大家回忆一下，前两年市场大火的时候，什么坤坤不老，明星爱豆化，股票基金一天都能卖出几百亿，其实就离市场高点不远了，买基不能追热门！
这几天同业存单基金爆火，这种基金的收益和风险介于货币基金和短债之间，但是刨除各种费用以后，收益并不一定高于货币基金。
说明现在大家的风险偏好特别低，短债都不是很敢买了，其实也就离市场低点不远了。
其实现在更应该卖债买股，加大权益类基金持仓，而不是想着平摊风险，去买纯债或者同业存单基金，很多人都搞反了！
虽然估值是可以被估算的，但是价格却不能被预测，所以一定要控制好仓位，不能激进，一般真正到市场底可能还有几个月，来回反复，建仓要慢，建完仓躺好就行，静待花开！
任何一次危机，其实都是加仓的好时机。任何一次繁荣，反而都是变卖资产的好时机，所以千万别搞错了！
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如有帮助，下次再聊，一起加油，未来可期！[来看我]
一：怎么判断基金是不是该买
我们都知道，想要在投资基金中赚到钱，条件是知道什么时候应该买，什么时候应该卖。如果不重视这两个条件，再好的基金，买入时机不对，拿不住的话，投资亏损将是必然的。
今天我们来聊聊，到底如何把握基金的买入时机？
首先，我们一定要知道，好的基金+好的估值=好的投资。
对于普通投资者来说，好估值是很难判断的，正因为这样，现在有60％以上的投资者亏钱，主要是不知道基金什么时候是好的估值，以至于他们认为任何时候都可以买入。这里说的好估值就是好的买入时机。
我们常把估值分为三类，估值高，估值适中，低估值。
低估低的时候买入，是我们投资收益最可观的时机。估值适中的时候也是可以买入的，只是投资的性价比没有低估的时候高了。
如果估值到了高位，那么投资就要谨慎了，除非你特别看好某个行业，而且你还能保证长时间拿得住，否则还是不要参与投资了。因为估值越高，短期遇到回撤的可能性越强。
就好比去年我们说谨慎投资新能源汽车行业一样，当时它是属于极高估值了，以至于今年一开年就大幅度的回撤。去年买入新能源汽车行业的人群，现在已经严重亏损了。
那么，我们应该如何分辨估值是低还是高和估值适中呢？
一般我们会参考指数的市盈率或者某个行业指数市盈率。不仅要看市盈率的绝对值，更加要
一般我们会取基金5到10年的数据来做对比，如果百分位小于20％就属于低估了，这个时候就是便宜了，是最佳的买入时机。
如果百分位高于80％，那就属于高估了，这个时候投资就要特别谨慎了，以免出现亏损的现象。如果百分位在20％到80％区间，就属于估值适中的状态，这时候可以根据自己的风险承受能力来投资。
比如现在沪深300指数pe百分位是90％，意思是，现在的估值比过去10年中的90％时间都高。
再比如创业板指数，近10年的百分位是80％，意味着创业板现在是比较贵了。如果你仔细观察，你会发现从2018年到2021年，创业板已经涨了200％了。因为这几年涨幅太多，以至于今年初创业就开始大幅回撤了。
以上提到的两只指数基金，相对于历史比较，是属于高估了。如果你的风险承受能力比较高，又特别看好这两个指数，那么坚持持有，还是有可能获得收益的。
如果你的风险承受能力比较弱，那么遇到高估的投资品，需要特别谨慎。
最后提醒一下大家，买入基金的时候可以遵循金字塔买入法，也就是低估的时候可以多买一些份额，当市场涨上去了，进入高估区域了，就不要追高了，那样风险拿很大，投资体验也不大好。
二：怎么判断基金能不能买
投资者了解基金以往的业绩是非常必要的，就如同观察考试成绩来判断一个学生的优秀程度一样，基金以往的表现从一定程度上说明了基金的盈利能力。虽然考试成绩不是最好的指标，但却是最现实可用的指标，对于基金来讲也是如此。需要注意的是，观察基金过往业绩的时候要与同类型的基金相比，否则“苹果和梨子”的比较是没有意义的，例如要将股票型基金和股票型基金相比，而不能把货币市场基金拿来与股票型基金比较。同时还需要注意的是，不要仅仅比较基金的回报率，我们更要关注基金在为我们**的同时让我们承担了多大的风险。如果有两只基金的收益率比较接近，那么我们一般会去选择那只波动相对较小风险不大的基金。基金实质上是基金公司提供给投资者的理财服务，但这一服务是通过证券组合的形式表现出来的，因为基金也要买股票、债券。那么，我们通过基金的证券组合可以看到基金在投资风格上的很多特点，例如我们通过一些统计学上的方法，可以区分出一只基金它所持有的股票到底是大盘价值类股票居多呢，还是更加青睐小盘成长类股票。从证券组合的变动情况，可以看出基金在日常运作中的特点，例如仓位的轻重、持股的集中度以及资产的周转率等等，都可以反映出基金的投资风格。当然，更直接的方法，是把基金的十大重仓股列出来，一一加以评判，从这些股票的潜力来判断近期基金的表现。
投资者挑选基金时，不仅要了解基金的历史回报与风险，基金由谁管理即基金经理在管理组合中的作用也不容忽视。基金经理手握投资大权，决定买卖的品种和时间，对业绩的优劣起着举足轻重的作用，他自身的投资理念和思路对基金的运作有着深远的影响。
这么关键的一个人物，投资者该如何去关注呢？我们认为可以从几个方面入手，首先可以从基金经理以往管理的业绩表现入手，这是比较容易得到的数据，可以反映其整体实力和投资风格，这些数据越多、跨越的时间越久，越能够说明问题。其次查看基金经理的从业经验，如果基金经理曾经做过深入的基本面研究，从事投资之后又经历过市场的牛熊转变，这样的经历会使基金经理在管理基金时受益非浅。最后还要关心基金经理的职业操守。为什么要关注这一点，是因为投资者购买基金实际上是购买了基金经理的投资服务，基金经理受我们之托来帮我们理财，在这种关系当中信任是最重要的。如果基金经理我们不能信任，谈何托付？因此，投资者要关心自己所依靠的基金经理，有没有被监管部门处罚的记录等等。
基金在运作当中不可避免地处于基金公司这个大环境之中，基金经理在管理思路和方法上或多或少会受到来自公司管理层的影响，因此基金公司也是选择基金时需要考虑的对象之一。我们主要关心基金公司以下几个方面的问题，公司整体实力如何，旗下基金是否普遍表现较好。除了投资管理水平，我们还要看看这家公司在投资者服务上的水平如何，是不是以客户为中心，是不是为客户创造了尽可能的便利。此外，公司的内部管理是否规范，股东是否能够提供支持，也是非常重要的。
通过以上几个方面选好基金之后，还要看看这只基金是否适合自己，基金的投资目标、投资对象、风险水平是否与自己的目标相符。在基金投资上，没有最好，只有最合适的，投资者需谨记。
另外，买了基金不等于就可以高枕无忧了，我们仍然需要定期关注，但不需要很频繁，每个季度结合基金的季度报告来就可以了，综合分析基金的表现之后再决定是否对基金进行操作。
如果风险承受能力不大的话，买基金是为了保值的话，可以考虑一些债券基金或者是货币基金。。
根据统计，2015年恰逢A股市场的一轮牛市，全年可比的业绩在前150名的普通股票型基金，其在2016年表现如何呢？仅有两只还在前十分之一梯队，其余均在同类2000多名以后，甚至垫底。
不过，即使经过两年“过山车”式业绩表现的基金，其**能力也难一概而论。在此后的更长时间里，依旧存在基金的好时候与坏时候，盈亏是否相抵或者能够赚取超额收益，不如拉长时间维度去审视，可以作为投资者在投资决策中减少遗憾与错误概率的方法之一。
数据统计，截至2017年一季度末，成立5年以上的普通股票型基金过去5年的时间里，单年的业绩排名波动都不小。但是如果将时间拉长至过去5年的年化回报，仅有一只基金在10%以下，最高的年化回报实现37%。同时，在长期的时间维度里，更有利于投资者根据不同市场行情与市场风格中基金的表现，判断基金经理的管理能力以及投资风格，在自己的承受能力与相应的市场风格下，有选择地进行产品配置。
长时间维度的考察，不仅能反映基金经理的**能力，还能体现其在遇到极端市场环境或风格不利时控制基金净值回撤的能力。当处于上涨市场时，产品表现是否能超越同类产品的平均水平；当遇到极端市场或是震荡市场时，基金净值的回撤是否能在同类产品平均回撤以下。或者与基金产品的业绩比较基准相比，是否具备多数时间超越基准的能力。
总之，以短跑成绩衡量基金产品表现，选错的概率不小，不如尝试用长期投资的眼光，结合个人风险承受力和投资周期，选择一只持续带来稳健回报的基金。
要了解一只基金的能力，一定要关注收益背后的风险。查看基金风险，波动率是一个不错的指标，波动率指的是基金净值的波动率，波动率大的基金风险也更高，这让基民心跳也越快。
看基金的抗风险能力，也可以看回撤这个指标。回撤的意思，是基金从最高点跌到最低点的幅度。回撤大的基金抗风险能力也比较差。
有没有一次性把风险和收益都看清的指标呢？
有，专业机构经常用“夏普指数”这个指标，它综合考虑了收益和风险，可以算出：基金承担一分风险的同时，能创造几分收益。夏普指数越高，这个基金的绩效就越好。
三：怎么判断基金是否该入手
二、基金管理公司诚信：投资者应选择正规经营、信誉良好的基金公司。首先，基金管理公司一定要合法，这样才能确保投资者的合法权益。其次，需了解市场对基金公司的评价，有无违规操作行为。如果基金公司违规炒作股票，就有可能危及投资者的利益。 三、基金资产配置：基金资产配置情况可以反映出基金公司对自身的定位，也就是公司本身所追求的投资目标和承担的风险程度。四：怎么判断基金在高位
基金在高位能否购买主要根据以下情况来判断：1、基金投资方向：如果基金主要投资的行业是未来很有发展前景的，那么以后继续出现上涨的可能依然存在，可以选择购入。
2、基金经理的能力：如果基金经理的专业水平较高，有较多的投资经验和投资业绩，那么基金在有较大涨幅后，还是有继续上涨的可能性。
3、能够持有的时间：如果投资者可以持有较长的时间，那么涨幅很大的基金还是能买的。如果投资者是做短线，那么就会有较大的风险。
基金和股票不一样。股票是一个标的，是一个具象化的东西。他是可以用价格来衡量的，是有高和低的。
基金的本质是基金经理，是人。不能直接用价格来衡量。
基金可以投资很多股票，当某些股票过于高了，他可以卖掉这些股票，再买入其他的股票。
投资基金比投资股票要灵活很多。
给大家举个例子：你大学毕业十年后，你们班同学里有好的，也有差的。大杨很厉害，生意成功。每年能赚2000W。小李，不求上进，好吃懒做，能力还一般。这时候，你手上有10W块钱。（刨除其他复杂因素的话，假设数据都是真的，他们不会坑你的前提下。）
你会投资谁呢？我想一定是大杨吧。你不会说，大杨今年赚了很多钱了，他已经很高了，明年他赚不到钱了。你也不会说，小李现在很低，有潜力，他明年一定能赚到钱。基金世界里，就是强者恒强。优秀的基金越来越优秀。就像巴菲特一样，你会说老爷子现在价格很高吗？
那么买入是否需要看时机呢，答案是肯定的
要，当然是要！！！但是这个时机，跟基金高不高完全没关系。
要判断买入的时机，主要看三个数据。
2）宏观经济数据和经济基本面
如果基金买在最高点怎么办?
如果基金表现不佳，比如说基金业绩持续走低，持仓踩雷或者业绩一直不好、基金经理频繁更换等等，就需要及时止损了，以免后续更大的损失。
基金定投也是摊平投资成本的方式之一，有一定经验的投资者可选择手动定投，根据市场行情灵活决定定投的金额和时间，比如说大跌时重仓买入，小跌时正常买入，大涨时则减少或不买入。当微笑曲线右侧上扬时，止盈退出。
如果我们对选定的基金不看好，又觉得短期赎回手续费有点小贵，那么，基金转换是个不错的好选择，基金转换可以缩短买入的时间，对于看好的基金可以以最快的时间上车，还能节约一部分再买入的费用。