2021/3/24（星期三）上午市场资金净流入前16
证券代码 证券名称 主力净流入资金最新亿元
300015.SZ 爱尔眼科 2.89
600916.SH 中国黄金 2.79
601016.SH 节能风电 2.36
000591.SZ 太阳能 2.20
600517.SH 国网英大 1.99
002670.SZ 国盛金控 1.59
300760.SZ 迈瑞医疗 1.58
000858.SZ 五粮液 1.47
000540.SZ 中天金融 1.44
600481.SH 双良节能 1.34
600963.SH 岳阳林纸 1.30
601456.SH 国联证券 1.28
000883.SZ 湖北能源 1.24
000661.SZ 长春高新 1.15
000402.SZ 金融街 1.12
002236.SZ 大华股份 1.07
[灵光一闪]大盘分析：
昨日美股全线下跌，今日A股低开之后快速回补缺口，说明资金做多的欲望还是有的，但是无奈之后一路震荡回落，收盘在次低点
目前主要做空的动力是来自大宗商品相关的稀缺资源类个股，有色铝领跌，闽发铝业，神火股份2连跌停，随后扩散到有色铜，有机硅，甚至新能源车锂矿这一块已经连续大跌两日
但是相比之前的无抵抗式杀跌，这里多头开始抵抗，启动的主要是券商和大消费类个股
领头的是国联证券 和金徽酒，但是总体上上涨力度不如有色，所以尽管有抵抗，但是整体市场的重心还在下移
[灵光一闪]短线这边：
第一批绝对高标 中材节能，华银电力，顺博合金，南网能源高位，高位滞涨开始杀跌，但是都有拉升，甚至翻红出局的机会，没有一把按死
创源电力，顺控发展继续连板，同时涌现中低位个股 新天绿能，菲达环保 深圳能源 补位上涨 碳中和依旧强势
不过顺周期，稀缺资源属性是减分项，碳中和也在缩容，去大宗商品顺周期属性个股，资金转而进攻环保，风电，太阳能，电力等和大宗商品不相关的行业属性
总体上 碳中和高位龙头滞涨，但是低位补涨的个股力度依旧强劲，同时资金围绕非大宗商品顺周期属性做补涨
主杀的为有色大宗商品，这一块主要是和国外疫情再次扩散，原油持续大跌有关，做多的为券商和酿酒，机构抱团这块抵抗式下跌
现在依旧是震荡市，但是一定要站 好队 ，什么时候强势反弹，主要看有色大宗商品何时止跌 快一点下午，慢一点，明天早盘再次急杀的时候，注意好市场节奏。
对钢铁行业是利大于弊的双刃剑：央行改革人民币中间价报价机制，从量上考虑，人民币汇率对钢铁行业影响较大的是外矿进口和钢材出口。
首先，人民币贬值不利于钢企进口外矿，但国内钢企对外矿依赖比例高达60%以上，短期内无法撼动这一比例。我们初步测算人民币每贬值1%，下半年进口外矿需要多花18亿元人民币。
在钢材出口上，上半年出口约5000万吨，占比9.37%，人民币贬值将更利于钢材出口，可能全年出口比例将达到10%。我们初步测算人民币每贬值1%，下半年出口钢材汇兑损益则增加22亿元人民币。此外，还将带动机械等下游行业的间接出口。
具体标的推荐关注宝钢股份、本钢板材和鞍钢股份，三个公司2014年出口收入占比分别达到21%、27%和15%，其中，本钢板材有50%铁矿石是本钢集团供给，外矿进口受影响稍小。另外，炭素新材料的龙头方大炭素也值得关注，方大炭素2014年出口收入占比接近30%，连续多年是甘肃省的出口创汇第一名。
短期修复难解长期隐忧。基于人民币汇率中间价短期出现较大跌幅，我们从成本端、价格端两方面入手，对短、中、长期的走势判断：
1.短期大宗资源类品种受内外价格差的影响，会出现一定反弹性上涨。
2.中期上涨的延续性主要取决于国内稳增长的超预期程度。
3.长期来看，在全球新兴市场需求不振的前提下，人民币汇率的贬值意味着进一步弱化了成本端对价格的支撑效应，为工业金属和简单加工品创造了新的价格下跌空间，影响偏负面。
从投资选股的思路来讲，我们倾向于选择：1.成本端在国内，受益于汇率下调；2.产品具备一定定价权和比较优势，或者受投资周期影响较小的行业。
从资源品看，黄金作为全球定价的产品，与国内和新兴市场投资需求关联度不大；且大部分黄金公司的矿产金来自于自有或国内矿山，由汇率下调扩大的利润空间有望维持，在美联储加息尚未落地的背景下，存在交易性的投资机会，建议关注山东黄金、恒邦股份。风险来自于联储加息对国际金价的打压。
从加工品来看，建议关注烧结钕铁硼代表的磁性材料行业，成本端主要来自于国内稀土资源，受益于汇率下调，烧结钕铁硼国内加工生产的比较优势相对明显，下游新能源行业需求相对稳定。建议关注中科三环、正海磁材。风险来自于中期新兴市场经济下滑导致的销量萎缩。
我们认为，人民币汇率调整会在中短期内改变中国出境游市场的波动方向，但其增长的大趋势是基于中国不断攀升的人均收入水平和由此逐渐转为价格弹性不敏感的消费倾向所决定的。从长期来看，中国出境游市场仍大有可为。
1.目前看人民币贬值主要是对美元，而众信旅游、易食股份欧洲线路收入占比较高，分别约为60%、50%，所以影响并不会太大。
2.旅行社行业的产品采购多为后付，与供应商敲定采购成本价（按外币）到付款的周期大概为2-3个月，因此出境游在制定产品销售价格时，一直都有将人民币贬值的风险考虑在内，不会对公司毛利率等造成较大的影响。
3.如果人民币贬值造成出境游旅行社股价恐慌性回落的话，建议趁机抄底。
人民币贬值利好符合国家“走出去”战略和出口导向型的子行业，看好具备进口替代能力的核心零部件企业。对原材料和设备依赖国外采购为主的子行业形成利空。
利好国家“走出去”战略重点推荐行业：铁路装备、核电装备。在国家“走出去”战略带动下，高铁、核电装备成为中国装备制造的名片：1）铁路装备行业：利好出口，加快核心零部件进口替代。利好神州高铁、鼎汉技术。2）核电装备：近期核电项目核准进度提速，走出去进度加快，利好丹甫股份、应流股份。
看好出口导向型的船舶集装箱、手工具行业。
中国出口的商品主要是纺织品、家电等产品，如果出口货量增加，对于原材料例如钢铁、石化产品等需求也会增加，从而提升干散货市场的景气度，带动集装箱需求。利好中集集团。
看好具备进口替代能力的核心零部件企业。工程机械行业出口占比约20%，但30%的核心零部件依赖进口，正负抵消后，人民币贬值对工程机械行业整机企业业绩的弹性并不大。由于人民币贬值，整车厂商为了降低成本，将更加倾向于采购具备核心技术的国产核心零部件产品，利好恒立油缸。
证券代码 证券名称 主力净流入资金最新亿元
300015.SZ 爱尔眼科 2.89
600916.SH 中国黄金 2.79
601016.SH 节能风电 2.36
000591.SZ 太阳能 2.20
600517.SH 国网英大 1.99
002670.SZ 国盛金控 1.59
300760.SZ 迈瑞医疗 1.58
000858.SZ 五粮液 1.47
000540.SZ 中天金融 1.44
600481.SH 双良节能 1.34
600963.SH 岳阳林纸 1.30
601456.SH 国联证券 1.28
000883.SZ 湖北能源 1.24
000661.SZ 长春高新 1.15
000402.SZ 金融街 1.12
002236.SZ 大华股份 1.07
[灵光一闪]大盘分析：
昨日美股全线下跌，今日A股低开之后快速回补缺口，说明资金做多的欲望还是有的，但是无奈之后一路震荡回落，收盘在次低点
目前主要做空的动力是来自大宗商品相关的稀缺资源类个股，有色铝领跌，闽发铝业，神火股份2连跌停，随后扩散到有色铜，有机硅，甚至新能源车锂矿这一块已经连续大跌两日
但是相比之前的无抵抗式杀跌，这里多头开始抵抗，启动的主要是券商和大消费类个股
领头的是国联证券 和金徽酒，但是总体上上涨力度不如有色，所以尽管有抵抗，但是整体市场的重心还在下移
[灵光一闪]短线这边：
第一批绝对高标 中材节能，华银电力，顺博合金，南网能源高位，高位滞涨开始杀跌，但是都有拉升，甚至翻红出局的机会，没有一把按死
创源电力，顺控发展继续连板，同时涌现中低位个股 新天绿能，菲达环保 深圳能源 补位上涨 碳中和依旧强势
不过顺周期，稀缺资源属性是减分项，碳中和也在缩容，去大宗商品顺周期属性个股，资金转而进攻环保，风电，太阳能，电力等和大宗商品不相关的行业属性
总体上 碳中和高位龙头滞涨，但是低位补涨的个股力度依旧强劲，同时资金围绕非大宗商品顺周期属性做补涨
主杀的为有色大宗商品，这一块主要是和国外疫情再次扩散，原油持续大跌有关，做多的为券商和酿酒，机构抱团这块抵抗式下跌
现在依旧是震荡市，但是一定要站 好队 ，什么时候强势反弹，主要看有色大宗商品何时止跌 快一点下午，慢一点，明天早盘再次急杀的时候，注意好市场节奏。
一：创源股份股吧
创源股份2021年10月21日在三季度报告中披露，截至2021年9月30日公司股东户数为8866户，较上期（2021年6月30日）减少1520户，减幅为14.64%。
创源股份股东户数低于行业平均水平。根据Choice数据，截至2021年9月30日轻工制造行业上市公司平均股东户数为2.8万户。其中，公司股东户数处于1万~2万区间占比最高，为43.31%。
轻工制造行业股东户数分布
股东户数与股价
2020年9月30日至今，公司股东户数显著下降，区间跌幅为13.63%。2020年9月30日至2021年9月30日区间股价下降20.87%。
股东户数及股价
股东户数与股本
截至2021年9月30日，公司最新总股本为1.84亿股，其中流通股本为1.72亿股。户均持有流通股数量由上期的1.56万股上升至1.94万股，户均流通市值18.98万元。
户均持股金额
创源股份户均持有流通市值低于行业平均水平。根据Choice数据，截至2021年9月30日，轻工制造行业A股上市公司平均户均持有流通股市值为33.89万元。其中，25.98%的公司户均持有流通股市值在9.5万~18万区间内。
轻工制造行业户均流通市值分布
免责声明：本文基于大数据生产，仅供参考，不构成任何投资建议，据此操作风险自担。
二：创源文化股吧
人民币兑美元贬值的情况下，对于以下股票是利好：对钢铁行业是利大于弊的双刃剑：央行改革人民币中间价报价机制，从量上考虑，人民币汇率对钢铁行业影响较大的是外矿进口和钢材出口。
首先，人民币贬值不利于钢企进口外矿，但国内钢企对外矿依赖比例高达60%以上，短期内无法撼动这一比例。我们初步测算人民币每贬值1%，下半年进口外矿需要多花18亿元人民币。
在钢材出口上，上半年出口约5000万吨，占比9.37%，人民币贬值将更利于钢材出口，可能全年出口比例将达到10%。我们初步测算人民币每贬值1%，下半年出口钢材汇兑损益则增加22亿元人民币。此外，还将带动机械等下游行业的间接出口。
具体标的推荐关注宝钢股份、本钢板材和鞍钢股份，三个公司2014年出口收入占比分别达到21%、27%和15%，其中，本钢板材有50%铁矿石是本钢集团供给，外矿进口受影响稍小。另外，炭素新材料的龙头方大炭素也值得关注，方大炭素2014年出口收入占比接近30%，连续多年是甘肃省的出口创汇第一名。
短期修复难解长期隐忧。基于人民币汇率中间价短期出现较大跌幅，我们从成本端、价格端两方面入手，对短、中、长期的走势判断：
1.短期大宗资源类品种受内外价格差的影响，会出现一定反弹性上涨。
2.中期上涨的延续性主要取决于国内稳增长的超预期程度。
3.长期来看，在全球新兴市场需求不振的前提下，人民币汇率的贬值意味着进一步弱化了成本端对价格的支撑效应，为工业金属和简单加工品创造了新的价格下跌空间，影响偏负面。
从投资选股的思路来讲，我们倾向于选择：1.成本端在国内，受益于汇率下调；2.产品具备一定定价权和比较优势，或者受投资周期影响较小的行业。
从资源品看，黄金作为全球定价的产品，与国内和新兴市场投资需求关联度不大；且大部分黄金公司的矿产金来自于自有或国内矿山，由汇率下调扩大的利润空间有望维持，在美联储加息尚未落地的背景下，存在交易性的投资机会，建议关注山东黄金、恒邦股份。风险来自于联储加息对国际金价的打压。
从加工品来看，建议关注烧结钕铁硼代表的磁性材料行业，成本端主要来自于国内稀土资源，受益于汇率下调，烧结钕铁硼国内加工生产的比较优势相对明显，下游新能源行业需求相对稳定。建议关注中科三环、正海磁材。风险来自于中期新兴市场经济下滑导致的销量萎缩。
我们认为，人民币汇率调整会在中短期内改变中国出境游市场的波动方向，但其增长的大趋势是基于中国不断攀升的人均收入水平和由此逐渐转为价格弹性不敏感的消费倾向所决定的。从长期来看，中国出境游市场仍大有可为。
1.目前看人民币贬值主要是对美元，而众信旅游、易食股份欧洲线路收入占比较高，分别约为60%、50%，所以影响并不会太大。
2.旅行社行业的产品采购多为后付，与供应商敲定采购成本价（按外币）到付款的周期大概为2-3个月，因此出境游在制定产品销售价格时，一直都有将人民币贬值的风险考虑在内，不会对公司毛利率等造成较大的影响。
3.如果人民币贬值造成出境游旅行社股价恐慌性回落的话，建议趁机抄底。
人民币贬值利好符合国家“走出去”战略和出口导向型的子行业，看好具备进口替代能力的核心零部件企业。对原材料和设备依赖国外采购为主的子行业形成利空。
利好国家“走出去”战略重点推荐行业：铁路装备、核电装备。在国家“走出去”战略带动下，高铁、核电装备成为中国装备制造的名片：1）铁路装备行业：利好出口，加快核心零部件进口替代。利好神州高铁、鼎汉技术。2）核电装备：近期核电项目核准进度提速，走出去进度加快，利好丹甫股份、应流股份。
看好出口导向型的船舶集装箱、手工具行业。
中国出口的商品主要是纺织品、家电等产品，如果出口货量增加，对于原材料例如钢铁、石化产品等需求也会增加，从而提升干散货市场的景气度，带动集装箱需求。利好中集集团。
看好具备进口替代能力的核心零部件企业。工程机械行业出口占比约20%，但30%的核心零部件依赖进口，正负抵消后，人民币贬值对工程机械行业整机企业业绩的弹性并不大。由于人民币贬值，整车厂商为了降低成本，将更加倾向于采购具备核心技术的国产核心零部件产品，利好恒立油缸。