（1）定投买入，止盈不止损
“先跌后涨”，也就是常说的“微笑曲线”是基金定投最适合的市场条件；“震荡向下”的市场条件，基金定投能够有效的降低持仓成本，等待市场回升即可；“震荡向上”可能增加定投成本，导致盈利减少，但由于市场整体向上，定投基金仍然能保持盈利；最后，“先涨后跌”是基金定投相对不适合的市场条件，因为前期定投成本不断增减，后期市场下跌吞没了收益。
所以，我们需要尤其注意的就是最后这种情况，要在市场上涨到可能出现的“倒微笑曲线”之前及时止盈。这里并不是要大家去判断市场的顶点，我们说过这个几乎不可能做到，简单的做法是大家根据自己的收益情况设置一个止盈点，比如30％就可以止盈落袋了，或者设置多个止盈点，分批撤出也是可以的。
（2）定期不定额策略
定投定投，严格的传统理解是固定时间、固定金额，但我们投资不是咬文嚼字，抓住定投的核心是分时买入。在时间和金额上都是可以作适度调整的，但我们之前也说过了，择时对绝大部分人来说是很难的，所以这里我们可以用择量来增厚定投的收益。如果市场处在历史低点，那么原来每个月投1000元的，不妨投2000元。如若市场明显高估，每个月投1000的可以投500。如果涨的都害怕了，可以不投甚至卖出一部分。
（3）产品池管理
基金定投鼓励坚持，但要申明一下是方法的坚持，而不是对某一只基金的坚持。大家最好每半年左右，筛选下市场上的基金产品，看看是否有好的标的，可以放到自己的定投产品池里来观察，在合适的时间就可以建仓买入。
基金定投毕竟是一种保守的，拿市场平均收益的投资策略。到了牛市，涨幅跑不赢市场，心里会很煎熬，这种煎熬，甚至超过熊市漫长等待的无聊。既然忍无可忍，无须再忍，不然人憋坏了，这时就需要主副策略打配合。
定投作为核心组合，仍然按照既定的策略执行。但可以拿一小部分钱，潇洒一下，即作为副组合。这部分钱你可以想怎么干就怎么干，只要不影响核心组合的投资策略就好。一般行情不好的时候，可以买些固定收益或债券型基金放着，行情好的时候，积极追求高回报。
什么标的适合定投？
兴银基金：决定定投收益的，最主要的还是标的资产的长期业绩。为什么这么说？我们可以把定投看做无数次一次性投资的叠加，所以选标的的要求应该是一样的。
资产价值根本上是未来现金流决定的，股票未来现金流=公司盈利增长+股息+估值；债券=本金+利息。所以说，定投固收类的资产不是不可以，可以当做强制储蓄，后者在实在没有好资产可选的时候。但从价值来源的较短，收益大概率还是股票类资产高。
（1） 主动or被动：各有利弊，国内确实有优秀的主动基金，相对市场能够获得超额收益，但需要非常深入的研究和紧密的跟踪，e.g.冠军基金不可持续，基金经理平均认知期限不到4年。指数基金不存在这个问题，最差的情况就是清盘了，再找一只同样标的的产品比再找一个同样靠谱的基金经理要容易的多。
（2） 宽基or行业：以宽基为主，因为定投是一个长期策略，单一行业的生命周期很难预测。
（3） 一定是高波动吗？对也不对，对是因为高波动能够增加低位买入的概率，但不一定每次都能买到便宜的。所以我们说，高波动的品种适合定投，以此来平滑成本，但定投并不一定非要找高波动的品种，不要捡了芝麻丢了西瓜。
定投如何止盈？
兴银基金：错过卖点，虽然仍然有收益，但要等很久才能回到同等水平。要识别牛市顶端肯定是很难的，我们只能争取跟上牛市的步伐，更多地赚到牛市的收益。
（1） 目标收益率：“目标投”产品逻辑，设低一点确实能**，但吃不到大牛市的收益，设的高会错过止盈点，比如新手体验，或者对收益要求不那么高的，吃不到牛市大收益也OK的稳稳的幸福。
（2） 目标估值：和估值买入逻辑一样，难点还是设置目标，设高了卖不掉，设低了，卖的早，但比目标收益好一些，因为更市场相关性更高。但每一轮牛市的高点都不一样，特别是一些高成长板块，估值屡创新高，而你可能早就卖了。解决方法：阶梯指标，分批止盈；or配合回撤使用.
（3） 最大回撤：历史最大亏幅达到某个容忍区间后卖出，但是上来就亏怎么办？不是说下跌的时候最适合定投吗？和其他策略配合用。比如目标收益率20％，达到后继续上涨就不卖，回撤达到10％就卖。
关于定投，一些不重要的事情
兴银基金：（1） 日定投、周定投、月定投：收益没太大差别，但频繁交易手续费高；（2） 每个月，哪一天定投？（3） 当天上涨要不要买？相信你的定投策略，有些策略会规避，有些没有也要按纪律，不要主观判断。
最后给大家说个场景，就是经常锻炼与不锻炼的人，在1天、1月甚至1年来看都没什么了不起的差距，但在5年、10年来看的时候，就是身体和精神状态的巨大差别；在往长了看，也许就是一种人生对另一种人生不可企及的鸿沟。基金定投和健身锻炼一样，都是人生中简单却又美好的事情。
本文源自金融界