如何分辨主动性基金 ?

jijinwang
近一年来业绩排名靠前的基金,有多只都是油气类或指数类基金,吴哥将之去除后,看看主动管理型基金业绩排名靠前的是哪些!
第一名,前海开源公用事业股票,近一年业绩53.83%,今年以来回撤17.30%;
去年的冠军,今年以来回撤还是比较大的,不过最近新能源赛道在不断反弹,且有望延续,不知道崔博士的这只基金今年能否转正?再夺冠军应该是奢望了。
第二名,前海开源新经济混合,近一年业绩51.31%,今年以来回撤14.37%;
去年的亚军,新能源基金的代表,但讽刺的是其业绩被油气煤等传统能源类基金的业绩抛在了身后。但从全球碳中和的目标来看,新能源显然比传统能源更具有前景。
第三名,中邮核心优势灵活配置,近一年业绩48.87%,今年以来回撤0.60%;
今年来的表现还是比较稳健的,几乎回到了去年底的水平,这只基金也主要是投向煤炭、有色等方向。
第四名,信达澳银周期动力混合,近一年业绩46.61%,今年以来回撤8.42%;
随着行情的逐步稳定上升,这只稳稳的幸福基金最近表现出色,今年以来的回撤幅度还是比较小的,也是吴哥比较满意的一只稳稳的幸福基金。
第五名,金元顺安元启灵活配置混合,近一年业绩45.82%,今年以来上涨15.55%;
单从今年以来净值不降反升就知道这只基金有多厉害,更加厉害的是他并没有投向油气煤等今年表现好的行业,而是通过分散投资,精选个股,高换手的方式来获得净值的稳健增长。
第六名,中庚价值品质一年持有期混合,近一年业绩42.55%,今年以来上涨13.72%;
这只基金也是表现相当稳健。而且其持仓有一定比例的港股,港股整体从一年来的表现是不太好的,但这只基金的业绩表现稳健上升,说明基金经理丘栋荣的选股择时能力非常强。
第七名,大成国企改革灵活配置混合,近一年业绩40.40%,今年以来回撤13.77%;
有一段时间这只吴哥看好的基金回撤较大,但随着行情的稳定,这只基金也逐步稳住了阵脚,其进攻力强的特点也逐步显现。
第八名,中庚价值领航混合,近一年业绩38.86%,今年以来上涨10.95%;
也是丘栋荣管理的基金,实力不容小觑。
第九名,万家颐和灵活配置混合,近一年业绩38.09%,今年以来上涨23.54%;
黄海是今年表现比较出色的基金经理,其投向的行业主要是煤炭有色和电力。
第十名,国投瑞银进宝灵活配置混合,近一年业绩37.33%,今年以来回撤14.90%;
新能源类基金,施成管理,也是其代表作品,主要投向锂电上游。
第十一名,平安策略先锋混合,近一年业绩36.79%,今年以来回撤17.97%;
这只基金原来比较侧重新能源,现在的持仓也有了一些变化,有了医药类个股,电子通信类个股等。
第十二名,交银趋势混合,近一年业绩36.37%,今年以来回撤9.53%;
也是稳稳的幸福基金组合成员,表现还是可以的,希望今年以来的业绩尽快转正!
第十三名,大成产业趋势混合,近一年业绩36.19%,今年以来回撤9.81%;
这只基金也是韩创管理的,回撤还是相对比较小的。
第十四名,平安转型创新混合,近一年业绩35.85%,今年以来回撤18.82%;
与第十一名风格类似。
第十五名,建信中小盘先锋股票,近一年业绩35.32%,今年以来回撤9.23%;
重仓组合也比较有趣,有煤炭、新能源、军工等很多行业。
总结这十五只基金,吴哥觉得今年的行情之下,是考验基金经理能力的最佳时机,能够在行情下行的情况下控制好回撤,而在行情稳定回暖的情况下,净值快速上涨,获得超额收益,是一位优秀的基金经理的基本素质。
有意思的是这十五只基金的基金经理,大多是一些任职不足五年的新锐,在2022年的极端行情下,会对他们未来的成长打下坚实的基础!
以上哪些基金,能入小伙伴们的法眼呢?有小伙伴知道这其中吴哥持有哪几只吗?

一:什么叫主动性基金

今年上半年市场有所起色,有许多小白投资者趁行情转好的时候纷纷“上车”, 但小白们发现指数基金的费率包括申赎费率、管理费率、托管费率往往要比主动管理型基金低一些。两眼茫然的小白,面对费率时产生了纠结,是买低的好?还是买高的好?今天MsC就讲解一下主动型基金跟被动型基金的区别。

主动管理型基金

说白了就是基金经理根据基金合同约定的基金投资方向、投资范围、投资策略,基于基金公司整个投研体系的研究成果,主动选股,来寻求超越比较基准的业绩表现。很大成度上反映了基金经理和公司投研团队的强大作用。

举个例子

A想旅行,但不敢自己走,于是挑选了小伙伴B(基金经理)全权带着自己自助游。如果B挑选的旅游路线好,那A将会有一段美好的旅程。如果恰好碰上当地节日或是气候适宜,就再好不过了。但也有一定几率,B其实不那么擅长做攻略,或者当地气候恶劣等意外发生,导致旅途并不愉快。

被动管理型基金

也称为指数基金,它会根据标的指数的成分股和编制方法做配置,以跟踪标的指数为目的,尽可能缩小投资组合收益率与指数收益率之间的跟踪误差 。

举个例子

大家都知道“模仿秀”吧,参赛者可以通过(肢体语言,声音,表情)来模仿明星。就是说模仿的越像,证明越成功。明星就好比是被跟踪的指数。

所以被动管理型基金的投资目标不是超越市场,而是被动跟踪标的指数,使基金业绩表现尽可能如实反映所选指数的走势,除一些增强型指数基金中的主动管理部分,基金经理在投资中体现的人为主观因素较少,所以说费用略低,也属于正常。

费用区别(以汇丰晋信旗下基金举例)

注:1个月为30天,1年为365天;M为申购金额,N为持有期限。

那到底是“费率低”划算,还是“费率高”值得拥有?

如果投资小白对市场上眼花缭乱的主题基金没有方向、无从着手,但是是看好市场整体未来表现的,不妨可以考虑一下巴菲特老爷爷推荐的指数型基金,因投资风险分散,费用低于主动型基金,是非专业投资小白们不错的选择。

主动管理型基金和被动管理型基金,两种投资逻辑不同,总之,选择最适合自己的投资方式才是最好的。

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二:主动性管理基金

主动管理型基金指的是主动式管理基金,是基于信息优势并独立判断进行投资的基金,它与被动式管理(指数化管理)基金相反,主动式管理基金经常买卖投资标的,是以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金。
主动型和被动型说的是基金的运作方式。
主动就是主动管理,一只基金选择行业,选择个股完全由基金公司和基金经理决定,是主动进行投资管理。而被动型管理是完全被动式的,基金公司和基金经理几乎不参与到选择行业和股票上,比如指数基金。
由于各种指数是有成分股的,且不用成分股所占权重也有规定。那如果是一只被动管理的指数基金,则基金就投资于这些成分股,并且按照权重配置就可以了。是完全复制的行为,不需要基金公司主动选择个股,都是现成的。
主动管理型的基金管理费较高,考研基金公司整体实力和基金经理的水平。被动管理型基金管理费就较低,是该指数成分股的平均收益。主动型管理的基金业绩稳定性相对差,由于人的管理会出现正常的水平波动,也就是很难有持续好的基金,也很难有持续差的基金,这也是为什么很多人通过排名选择基金,但是结果都不是特别好的原因。而被动管理型基金做不到最好,也做不到最差,就是平均水平。如果选择好的指数,长期也会取得相当好的收益。
就是看人为选择、人为参与的基金,比如人为决定投资的股票及仓位,决定何时加仓减仓换仓等,都是由主观能动去决定的。被动的一般就类似指数型基金,主要是跟踪指数,投资指数中的成份股,当然也会有人为因素,被动最好的理解是由模型选择投资,比如最近比较火的阿尔法狗挑战围棋事件,人为参与度极低,但万事还是离不开初始的人为参与,因为即使是模型选择投票或人工智能投资但程序还是人开发的。

三:怎么区分主动性基金

主动型基金是根据股票基金投资理念的不同进行的分类:一般主动型基金是以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金。与其对应的有被动型基金(通常被称为指数型基金)一般选取特定的指数成份股作为投资的对象,不主动寻求超越市场的表现,而是试图复制指数的表现。
被动型基金(通常被称为指数型基金)一般选取特定的指数成份股作为投资的对象,不主动寻求超越市场的表现,而是试图复制指数的表现。对应的主动型基金是根据股票基金投资理念的不同进行的分类:一般主动型基金以寻求取得超越市场的业绩表现为目标。
主动型基金就是指基金经理自己挑选适合的股票或者债券来买入,当然他是想超越就是同类基金的平均水平,等于他是一名学生,超越基准组合就是他的成绩要超过班中的平均分数。
被动型基金就是指数型基金,他的投资标的就是某个指数里全部股票或债券。模仿复制就是买入这个指数涵盖的股票,如央视50指数,如果是央视50指数基金,他的做法就是买这里面50只股票,当然股票比例是靠基金经理操作,也就是被动型基金经理的水平靠这个比例来体现,如果做得好,就会与指数相差水大的收益,不然就是收益与指数有大的差距。
收益一定会随指数上下波动,因为他持有就是指数的股票,指数涨跌就是里面的股票涨跌,指数型基金也是同样持有这些股票,自然而然地跟着指数波动。

四:主动性基金有哪些

主动型基金的平均收益是高于被动型的,主动型基金的最低收益率却低于被动型基金,总得来说,主动型平均收益率更高,但下跌的幅度也很大,上限高,下限也低。


五:主动性基金和指数型基金关系

  股票型基金就是基金经理会将绝大部分资金都投在股票市场上的基金,风险相对比较大的一类型基金!我认为基金的投资没有什么划算不划算的!首先有衡量一下自己的资本与受风险的能力!然后结合自己的性格选择相应的基金!凡事都没有最好的!最合适自己的就是最好!例如:觉得自己能承受风险的就买回报比较大的股票型! 想回报快又不怕亏的可以考虑指数基金! 未来的基金会怎样我不够胆量推测!但我可以告诉你基金本来就是一种长期性的投资!假如你希望它可以在段时间内为你带来很大的回报的话!我可以可以告诉你这是很难的一件事!倒不如去买股票、权证等其他东西! 最近我觉得嘉实稳健不错(暂时不可申购)、银华优势企业都有潜力、华夏回报不错(暂时不可申购)。