4）持有价值风格的基金是怎样的体验？
一般而言，价值型基金经理比较重视估值风险的管理，所以当股市爆发系统性下跌时，价值风格基金在回撤方面有更好的抗跌表现，风险相对较低。在回报方面，价值风格基金的业绩预期往往和基础股市的涨跌更一致，从中长期表现来看，会稳健一些。
一：怎么看基金最大回撤率
基金最大回撤是负数一般说明投资者亏损了，比如一个基金净值从1.2跌到1.1，回撤为负。对于投资者来说，回撤率数值越大，基金价值回落的就越多，越在高点买入，亏损的可能性就越大。回撤并不可怕，重要的是回撤后净值是否能起死回生。在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的情况。最大回撤是一个重要的风险指标，对于对冲基金和数量化策略交易，该指标比波动率还重要。
回撤用来衡量该私募产品的抗风险能力。回撤的意思，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度。最大回撤率，不一定是（最高点净值-最低点净值）/最高点时的净值，也许它会出现在其中某一段的回落。
一个基金产品用历史绝对收益衡量，它的初始认购者一直持有或许是**的，但是在该私募基金表现最优异时候认购的投资者却不一定**，还甚至有可能巨亏。
总的来说，关注私募基金的最大回撤率可以帮助投资者了解该基金风险控制能力和知道自己面临的最大亏损幅度。当然，在关注最大回撤率的同时也要关注该基金净值均值的移动斜率。
基金最大回撤率的计算公式为：最大回撤率=max（Di-Dj）/Di；
其中D为某一天的净值，i为某一天，j为i后的某一天，Di为第i天的产品净值，Dj则是Di后面某一天的净值。
而基金最大回撤率为负值，对于投资者来说，代表着回撤率数值越大，基金价值回落的就越多，越在高点买入，亏损的可能性就越大。
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我们都知道收益和风险成正比，可在现实生活中，很多盆友只关心基金收益，而对风险却是漠不关心。那么该如何衡量一只基金的控险能力？
基金回撤是指净值回调。比如一个基金净值从1.2跌到1.1。回撤为负，说明净值增长，一般这样表述的较少，需结合具体情况。
二：怎么看基金的回撤情况
基金最大回撤一般有三种情况，有些情况下，是真正的回撤，可以加仓。有些情况下，可能真的臭了，这时候抄底可能会被埋。
我分别举三个例子，讲一下这三种情况。
第一种情况，是行业大火了之后回调。典型的基金就是诺安成长混合。
格雷厄姆对个股有一个非常形象的比喻，他把个股的价格比喻成钟摆，企业的内含价值就是中线。钟摆动得越狠，回摆的动力越大。也可以理解成股价涨得越高，回调的动力越大。
任何一只个股都会如此，茅台也不例外。而基金也有类似的属性。
一只基金涨过头之后，回调是必然的。去年上半年，半导体大火，个股涨得很厉害，所以诺安也涨了很多。涨得越多，调得越狠，所以诺安后来跌得也多。
类似的情况也有白酒，白酒现在估值已经在天上了，明显高估。短期内不好说，长期看这种形态是很畸形的，必然会垮掉，只是时间的问题。历史上没有任何一个行业能一直享受高估值。
所以，一般基金大火的时候，我们最好不要盲目冲进去。
第二种情况，大盘整体向下的时候，基金都会向下。比如券商ETF。
2018年，大盘从3500多点，一路跌到2440点，市场上绝大多数人都没**。林园这种大佬也亏得不少，他自己说这是近十年来第一次亏钱。
券商有周期属性，但是最能代表大盘活跃性．大盘活跃，券商的成交量就多，它就**．大盘一池死水，券商整天没几个交易量，它就没多少利润．
券商ETF净值从1.1左右，跌到了0.5，基本跌去了一大半。一般的像这种时候，就是最好的加仓时机，因为假如你在券商ETF0.5的时候加仓，到现在已经翻倍了，轻松击败绝大多数机构和股民。
当然，也有特殊情况，有些基金我不建议买，比如ETF链接，有些ETF链接的经理比散户还韭菜，把钱交给他们亏不如自己操作，至少自己亏了还能明白是怎么亏的。
第三种情况，短期利空造成的大幅下跌。去年最典型的例子就是银行ETF。
去年一年，银行业都不太景气，加上国家要求银行让利1.5万亿，银行ETF净值从１.２跌到了最低点１.０左右，跌幅２０％．
假如从最低点买了银行ETF，现在的收益率已经超过了２０％，这一数据也超过了大部分基民和股民．
最后一种情况，就是夕阳行业的基金，或者波动较大的商品指数，无论怎么回调怎么涨，永远不建议买，除非你特别熟悉行业，能抓住每一个波段．这样的基金比如地产行业的基金，消费品指数等．
通过基金**还是比较容易的事情，只要稍微下点功夫，稍微有点耐心，都能做到．像现在这种情况，去年基金公司大赚，今年发行大量的新基金，这时候一定要谨慎对待．
他们左手拿着基金，右手可是拿着镰刀．希望投资者们能有点常识，莫要争当韭菜．
三：支付宝基金怎么看回撤
回撤率：指某产品（例如基金）一段时间内净值最高点和最低点的比率，数值越大说明该产品在该期限内持续下跌幅度越大，业绩的稳定性越差。 （一般也称，在设定期限内的“最大回撤率”）四：基金怎么看最大回撤
基金圈有句话是这么说的，回撤最大记录是用来打破的，也迟早会打破。这种事每年都会大生，今年格外猛烈，无论公募还是私募，无论规模大小，可能都没逃过这个宿命。
泥沙俱下，无论是专业投资者还是散户，都承受了几十个点的回撤。当面对这个现象，投资人确实做不住了，买基金不就是图专业人干专业事省点心吗？不就是看重管理人的回撤控制能力，**能力。可现实是今年不少基金投资者买了个寂寞，不但不能**还有的亏到膝盖斩。
所以这个买基金永远绕不开的一个核心指标最大回撤到底有没有用？到底该怎么看才有实际基金选择的决策价值？
私募都有哪些控制回撤的方式
最大回撤是一个非常好的反应风险控制能力的指标，反馈的是基金经理对于风险的把握能力。不过仅用基金的最大回撤来衡量一只产品的优劣是不全面的，基金的最大回撤受到所经历的市场环境、基金经理投资理念等多方面影响。
其次私募控制回撤的方式非常有限。有一些风格比较极致的私募甚至不控制回撤，依靠选股和长期来过渡回撤，传统的私募回撤方式主要有三种。
1、降仓位；比如当产品净值回撤超过X%，预警并根据市场情况调整仓位；产品净值回撤超过X%，则全面控制仓位。这是很多价值型或者成长型私募在控制风险时会用到的方式，也是最直接有效的一种方式。
2、择时；当提及择时，很多人会想到 “低买高卖”，“抄底逃顶”，也可以这么理解，但是后视镜来看：底是割肉割出来的，而不是抄底抄出来的。很多投资高手都专注于标的本身胜过市场本身。市场上一些比较成功的私募如淡水泉，景林都选择不去做择时，逆向投资也好，好公司，好生意也罢，都是专注于标的的性价比，做长期投资。
3、对冲；对冲里面常见的是股指期货的对冲。构建一个多头组合，在行情不好时卖空股指。持续保持股指期货对冲就变成市场中性，而选择性的对冲则与择时有点类似。市场中性对冲掉β之后，会损失掉收益。而β性收益在权益类投资中甚至可能占大头。所以对冲操作起来没那么简单。
对冲里面还有一种方式是多空仓。意思就是做多一部分股票，做空一部分股票。表现上是做到对市场的中性，实际上是对选股能力的放大。巴克莱多空仓基金指数的年收益率变动范围，在-15%~50%之间，波动范围远大于其他类型的基金。再者目前衍生工具的不足，这些对冲方式展开颇受掣肘，就算全部放开，在保持收益的情形之下，运作对冲减少风险，也是很难的。
当投资的基金发生最大回撤的时候，怎么做才是有意义的？
首先看回撤是否是基金风格漂移；刚才有提及，私募基金净值出现较大的回撤，并不能完全归咎于风控体系出现问题，要结合当时的市场环境与基金经理的投资理念来看。在遇到极端市场行情的时候，精选个股的基金会比较吃亏，他们不像趋势派的基金经理那样能敏锐的探知市场情绪并进行相应的操作，从而净值会暂时地出现大幅回落。
但抛开市场的β因素，我们需要分析，那些标榜精选个股的基金经理，有没有在极端行情和回撤压力下风格漂移，言行不一，从而导致基金进一步回撤或者错过原本精选个股恢复后的上涨行情。拿一个基金举例：以RB为例，他们的投资逻辑是自上而下与自下而上相结合，同时全行业均衡配置，不做单压板块的事情，体现在持仓上就是芯片、新能源、消费、互联网等。
如果投资者认可他们的投资风格，然后去看15%的回撤是否符合他的持仓分布，比如Q1持仓主要在电动车、芯片、化工、军工。以芯片ETF为例，今年以来下跌差不多30%左右。再看该基金的回撤范围在预期范围内，甚至相对比较小，那就是对的上的，那就是风格和理念没有发生漂移，确实主要是市场因素的结果。
相反，如果对不上，就需要仔细看下所选基金是否发现风格漂移，或者基金经理知行不合一，那就需要考虑是否要赎回了。
其次看反弹能力；超跌之后，基金经理所选股票到底是被错杀还是基本面不佳决定了基金今后的命运。虽然对于精选个股的私募基金，净值回撤较大是硬伤，但却不是致命伤。真正的致命伤是承受了精选个股的大回撤，却未享受到精选个股的大涨幅。波动不是风险，选错股票才是真正的风险。
如果持有的基金在大幅下跌之后的一段时间，市场行情已经回归，但是该基金的净值还是不动，再观察了一段时间后，发现还是没有起色。则错过了一波反弹行情，也需要审视下，该基金的选股能力是否靠谱。比较对于精选个股的基金来说，选股能力就是一切。
（风险提示：本文仅为个人观点，不构成任何投资建议。）
五：基金怎么看回撤率
打开天天基金官网，输入你想查看的那只基金的代码。打开你所要查询的基金的信息页面。点击查询历史净值或者历史净值收益图，通过这个图得到基金历史最大的回撤率。浏览器电脑端：macbookpromos14打开google版本92.0.4515.131
回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值。基金最大回撤衡量基金净值曲线峰顶到谷底最大的幅度，该指标考验了基金经理对于风险和趋势的把握能力。
回撤率是指基金在一段时间内，其净值从最高的位置，下跌到最低位置的幅度，即回撤率＝（历史高点－历史低点）／历史高点×100％。比如，某基金净值在一个月内的最高值为2元，其最低的净值为1.0元，则该基金在这一个月内的回撤率＝（2.0－1.0）／2.0×100％＝50％。
在基金市场上，投资者可以根据基金的回撤率，来分析基金，一般来说，基金的回撤率越大，基金反弹的机会越大，同时，风险也比较大，对于比较激进的投资者来说，可以考虑购买一些回撤较大的基金，而对于回撤率较小的基金，其波动性较小，比较稳定，对于稳健型的投资者来说，可以适量的买入一些。
同时，投资者在挑选基金时，不要单独的只看最大回撤率，还可以结合业绩等其它因素一起考虑。
最大回撤率是指基金在一段时间内预期收益率下降幅度的最大值，或者可以简单理解为购买基金后可能出现的最大的跌幅。
例如投资者以500元购买了某只基金，之后这只基金上涨到了最高点600元，随后又跌到了最低点400元，那么从600元到400元就是这只基金可能出现的最大亏损，最大回撤率为：:（400-600=-200）/600=-33.3%。
一般而言，最大回撤率越大，就越难回本。如果跌幅较大，想要回本涨幅就要更大，例如下跌幅度为30%，那么涨幅需要达到42.86%才能回本，而这个涨幅是比较难达到的。
理论上来说，最大回撤率是越低小越好，因为最大回撤率与风险也成正比，最大回撤率越小，往往意味着风控能力越强。
查看基金最大回撤率的方法有多种，投资者可登录对应基金公司的官网，找到该基金的信息页面，在基金历史净值中可看到历史最大回撤率。在基金交易软件中的基金信息页面，也可通过历史净值的走势图大致计算出该基金的历史最大回撤率。