合晟资产正收益产品数居首！
红土、洛书、衍复强势霸榜！
据朝阳永续统计，截至2022年5月28日，今年共有380只百亿私募基金取得正收益。从各策略数量分布来看，百亿私募股票策略正收益产品数量最多，高达131只，占比三分之一以上；其次为债券策略和管理期货策略，正收益产品数均为89只。百亿私募以上三大策略正收益产品占比已经达到80%以上。
百亿量化私募念空念觉表示，3月中旬以来市场的回暖与不少量化私募产品的业绩反弹，体现了量化私募的“周期性”特点，这充分表明，只有坚持长期持有量化产品，才能获取经济增长的长期价值回报，叠加超额收益的长期复利。
百亿私募股票策略今年以来正收益TOP20产品的平均收益约为12.05%，其中前三产品分别来自睿扬投资、迎水投资和阿巴马资产。
从收益角度看，管理期货策略私募产品前20强今年以来平均收益为21.06%。
从收益角度看，债券策略私募产品前20强今年以来平均收益为20.83%。
一：如何成立私募基金
当然可以成立，前提有2：第一，你有这样的能力；第二，你有这样的客户。所谓私募基金，是指通过非公开方式，面向少数机构投资者募集资金而设立的基金。由于私募基金的销售和赎回都是通过基金管理人与投资者私下协商来进行的，因此它又被称为向特定对象募集的基金。
与封闭基金、开放式基金等公募基金相比，私募基金具有十分鲜明的特点，也正是这些特点使其具有公募基金无法比拟的优势。
首先，私募基金通过非公开方式募集资金。在美国，共同基金和退休金基金等公募基金，一般通过公开媒体做广告来招徕客户，而按有关规定，私募基金则不得利用任何传播媒体做广告宣传，其参加者主要通过获得的所谓“投资可靠消息”，或者直接认识基金管理者的形式加入。
其次，在募集对象上，私募基金的对象只是少数特定的投资者，圈子虽小门槛却不低。如在美国，对冲基金对参与者有非常严格的规定：若以个人名义参加，最近两年个人年收入至少在20万美元以上；若以家庭名义参加，家庭近两年的收入至少在30万美元以上；若以机构名义参加，其净资产至少在100万美元以上，而且对参与人数也有相应的限制。因此，私募基金具有针对性较强的投资目标，它更像为中产阶级投资者量身定做的投资服务产品。
第三，和公募基金严格的信息披露要求不同，私募基金这方面的要求低得多，加之政府监管也相应比较宽松，因此私募基金的投资更具隐蔽性，运作也更为灵活，相应获得高收益回报的机会也更大。
此外，私募基金一个显著的特点就是基金发起人、管理人必须以自有资金投入基金管理公司，基金运作的成功与否与他们的自身利益紧密相关。从国际目前通行的做法来看，基金管理者一般要持有基金3％— 5％的股份，一旦发生亏损，管理者拥有的股份将首先被用来支付参与者，因此，私募基金的发起人、管理人与基金是一个唇齿相依、荣辱与共的利益共同体，这也在一定程度上较好地解决了公募基金与生俱来的经理人利益约束弱化、激励机制不够等弊端。
公募(Public offering)就是公开募集。公开的意思有二：第一是可以做广告，向所有认识和不认识的人募集。第二是募集的对象数量比较多，比如一般定义为200人以上。
私募(Private Placement)就是私下募集或私人配售。私下的意思如上：第一，不可以做广告。第二，只能向特定的对象募集。所谓特定的对象又有两个意思，一是指对方比较有钱具有一定的风险控制能力，二是指对方是特定行业或者特定类别的机构或者人。第三，私募的募集对象数量一般比较少，比如200人以下。
1.用1000万注册一家投资管理公司。
2.联合信托公司做为法律主体发行基金。
3.找银行和券商渠道解决销售问题。
4.从募集到设立需要一个季度到半年左右。
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二、如果您想成立基金公司没有资金怎么办？
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2、 成立基金公司以后，您可以通过私募对特定的人募集基金和向不特定的人少于200人，募集资金！（不可以非法集资）
三、私募股权基金（pe）
1、主要投资于非上市企业股权，以对非上市企业注入资金和管理经验，从而推动非上市企业价值增长，最终通过上市、并购、股权置换等方式退出的一种投资组织。
2、可通过具有合法的信托机构（如银行）作为平台向基金认购者募集并能够具有资金安全性，从而使其能够更好的募集到资金。
3、private equity (简称“pe”)也就是私募股权投资，从投资方式角度看，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。
二：如何购买私募基金
很多投资者挑选基金的时候都会首选看业绩，业绩排名是大部分投资者评判一只私募产品好坏的标准。各时期“冠军”排行榜，上半年的、第一季度的、一年的，或股票权益类的、固定收益类、期货类的等收益冠军，这些都能成为投资者判断单只基金的好坏的“首选”。
我们在投资的时候，收益并不是全部，私募基金短时间的投资收益，不足以成为衡量一只私募基金产品优劣的标准，收益的稳定性和可持续性才是投资者值得
看是否合法正规
光有能力还不够，一定要记得看私募基金的“背景”，这里的背景指的是这家私募是否合规合法，要警惕那些打着私募的幌子进行非法集资的行为。既然要看私募公司的背景，当然就要去权威的地方查询，只要有备案，中基协都能查到，如果在中基协无法查询到，那对于准备要购买的基金就需要打个问号了。
在“私募基金管理人综合查询”一栏，这些指标直接关乎到该私募公司到底靠不靠谱。你认真想想，那些登记一年以上管理规模依然为零的私募机构，是不是代表募资不足?还是携款跑路了呢?
此外，在和管理人沟通的过程中也可以评估对方是否正规，程序和资质合法的私募，一般更愿意跟你谈投资的理念、思路、逻辑，会告诉你其实如何控制风险，如果取得长期稳定收益，并会告示过去不代表未来，以往业绩从来不是未来收益的保证。而那些不正规的私募，其目的往往是以敛财为主，会不断的强调公司的软硬件多么好，某某学校的博士硕士和EMBA，不愿意跟你深入谈投资逻辑，即使谈也会把投资逻辑吹嘘的天马行空，而不提示风险，具有蛊惑性。
看历史业绩
虽然业绩不是评价一家私募机构好坏的绝对因素，但也是重要指标之一，毕竟大家购买基金主要目标都是为了**。但看基金业绩的表现也是有讲究的，时间越长越好，最好有5年、10年的业绩比较，因为经历过两次牛熊市的转换，才能更好的看清楚一直基金的盈利能力，如果只是赶上牛市获取高收益，那在风控上还是无法看清楚的。一只基金经历多次牛熊交换，依然能保持较好的收益水平，在一定程度上说明其在盈利和风控上都有相应的能力。
当然在评价过往业绩的时候，不能只单纯的看绝对收益，更多的应该
看风控回撤
在投资过程中，收益固然重要，但风控同样不容小觑，相信大部分投资者都不愿意体验自己的基金收益大起大落。每家私募机构都会有自己的风控团队，会把自己的风控体系对外展示，但具体如何操作我们不得而知。因此，投资者在选择私募机构的时候，需要重点看看这家机构的长期业绩是否平稳、回撤力度和次数是否过于频繁，此外，还需要看看私募产品所投资的股票占比如何。
一家私募机构的回撤也是衡量其风险控制的重要指标，最大回撤意味着投资后该项目可能出现的最糟糕情况，回撤与投资的风险密切相关。上一年还风生水起的冠军，在下一年可能就会面临被清盘的命运，因此投资者在购买私募时一定要看清其最大回撤率。回撤越大风险也越大，回撤越小则风险相对越小。回撤的频率当然也是次数越少越好，回撤控制得好，在某种程度上也能说明该私募的投资能力会相对较强。举个例子，私募排排网有免认购费的产品，还能方便的查到回撤。
看投资团队
目前私募机构投研团队的背景呈现出多元化特征，券商、公募、银行、民间各种派别争奇斗艳，“名门正派”和“旁门左道”都各有千秋。在选择一个私募机构的时候要主要看团队中的投资总监、投资经理等背景，一般首先看两项，分别是工作背景和教育背景，强大的工作背景，比如在大的公募基金，在海外的对冲基金，或者大的投行里做投资总监，或者做的较好的基金经理。优秀的教育背景，比如说名校高材生或海外经验，都是相对的加分项。
值得注意的是，不代表没有好的工作教育背景就一定没有好的投资表现，相对而言，出身“名门正派”路线的投研团队会相对更稳定、风控能力更强一些，但在业绩可能不那么突出;而其他“民间门派”出身的私募却可能频频创造“黑马”的不俗表现。
结语
选择一家靠谱的优秀基金公司是投资过程中十分重要的一环，切记不能以传统的收益和风险来衡量私募公司，综合评价才更加重要。投资者们也可以在不收认购费的私募排排网上查询相关私募，对私募机构的备案情况、收益、回撤、夏普比率以及投资理念等做更为全面的了解。
三：个人如何购买私募基金
厂长的话
自4月底以来，A股一直处于止跌反弹的趋势。随着各类利好政策接踵而至，明显感觉到身边投资人的信心也在慢慢回复。最近，有朋友咨询厂长想了解从什么渠道购买私募性价比最高？各个渠道之间的优劣又有哪些？今天厂长就来和大家聊聊基金销售渠道的那些“猫腻”。
同一个策略的产品，费率为啥不一样？
自2019年结构性牛市以来，私募基金发展迅速。
中基协最新数据显示，截至2022年3月末，私募证券基金的存续规模已经达到6.35万亿元。
很多这两年接触私募的投资人都是从银行理财、信托转过来的。
这些投资人里有不少是因为非标转标的趋势，被迫接触私募，由于对私募的了解程度较低，在最开始买私募产品时很容易被忽悠。
被忽悠并不是说一定会买到不好的产品，即便是不了解私募，在投向一个新的领域时，大多都会选择名气较大，长期业绩优秀的管理人，也就是百亿私募。
所以更多的投资人吃的是“暗亏”，比如买的产品“费率”极高。
曾经一位粉丝私信厂长透露，他在某券商买了一只私募产品，管理费2%，业绩提成25%。
但当他后续致电私募管理人具体了解时，发现相同策略的产品在管理人那的费率却是管理费1.5%，业绩提成20%。
这就是直销和代销在费率上的区别，从这个case里，我们可以看到券商赚了0.5%的管理费和5%的业绩提成。
而更多的投资人可能都不会想到去和管理人直接了解费率，很多管理人为了避免直销和代销的冲突，也不太会告知投资人直销产品的费率情况，
上面这个例子比较直白，还有一种情况是管理费和锁定期都一样，只在业绩提成的设计上有所区别。
比如同个策略的两只产品，产品A（代销）条款：收益5%以上提30%；产品B（直销）条款：收益部分提20%。
费前收益＞15%时，产品B费后收益更高；
费前收益=15%时，两者的费后收益持平。
费前收益＜15%时，产品A费后收益更高。
所以选择产品A还是产品B，主要得看你对产品的收益预期，如果觉得产品后续会有较高的收益选择产品B较为合适，反之选择产品A。
可能会有投资人疑惑，既然直销费率普遍比代销便宜，为什么还有那么多人买代销的产品呢？
除了一些投资者可能压根不知道有直销以外，各类代销渠道其实也有他们独特的优势。
各个代销渠道的优劣势
目前市场主要的代销渠道有四个：银行、信托、券商、三方财富。
首先是银行，在各类代销渠道里银行最为强势，因为手里的客户最多。
银行的风控相对比较严格，白名单很难进，规模50亿以下的私募基本不会考虑，对私募过往的长期业绩要求很高，所以银行代销的基本都是景林、淡水泉、高毅这类白马私募。
所以银行的优势就是代销的产品相对稳健，不一定会有特别高的收益，但基本不太会有大雷。
缺点是基本不会有黑马私募，另外银行代销的产品很多在投资范围上也有限制，以及相对较高的预警线、止损线标准。
信托和银行类似，存量客户很多，有非标转标的需求。
银行和信托的最大问题厂长觉得是理财顾问能力都相对较弱，当然银行私行的理顾除外。
信托的理财顾问大多是卖非标固收的，很多对权益产品不了解；银行这边的客户经理则很多是卖保险、银行理财起家，很多你问他私募产品是投啥的都不一定清楚，因为他们最擅长的是告诉你他们行的理财产品比其他行收益高0.2%、0.3%。
在过去“刚兑”的大背景下，闭着眼睛卖产品就行了。
所以投资者如果指望这两个代销渠道的理财顾问给你较为专业的意见真的有点难，毕竟人家以前就和股票、期货这些品种搭不上边。
一定要在银行买，记得选私行的理财顾问，不过私行门槛大家都懂，不是超高净值人群就别想了。
然后是三方财富，除了传统的那几家大三方以外，也包括一些线上渠道。
这些机构优势是产品很多很全，但更像是一个基金超市，私募质量参差不齐，比较适合自身对私募有有一定投资和判断能力的投资者。
然后由于佣金水平相对高点，理财顾问对客户的服务上可能更加上心一点。
其中传统的大三方，认购费是免不了的，他们的理财顾问大多靠这个赚佣金，而线上那些，部分可以沟通。
劣势可能就是风控相对银行、券商会弱一点，代销私募的引入机制更加灵活。
另外KPI压力比较大，有些时候可能会为了完成业绩推一些看上去比较好卖但实际性价比没那么高的产品。
至于三方财富的理顾专业水平，这个就碰运气了，有极其专业的，也有啥都不懂的，平均水平应该处于券商和银行之间。
最后是券商，也是厂长自己接触多一些的代销机构。
首先券商天然对二级市场较为熟悉，他们的客户经理由于经纪业务的原因，每天都和股票打交道，对证券基金的接触也比较早，所以平均专业度这块是最高的。
另外券商的投研实力比上面几个渠道肯定也是强不少的，他们的客户也可以定期收到不少私募产品的研报，包括市场观点等等。
那1%的认购费，换这些研报其实也不算亏了，特别是一些投研能力强的大平台。
厂长自己买私募的时候，一些自己很熟的，会争取直接联系到直销，有费率优势。
但也有些也通过线上三方和券商渠道，有些是额度问题，有些也是看重他们的投研上的服务。
像开头前面讲的券商的例子，费率高就一定不好吗？不尽然。
如果你能通过他们投研服务，做出更优判断，这点费率还是很值的。毕竟，自己乱闯，高买低卖的例子，相信老司机多少有过。
剩下的信托和银行的较少一些。
当然，这个不能说哪个一定更好，只能说适合与否。有人偏爱权益，有人偏爱固收收益类；有人喜欢便捷式筛选服务，有人喜欢自己多研究一些。
对FOF的误解
说到费率，那厂长也顺便聊聊FOF。
以前大多数人对FOF都有个双重收费的印象，实际上这几年下来FOF+子基金的“双重收费”已经降了很多。
首先FOF由于资金量相对较大，可以拿到一些子基金的稀缺策略产品的额度，另外管理费和后端carry这些也基本可以谈到最低。
另外好的FOF机构可以挖掘鲜有人知的潜力私募，并根据投资人的风险偏好进行择时调仓，考虑到这些优点，业内平均水准的“双重收费”的费率其实并不算高。
相比费率，核心的评判还是资产配置上的作用，筛选配置的私募是否有价值，后续的管理是否带来更好的收益。
如果能买到好的FOF产品，持有体验也会很不错，比如一些配置均衡的FOF在今年股市大跌的情况下也可能依然坚挺，回撤可控。
四：如何成立私募基金公司
法律分析：1，高管资格：从事证券类的私募基金必须至少有2名高管具有基金从业资格，其中法定代表人，总经理，风控负责人一定要基金从业资格。2，经营范围：说明注册即可。
3，注册资本：实缴资本比例在25%及以上，或者实缴资本能保证公司运营超过6个月时间。
4，办公条件：需要有实际的办公地址，大小不限，能满足公司所有员工正常办公，以及适当的办公设备。
5，高管人员：最好有5-10的员工，组织架构有：总经理，投资部，风控部，行政部，市场部，人事部等，各1-2名员工，其中总经理，风控负责人，投资经理最好是全职，其他人员可以兼职。
法律依据：《中华人民共和国公司法》第七条依法设立的公司，由公司登记机关发给公司营业执照。公司营业执照签发日期为公司成立日期。公司营业执照应当载明公司的名称、住所、注册资本、经营范围、法定代表人姓名等事项。公司营业执照记载的事项发生变更的，公司应当依法办理变更登记，由公司登记机关换发营业执照。
五：如何购买私募基金产品
私募基金是指是一种非公开宣传的、私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。购买私募基金无法通过公开途径购买。投资私募基金是有风险的，但是选择一家信誉良好、风控管理合规的基金公司，有助于实现财富的稳健增长。