日前出台的“十四五”规划明确提出“银发经济”，4月国务院办公厅《关于推动个人养老金发展的意见》发布，标志着我国个人养老金制度逐步落地，养老投资愈来愈受到投资者的关注。
养老金融产品在养老规划中会发挥哪些作用？普通人应该如何参加个人养老金？不懂投资的人该如何操作？博时基金多元资产管理部总经理兼基金经理麦静和多元资产管理部高级研究员王念带来养老投资心得。
1、养老目标基金相较于其它理财产品，有什么亮点吗？
谢谢邀请。
2018年的A股市场进入持续调整、不断磨底的过程，投资者买基金亏多赚少，市场真的很冷清。如果非要说一类基金比较受关注的话，老司基觉着，养老目标基金算是2018年基金市场的一大亮点。
这类产品有何亮点呢？简单说，它是打造国内养老体系第三支柱的重要工具，非常适合普通上班族养老配置。
什么？你不懂第三支柱？老司基来简单科普下：
现在，我国的养老金体系有三大支柱：社会养老保险、年金养老保险和商业养老保险。
第一支柱：社会养老保险，也就是大家常说的社保，它社会保障体系的重要组成部分，但提供的养老金比较有限。根据人社部的数据，2016年全国企业退休人员月人均基本养老金为2362元。相比于当前的物价，这些收入只能满足老年的基本生活需求。
第二支柱：年金养老保险，企业为雇员提供的补充养老金计划，由企业自主设立。人社部2018年一季度数据显示，全国企业年金覆盖企业仅8.19万个，职工2336万人。从参保职工数来看，2015年来连续三年几乎没增长，创近十年来最低增速点。
第三支柱：商业养老保险，保险公司提供的险种，一般要求投保人每年缴纳一定金额保费，连续缴纳10～20年，然后按月领取固定的养老金。为确保足额支付养老金，保险公司的投资常以债券等固定收益类资产为主，追求稳定收益，整体收益较低。
理论上讲，员工退休后的收入主要来自以上这三大部分。但是，许多企业没有给员工办理养老年金，许多人没有投资商业养老保险。也就是说以现在的资产配置情况，以后你养老的钱是远远不够的。对于许多人来说，退休后的吃穿用度，就主要指望第一支柱的社会养老保险了。
值得注意的是，你满心指望的社保替代率呈下降趋势，2015年的替代率已降至45%，也就是说如果退休前月收入1万元，退休后能领到的养老金只有4500元！而且，随着人口老龄化，将来社保的缺口可能扩大，现在部分省份已经出现养老金缺口的问题，未来的事情谁也说不好。
咋办？养老目标基金横空出世啦！回到开篇问题，这类基金有何特点呢？老司基大概总结一下：
一、长期性。鼓励投资人长期持有、长期投资，你别今天买了明天或者下个月就想卖。从首批养老目标基金可以看到，养老目标日期基金最长的周期终点设计在2043年。也就是说从现在开始投资的话，理论上建议持有25年。再看每笔投入资金的封闭运作期：短则一年，长则五年。显然，养老目标基金与普通基金相比，更具有长期性。
二、稳健性。采用成熟的资产配置策略，以资产配置为核心，锚定大类资产的配置范围和比例，一般采取FOF形式运作，也就是一篮子的基金组合。比如它既会买固定收益类基金，如货币基金、债券基金；也会买权益类基金，如股票基金；还会买商品类基金等。
三、增值性。老司基觉得，只会买货币基金的养老目标基金不是一只合格的产品，除了注重资产的稳健性以外，还必须注重资产增值，不然你每年2%、3%的收益率估计还跑不赢通胀。所以，这类基金会重视权益投资对资产增值的作用，以求获得稍微高一点收益，同时对权益投资予以一定限制。
四、适当性。就是合适的产品卖给合适的人，充分考虑投资者的年龄、预期寿命、风险承受能力等特征及养老金的领取安排等。
养老目标基金相较于其它理财产品最大的特点：稳健！
感谢邀请!
养老类型的基金与其他基金的不同点是如下:
1、资产配置不同。养老类的基金，它持有的固定收益产品占比比较高。比如可能持有企业债券，国债等产品占比超过80%，剩下20%的资产用来配置股票等风险较高的产品。
2、持有期限不同。养老类型的基金，一般要求投资期限比较长。正常是以五年为一个单位，而普通的基金产品，你随时都可以赎回。
这款产品的亮点在于它的收益比较稳定，而且由于存在封闭期。基金经理在期限内可以将所有资金拿去投资，而不用像普通的基金一样，有10%的资金要以现金的方式持有以防止投资者赎回。
2、为什么有许多基金公司推出养老目标基金？
不是行情不好就不能推基金的，相反行情不好虽然发行基金难度会增大，但其实对于基金运作而言是好的，毕竟可以在低位吸取筹码。而养老目标基金都有比较长的封闭期以及其目标运作期限也足够长，所以短期内市场的波动其实都是可以接受的。
至于为什么这么多公司要推出养老目标基金，这一方面有国家在鼓励这类型的基金发行有关，另一方面就还是上面所说的，养老目标基金运作期限长，基金规模会比较稳定，有利于基金公司按照自身的投资理念进行投资。
当然，政府推动的东西都是热点，热点就是钱，没有人不想**，何况这是一个很轻松的**机会。
年轻人的韭菜割光了，转而看中老人的钱，设圈套骗老人的钱。
3、第一批获批的养老目标基金有哪些，都是如何甄选的？
首批拿到证监会批文的养老目标基金共14只，具体详情如下：
如上图，第一批养老的目标基金，有14只。这是解答您的第一个问题。
那么现在来回答第二个问题：）在回答第二个问题之前，先搞清楚一下几点，
1，为神马有养老目标基金？因为当前人口老龄化严重，老年人很多，大家都要为自己的养老而准备。70后的话，大概是35年要开始退休了，80后，也是油腻中年大叔大婶了，90后也快步入中年了，大家各自忧虑着。自古以来养儿防老，但是当前压力下，城市里面养儿防老也是很难的，买房呀啊，买车呀，各种压力山大哦，所以需要自己来为自己养老。
如果你要说有基本养老保险（企业年金）和社保基金，这些还是不够的，这些是满足基本生活需求。所以养老目标基金是养老的第三支柱。你在退休的几十年里，每年拿出一部分的资金来投入一个基金当中，做资产配置，实现自己的保值增值作用。
养老目标基金，实际上就是一个FOF，是基金中的基金。就是资产配置。现在有几千只基金，很多普通的投资者是不会购买和选择的。所以，这个时候养老目标基金就发挥了作用，养老目标日期基金和养老风险基金，这两个策略是不同的。
目标风险基金，一开始就恒定风险值，开始就将自己产品的风险偏好一一对应，对应的权益敞口，首推低风险的，国情有差别，大家对于养老本身钱的属性的理解，海外比较长期的投资。
养老目标日期基金，是一开始就按照投资者年龄，投资退休日期、投资风险收入来算的。您比如说工银瑞信2035养老目标产品，这个是强调风险收益特征相匹配的。她优先的服务对象是，70后左右的人群，2035年退休。对于稳健收益风险偏好，他强调的的风险偏好是稳健。所以这个是一站式的解决方案。你把您的钱直接交给基金公司，然后你就不用管了，别人帮你资产配置。你要做的就是根据自己的风险收益的偏好，在自己不同的时间点，不同的流动性，不同的资产收益风险比来配。这个流动性，指的是基金的封闭期，看到没，上面的封闭期是有3年、5年的。
为了自己有个舒适安全的晚年，大家可以适当的养老。
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缺口已补 坚定持有
今天(周三)沪深两市继续整固调整，以小阴报收。盘面交投清淡，多了观望，少了冲动。市场情绪挍较为稳定。换手率方面，创业板的1.60%高于沪深，表明创业板活跃性強于主板。
本周一收市后我讲过，周一的向上跳空缺口，看”周三“能否补掉。今为周三，沪深分别回补了周一缺口。基本符合我在周一的判断。这个缺口回补与否，有较強的指引作用。而今之收盘顽强上爬，不仅截短了阴线实体，而且掐灭了空头企图赖以借口，进而诱空和打压的念头。多头今之回补周一缺口，就是暗示作空方，你没技术筹码了。
昨日收市后，我对当日十字星作了判断，即上涨中继或下跌中继，以偏多为主的分析，今初步得到验证。仍属于上涨中继型的。今收盘的阴线实体仍在周一中阳实体1/2上方。昨天我还在文尾特别提示，养老目标基金的消息与动作，对本周后半段行情的影响与揑拿。换言之，聪明的行情在等待聪明的資金。底部是反复磨出来的，它不是一个具体点位，而是一个指数区域。主板和创业板，己在5日10日20日均线上方站了几个交易曰，是右夯实均线，伺机攻克30日线。行情在持续，空仓不可取，半仓较合适。以持股为主。
首批养老目标基金获批了，投資者多了一个选择。个人认为，只适合稳健的投资者。工作忙的，没时间的，和有时间的老年人，应首选养老目标基金。无所谓好坏，只在于持有。激进型投资者仍然以一级市场为主。
