小结的研究，我们可以得出以下几点有关基金投资的推论：（一）对于权益型基金，不同基金的风险暴露水平整体较为接近。基金组合的风险控制主要通过调节权益资产和债券资产的比例来完成。（二）不同绩效评价指标对基金的排序非常接近，筛选绩优基金时一般使用夏普比即可。（三）基金的业绩持续性较弱，存在业绩反转的现象。相较短期业绩排序而言，基金的长期业绩排序对未来的业绩表现有更强的预测能力。
肖佳文为东方证券财富研究中心博士后研究员；陈达飞为东方证券财富研究中心&博士后工作站主管，宏观研究员
究员；陈达飞为东方证券财富研究中心&博士后工作站主管，宏观研究员
四：如何选择基金公司
投看看觉得可以这几方面来选择靠谱的基金公司：基金公司的研究团队是一家基金公司的核心，一家好的基金公司不仅要求具有良好的基金管理规模，还要有严谨的投资纪律和敏锐的投资策略，在国内市场，基金经理管理一支基金的平均年限是两年，流动性是比较大的，更换基金经理也是常态，只要有优秀的团队在背后做支撑，哪怕基金经理变动也会不会对原本运行良好的基金产生大的影响。
市场上每个季度几乎更新基金公司的排名，可以着重关注那些基本稳定在市场前10的基金公司，大规模的公司在稳定性方面肯定是具有优势的，具体到不同类型的基金则可以关注业内权威奖项的获得者，比如金牛奖，金基金奖等等。
群众的眼睛是雪亮的，持有过某家基金公司旗下基金的投资者对基金公司最有发言权，可以多从网上了解下各路网友对基金公司的评价，还要关注各种新闻，如果一家公司在网络上面负面消息不断，我相信你也不会喜欢这样的公司。
每个投资者可能都有自己信任的基金公司，有的人喜欢在选定一家基金公司之后不断的从里面挑选基金，同一家基金公司的操作策略是呈现一定的特色的，选股方式，仓位设定等，如果都选同一家公司的基金，达不到分散投资的效果，反而使自己风险增加了。
五：小白如何选择基金
新手投资也不怕，做好功课，慢慢来。
一般挑选基金的出发点由以下几个1.选择跟风操作，对比较热门的板块基金进行投资；
2.选择增长型基金，看好长期的发展，长期持有；
3.选择好的基金经理名下的基金产品，然后根据自己的喜好配置不同比例的基金。
关于基金类型解读如题我们专门解释一下
指数基金：通过购买特定指数（如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等）为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。
混合型基金：投资到产品中包含了债券基金、和股票基金；一般这种类型的基金都是具有股票的高收益的及债券基金的稳定的特征。
定头型基金：适合投资者采用定投方式投资的基金，该类投资一般期限较长（一般3年以上），而且期限随不同目标有所不同，主要定投目标包括买房、购车、子女教育、退休养老等。此外，定投式基金一般净值波动比较大，成长类股票基金、指数类基金比较适合。
选择基金类型其实并不难，难的是如何去把握基金的配置，收益既要符合自己的预期，亏损也要在自己承受范围内，这样才是最重要的。
希望能解答你的疑惑，可以