汇添富环保是2020年年初股市调整时，买入的一只基金。当时网红热门基金是军工类，白酒类，新能源汽车类，医药类，港股类。特别是白酒类基金简直成了网红。
可是我投资基金从来不人云亦云，从来都是另辟蹊径。这一定程度和一个人的性格有关，和一个人的敏锐观察力有关。
比如穿衣风格，我从来不会看到别人穿的某一款型衣服好看，或者看到街上流行什么款式，我去追风，我总会挑选别人没有的款型，我自己上身效果好的版型去买，觉得这样的女人才带有自己的独特个性。
基金投资也是这样，在投资领域，是讲究二八法则的，也就是说投资基金80％的人是亏损，20％的人**。
考金融理财师时，上海某高校的著名经济学导师给我们讲课时说，当菜市场的大妈，扫大街的清洁工都在津津乐道股票基金的时候，那肯定是股市的高点了，这时候大多数人是买进，而这时恰恰是该卖出的最佳时机。
而股市行情差，多数人拦腰割肉出逃时，却是最佳的买入时机。而且买入了，要有绝对平和的心态，拿的住守得住，然后静待花开。
当时买了20000元的汇添富环保，几千只基金当中，网红基金多如牛毛，静下心来选择自己心仪的那款，也不是一件容易的事。如今收益达55％。数十只基金中，它是万绿丛中一点红。当然那些绿，我也有信心变红那一天。
反其道而行之的理念，不仅仅适合投资领域。
编辑导语：基金是日常生活中常见的一位朋友，投资者已经不再一昧追求高收益，而是开始关注情感。本文作者以盈亏情况为例，带领大家思考情感化设计，一起来看看吧。
前言：
开年后的一个多月里，A股持续波动，如今市场开始遇冷，新基金发行迟缓，部分原定的权益类新产品推迟发行，积极布局“固守➕”等低风险产品，相信投资者的情绪也发生了一些变化，不再一味追求高收益。
基金公司方面也力求为投资后的持有创造更好的体验，不过随着随着市场的高估值已经下降了不少，投资的性价比又在不断提升，到文章发出后不知道未来情况如何。以下为笔者对于投资后情感化设计方面的简略思考。
一、投资后服务的机会点
基金客户服务内容按照过程分为：售前服务、售中服务与售后服务。销售机构通过客户服务树立差异化的品牌形象，提高市场的竞争力。
投资者在实际投资中的各种问题，可能也并不是在某一特定服务的环节解决的，可能穿插在各个环节中，比如说售后服务中，可以根据客户的实际情况详细具体的普及基金知识等等。
- 投资前服务：主要指投资前为客户介绍基金的相关信息。目的是解决投资者产生购买意愿时的各种疑问，并清楚自身投资能力。
- 投资中服务：基金投资过程中，申购、赎回等操作的基金业务。
- 投资后服务：是指在完成投资后，持有过程中提供的服务。
其中，在实际过程里，售后所产生的服务分为两类：第一种是基金销售与服务的一体化的方式，比如说直播解答或者其他客户活动里，提供基金销售服务，将客户利益与公司利益联系起来的方式。
第二种是基金销售与服务分离的方式，即许多用户在完成投资后，对于投资的结果提供信息查询、或者持有中有疑问解答等多类需求单独提供相应的服务， 基民在投资时可能会遇到：怎么又跌了，赶紧卖掉，已经涨了，赶紧买入，投资者追涨杀跌。
蚂蚁与毕马威的2020中国基金投顾蓝皮书中调研到，用户对于投资后的服务的有一定的轻视，在这种现象里可以看到。
散户自己投资虽然与投顾不一样，不能提供全委托的服务，但也暗示着部分投资者其实需要客观辅助建议来更好的投资。以下为在投资后服务中，以盈亏分析为例，思考其中的情感设计，以及思考如何给用户带来更好的体验。
二、什么是基金盈亏分析？
盈亏分析通过产品在一段时间段内的盈亏情况，带着投资者了解过去投资历史业绩表现，在通过回顾过去的投资行为与投资结果时，提示风险，帮助投资者不断优化投资行为，以满足投资者追求正收益的目标。
三、盈亏分析设计里的心理学
基金由于是间接投资的工具，基民不能完全关注到基金的所有状况。在投资后的持有过程里，产品为了满足投资者追求正收益的目标，帮助用户找出不理性的投资行为。这时，设计的方法由总结转变成了评估。
唐纳德·A·诺曼在《设计心理学》里提到了——评估的心理鸿沟，投资者通过平台的定期报告，评估过去盈亏情况的场景里，当收益不符合预期，这时指用户试图解释结果，并想消除心理鸿沟。
鸿沟反映了过去的投资行为是否更加接近用户的目的———财富增值。消除鸿沟的方式是通过执行，然后评估这样做是否达更接近的目标，以此反复来达到期望的结果。
评估目的是为了解释结果。在设计评估方法时，投资结果可能由于复杂原因导致了现在的结果，如果采用复杂的评估方法时，可能会不符合经验不足用户的认知，鸿沟就会一直存在。
鸿沟会让用户对基金、自己的投资体系或者别人的指导的投资策略方案产生怀疑，当低于预期时，（这里就不谈超出风险承受能力的情况了，基金有风险，投资需谨慎。），投资行为会更消极，甚至停止，当超过预期时会有更积极的态度。
当收益低于预期时，面对评估的鸿沟，设计可采用的方法有：
1. 提供对比——减轻心理负担
用户在进行投资时，可能并没有精心设置投资目标与执行计划的投资方法，在实际情况里，会根据情况来调整子目标，从而减轻心理负担，使得不符合预期的结果就变的相对可以理解，但这并不意味着就能就能被容忍。
比如说与大盘或者业绩比较基准进行对比：大盘是市场的晴雨表，对比时帮助用户了解整个市场的整体走势，比如说，在了解到市场整体情况不好，所以导致的收益率表现不理想时，开始明白了追求绝对收益的困难，开始由追求绝对收益的目标转向追求相对收益的子目标。对比的方式有：向上比较与向下比较。一般采用向下比较来证明投资实力。
与其他基民相比：对比时也一般采用向下比较，一方面是减轻用户的心理负担，另一方面当超出期待时，也证明了对于有投资实力或者通过专人指导等投资方式的投资者，相比于没有太多投资理论散户的价值体现，尤其是在市场走弱的情况下，更能体现该投资方式的价值。
2. 用户能够开始做出改变
从技术、价值的角度分析，会有很多种评估分析角度，这些分析方式是全面评估的方式，但这种方式并不一定是很好的设计方式。
不符合用户认知系统的评估方式可能令人费解，在实际操作中也并不容易，其次走势图表里也参杂了很多人的情绪，结果也并不一定完全科学。
对于目前刚涌入的基民而言，还未意识到投资的过程里还存在着很多不理性的投资行为，比如跟风追求高收益、追涨杀跌、频繁交易等，所以在设计评估分析的方式时，应从用户认识并理解自己的投资方式，分析之后能够执行。
综上所述，盈亏分析通过认识盈亏来源，并能改变不理性投资行为的方式，从而弥合用户的追求盈利投资目标的鸿沟。以下具体来说常用的评估方面：
- 认识盈亏来源：除了第一点的方式，还要让用户意识到，盈亏的是具体是哪些产品，亏损的结果可能是部分基金或产品的原因，部分产品是处于盈利状态。或者在走势图中了解到，产品持有期间部分时间走势是良好的，不全盘否定用户在买入时的选择等，理解收益，通过细化分析来增加投资者的信心。
- 认识投资行为：对买入卖出的交易次数、持有时长和定投的统计，了解投资者自己的投资方式，通过与理性的投资方式进行对比，认识到市场上长期投资和定投等理性投资的价值，用户从而能优化接下来投资的行为。
- 优化持仓配置：统计用户基金的风险与自己的风险承受能力，持仓集中度，让投资者认识到自己的未来风险来自哪里，比如说保守型用户重仓了高风险产品时，或者风格过于偏向单一赛道，风险无法分散等情况。在持有期间虽然产品的回撤就算能在承受范围内，但大起大落的持有体验可能也不是投资者所期望的。最终希望投资者认识到均衡配置的价值，指导投资者在接下来的投资过程里，可以进行调仓或者配置更多符合风险承受能力的产品，从而提高持有体验。
晒收益的设计：
当数据统计与用户认知匹配时：晒收益是一种自我实现的心理需要，展示的不仅仅是收益结果，更是想展示得到这个结果的实力，以希望获得别人的尊重。
炫耀时的心理需求是别人做不到的自己做到了，给予其他投资者如果询问，说不定还能获得解答的入口。以此例子，可以知道在炫耀前，想晒收益的投资者心理活动，第一步需要做到的是——确定自己比大部分投资者做得更好，第二步再分享，确定的行为有两种：
- 用户通过平台的统计展示排名或者百分比，直接知道自己的某一项或多项比较结果的情况。
- 用户通过经验来看，知道圈内已经会有了某种达成共识的点，也能得到确定的反馈暗示。
比如说在投资时做到了高抛低吸，经验来看可能会有运气的成分，但如果多次都做到了，其他投资便有了更多的认同感，如果买了同一支基金的用户，而且时追涨进去结果跌妈不认的投资者，一定会希望你分享后续怎么操作。
当数据统计与用户认知不匹配时：当统计结果偏离预期，用户可能会产生疑问、歧义或者认为统计有问题等观点，这时用户也会分享表达消极意见。 对于公司而言，晒收益的设计也是宣传公司品牌形象，以及拉新的方式。
四、盈亏分析普遍设计情况
蚂蚁财富功能设计分为：
- 基金诊断：智能客服“支小宝”的智能分析功能，帮助用户了解过去的不理性投资行为金和提示风险。
- 定期报告：月报和年报里了解到历史业绩表现、持仓分析、市场建议等。 蚂蚁在定期报告里将投资后服务与销售一体化了，用户在理解认同后就能做出投资决策。
同样天天基金、京东金融也用收益分析、构成，但天天多了行为透析与量化分析。用户在投资过程中，当具备了一定的投资经验与知识，部分功能点就能直接使用专业词汇，会让部分用户更容易理解，所以设计的挑战在于管理复杂使之不再令人困惑。
比如在蚂蚁里，常用基金分析指标最大回撤和波动率，就二次设计为抗风险波动，夏普比率和收益回撤比，就二次设计为投资性价比等等。当用户并没有具备相关知识时，外界的知识就需要转化成用户所能理解。
五、设计补充
唐纳德·A·诺曼在设计心理学里还提到，处理信息层次还包括最重要的反思层，这一层次所产生的情绪是最久的，是对事件记忆的一部分，反思式的回忆往往比现实更重要。
当我们从反思来看盈亏分析，定期报告是用户投资结果的一次次真实正与负的记忆，但与在对未来抱有积极心态的投资者而言，投资者对于盈亏分析其实也希望是积极的反思状态，比如虽然市场的情况不尽如人意时，但我们却有强烈的积极的本能反应。
于是在反思层次的设计上，用户希望是看到更多的正面评价，这时短期的盈亏分析反而会影响投资者的判断。
在设计时就需要一个积极的结尾，帮助投资者减少一定的心理负担，坚信长期投资的价值。比如说支付宝在定期报告里，写下对于市场的判断，在现在震荡的市场里找出结构性的机会，帮助投资者开始新的市场观察，寻找下一个机会。
六、总结
市场在不断的变化，如何在波动的市场下，在设计方面帮助投资者提高持有体验，是一个不断思考的问题。
过去市场的震荡，使得投资者情绪也跟着波动，投资者开始认识到风险的重要性，重新设置自己的投资目标，换个角度看其实也是一件好事，设计侧也是希望帮助投资后抱有积极心态的基民投资者控制情绪，在拉长战线后，获得经济增长的一杯羹。
相信以后基金投资产品会越来越注重投资后的持有体验，此篇只是分析了一个小点，如果有更多想法，欢迎一起讨论。
参考目录：
《设计心理学》唐纳德·A·诺曼
《波动行情中，投资者该如何从容应对》上投摩根基金
《支小宝分析基民盈亏情况：长线投资获得正收益的重要原因》
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