易方达哪个基金投资顺丰 ?

jijinwang
核心资产中的超级白马中国中免闪崩跌停,汇添富、景顺长城、华夏基金、华安基金、易方达基金位列机构持仓前五席。中国中免闪崩或与顺丰控股宿盘类似,市场竞争格局生变。设想一下,各地均在力争和落地免税政策,中国中免面临“群狼分食”的竞争压力,能保住其高达90%的免税商品销售份额吗?

一:易方达基金投资总监

这是一个很有意思的问题,值得研究。

1、从基金规模来说,张坤现在管理1255亿元,而曲扬管理330亿元;张坤单只基金规模就超过曲扬基金总规模,易方达中小盘基金规模达到400亿、易方达蓝筹精选达到677亿;

2、从基金管理数量来说,张坤现在管理基金5支;曲扬现在管理8支;

3、从从业经历来说,张坤任职8年;曲扬7年;

4、从单只基金最佳业绩来说,张坤最佳业绩852.09%,来自易方达中小盘混合;曲扬最佳业绩427.17%,来自前海开源沪港深优势精选混合;

5、从现有基金业绩来说,近一年同类基金前50 ,张坤有2支基金,占比40%;曲扬有3支基金,占比37.5%;

6,从近一年最佳业绩来说,张坤易方达蓝筹精选混合138%;曲扬前海开源中国稀缺资产混合139.84%;

7、从业资历来说两位,都是学霸级别,曲扬更加是清华大学博士;另外,曲扬的海外投资经验更加丰富;两位基金经理的从业资历大略如下:

张坤,理学硕士,曾任易方达基金管理有限公司行业研究员、基金经理助理。现任易方达基金管理有限公司易方达中小盘混合型证券投资基金基金经理(自2012年9月28日起任职)、易方达亚洲精选股票型证券投资基金基金经理(自2014年4月8日起任职)、易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2015年11月7日起任职)、易方达蓝筹精选混合型证券投资基金基金经理(自2018年9月5日起任职)。2020年6月17日任易方达优质企业三年持有期混合型证券投资基金基金经理;

曲扬,清华大学工学博士,持有基金从业资格。2008年7月加入南方基金,曾担任研究部行业研究员。2009年11月至2013年1月,派驻南方基金香港子公司:南方东英资产管理有限公司工作,担任基金经理助理兼行业研究员;2012年2月至2013年1月,担任南方东英资产管理有限公司(香港)中国新平衡机会基金的基金经理。2013年2月至2014年7月任南方全球精选基金基金经理。加入前海开源基金管理有限公司后担任执行投资总监。2015年4月至2017年12月担任前海开源优势蓝筹股票型证券投资基金基金经理,2015年5月起任前海开源国家比较优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2015年9月10日起任前海开源中国稀缺资产灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2015年12月起担任前海开源沪港深蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年4月起任前海开源沪港深优势精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年5月起任前海开源人工智能主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年7月至2019年12月任前海开源沪港深龙头精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年8月至2019年12月担任前海开源沪港深新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年9月至2019年8月任前海开源鼎裕债券型证券投资基金基金经理。2016年11月起任前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年4月至2019年11月任前海开源裕和定期开放混合型证券投资基金基金经理。2017年5月至2020年5月任前海开源沪港深景气行业精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年9月至2019年11月任前海开源沪港深裕瑞定期开放混合型证券投资基金(2018年8月7日转型为前海开源裕瑞混合型证券投资基金)基金经理。2017年12月至2019年12月担任前海开源沪港深新硬件主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2018年1月起担任前海开源医疗健康灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2018年2月至2019年8月任前海开源沪港深强国产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2018年3月至2019年5月担任前海开源丰鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2018年7月至2019年8月担任前海开源沪港深核心资源灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2019年6月至2020年9月任前海开源沪港深聚瑞混合型证券投资基金基金经理。

8、整体情况对比如下图:

总的来说,曲扬的资产规模更小更灵活,近一年业绩略好;张坤规模更大,业绩均衡稳定。


二:易方达基金投资目标

易方达深100联接指数基金,在震荡市中收效往往难尽人意,震荡为2011年市场主基调之一,从这个角度来说,不建议投资指基;但从较长时期来看,指基投资风险较低,收益中等,稳健型投资者可根据自身风险收益偏好适量持有作为长期的配置品种,
易方达ETF-100联接基金也是指数基金的一种。指数基金是高风险基金类别,考虑到深圳股票、中小盘股的涨幅已经比较大,现在入市的风险不算低。建议以定投的方式参与,会稳妥一些。

三:易方达基金投资有限公司

   目前,公司已与超过50家机构签订了合作协议,并推出了开放式基金的网上交易平台,努力为广大客户提供更多的交易便利和优惠。易方达将继续坚持以诚信和业绩立足,不断开拓创新,积极进取,努力为投资者创造最优回报。 易方达基金管理有限公司与兴业银行股份有限公司、齐商银行股份有限公司、江海证券有限公司及日信证券有限责任公司(以下简称“日信证券”)签署的销售协议,本公司自2015年4月27日起增加上述销售机构为易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金(的销售机构。

四:易方达基金投资风格

易方达中小盘混合基金,是上一轮结构性牛市的明星基金产品,但是它在这一轮抱团股回调引发的白马股回落走势中,表现得比较弱势。实际上,易方达中小盘基金的操作风格,和它的基金经理张坤,有着很明显的关联性。从某种意义上看,“易方达中小盘混合基金值不值得买入”这个问题,可以等同于“张坤的操作风格适不适合投资者长期盈利”这个话题。
易方达中小盘基金虽然在名称中包含有“中小盘”这三个字,但是它的近一阶段持仓却有着很明显的大消费、大市值风格。张坤是一个明星基金经理,但也是一个争议很大的基金经理。
认同张坤的投资者,会觉得张坤就是中国版的价值投资者,他重仓长期持有消费股的风格,让早期买入这只基金的投资者,享受到了上一轮消费股牛市的红利。但是,不认同张坤的投资者,会觉得张坤的能力圈仅限于有限的权重消费股、大市值个股。当整体A股市场的风格轮动到“涨小票、跌大票”的阶段时,张坤旗下的基金就表现得较为弱势,这一点在近一阶段的市场中表现得特别明显。
因此,我们在考虑“易方达中小盘混合基金值不值得买入”这个问题时,必须着重考虑消费股未来的价格上涨可能性和涨幅的空间,也需要思索“在现有的经济环境和宏观因素变动下,消费品公司还是否有很强的成长性”这个大课题。
如果我们对上述问题的答案是“yes”,那么我们就可以考虑择机买入张坤旗下的这只基金;如果我们对上述问题持悲观态度,那么我们就不需要把这只基金作为观察的对象。不同的人,会对这个问题有不同的见解,但是我个人并不建议投资者在这个方向上有太大的押注。毕竟,当下的宏观环境,更支持高端制造、经济转型和大国博弈,而这几点并不是张坤的能力圈范围。
不过,易方达中小盘混合基金暂时处于“暂停申购”的状态,如果投资者认同张坤的逻辑,也只能买入他旗下其他尚未暂停申购的基金产品。

五:易方达基金债券基金投资

这两天A股表现欠佳,部分基金大幅回撤,不少基金经理也出来道歉。每当市场发脾气的时候,投资者总想躲避这样的大跌,当然,逃避大跌这种事情应该事前防范,最简单的措施是在你的投资组合中,加入部分债券的仓位,个人买债券选择余地很小,那么有没有相应的债券基金可供参考呢?

今天我们来看一只晨星(中国)2021年度基金奖,积极债券型的获奖者——易方达裕丰回报债券。

简介

易方达裕丰回报债券成立于2013年,将近400亿的规模。

基金管理公司为易方达,非货币管理理财规模排名第1。

收益情况

5年年化收益率为8.27%,考虑到债券的安全性,这个收益已经妥妥的击败了通胀率,也快于这几年的GDP增速。如果5年前你买入1万元,到现在已经有1.49万元了。

进攻表现

既然是债券类基金,和股票指数进行pk自然是不合适和不公平的。

但是,投资讲究什么公平呢,我们还是拿它和中证100和沪深300比划比划。

中证100代表了沪深两市中最具市场影响力的一批超大市值公司的股票价格表现。而沪深300也是大盘股指数,通常被作为市场平均水平看待。

从表现来看,易方达裕丰回报债券在7年中还是有3年击败了沪深300和中证100。注意看,这3年均为2018/2016/2015,都是股市表现颓废的年份,而其他年份,进攻性就显然不如股票指数了。但是在所有年份中收益均为正的,在2014年,收益率还达到了21%,这可是一只债券基金!

虽然我们拿债券基金和股票对比完全不公平,不过我们还是可以看出,债券基金也并不像人们想象中那样缺乏进攻性,而且有时候还会给你来个惊喜,特别是在股市表现颓废的日子里。

防守表现

最差三个月回撤3.87%,还不到4%,这是绝大多数人都能接受的。最大六个月回撤仅为1.15%。这个战绩算是非常不错。

持有体验

前面说过,这只基金在所有年份中均取得了正收益,我们来看看它的季度表现。

如果我们每个季度看一次基金业绩表现,在30个季度中,有28个季度收益为正值,愉悦性高达93%。

大类资产配置

最新披露(2021-6-30),股票仓位为13%,债券仓位为84%,现金为1%。与以往相比股票仓位平均水平19%相比,目前股票仓位处在较低水平。

总结

这只基金虽然是一只债券基金,但是也有一定的进攻性,而且回撤控制的非常不错,长期持有体验较好。