近年来，国内量化投资行业已经获得了快速的发展和扩张，涌现了很多优秀的私募对冲基金和量化投研团队。而且国内其实是有这个职业的，每年都会有一个国内证券公司的数量分析组排名。今天还看见很多量化岗位招新。总体来说量化发展大环境是非常不错的，所以不要产生没必要的担心
一：对冲基金quant岗
quant的工作就是设计并实现金融的数学模型（主要采用计算机编程），包括衍生品定价，风险估价或预测市场行为等。所以quant更多可看为工程师，按中国的习惯性分类方法就是理工类人才，而不是文科人才，这个和金融有一定的区别（当然金融也有很多理工的内容）。
a.商业银行(汇丰银行,花旗银行)
商业银行对你要求少,也给的少.工作会比较稳定.
b.投行(高盛,摩根士丹利)
投行需要大量的工作时间但工资很高.不是很稳定的工作.
总的来说,美国的银行收入比欧洲银行高,但工作时间更长
c.对冲基金(CitadelGroup)
对冲基金需要大量的工作时间和内容,他们也处在高速发展同时不稳定的情况中.你可能会得到大量的回报,也可能几个月后就被开除.
大型会计公司会有自己的顾问quant团队.有些还会送他们的员工去Oxford读Master.主要的劣势在于你远离具体的行为和决策,而且厉害的人更愿意去银行,所以你比较难找到人请教.
外包quant模型变得越来越流行.所以你去软件公司也是一个选择.劣势和会计公司比较类似.
二：对冲基金全球市场盈利模式 pdf
先举一个简单的例子：假设今年全球甘蔗和甜菜丰收，制糖原料成本下降，糖的出厂价也下降，下游用糖行业成本下降。受此消息影响，可口可乐公司股价上涨。这个消息应该同时对百事可乐也是利好，但百事可乐公司的股价还没有上涨。于是，统计套利者迅速买入百事可乐股票，等待百事可乐的股价因为这一利好消息而上涨。（实际操作更复杂些，为了对冲其他不利因素带来的股价下跌，一般会在买入百事可乐股票的同时卖出可口可乐的股票。这样即使市场整体下跌，但只要百事可乐的股价下跌得比可口可乐少，仍然能够获利。）
类似可口可乐与百事可乐的例子，还有通用汽车与福特汽车、恒大与万科、工商银行和农业银行等。
统计套利策略的原理是：找到在短时间内价格变化存在紧密联系的不同证券，然后通过计算机程序跟踪比较这些证券的价格，以发现会在短时间内消失的价差。发现后立即操作，在价差消失之前买入价格会相对上涨的证券、卖出价格会相对下跌的证券。当价差消失后，统计套利者就会获利。
除了同一行业的股票，统计套利策略还可以运用到ETF和一篮子股票、期货与现货、期货与期货、期货与期权、期权与期权等一系列领域。以ETF与一篮子股票为例，如果ETF的价格高于组成ETF的一篮子股票的价格之和，那就可以通过卖出ETF、买入一篮子股票来获利。
统计套利是一种可以长期存在的获利方式。在一个完全有效的市场中，异常价差不会存在。但现实市场中的异常价差是客观存在的，所以统计套利策略能够获利。这与市场的有效性并不矛盾。因为市场的有效性并不是给定的，而是通过市场内各个交易者之间通过交易而达成的。需要先有消除价差的交易存在，然后价差才会消失。买入价格会相对上涨的证券、卖出价格会相对下跌的证券就是一种消除价差的交易。
统计套利者能够获利是因为比市场其他人反应更快。统计套利策略取得成功的关键是在市场之前发现这些价差。价差转瞬即逝，像ETF和一篮子股票之间的价差，不可能在市场上存在很长时间，一般不到一秒钟就消失了。所以速度很重要，包括发现价差的速度和执行操作的速度。
三：对冲基金全球市场盈利模式
对冲基金盈利模式： 在一个最基本的对冲操作中。基金管理者在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权（Put Option）。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。在另一类对冲操作中、基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业中看好的几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中较差的几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的股票，买入优质股的收益将大于卖空劣质股而产生的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么较差公司的股票跌幅必大于优质股。则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。 世界著名的对冲基金：量子基金和老虎基金，都是世界金融大亨的嘿嘿，你可以参考下学习典型的对冲基金往往利用银行信用，以极高的杠杆惜贷（Leveradge）在其原始基金量的基础上几倍甚至几十倍地扩大投资资金，从而达到最大程度地获取回报的目的。对冲基金的证券资产的高流动性，使得对冲基金可以利用基金资产方便地进行抵押贷款。一个资本金只有1亿美元的对冲基金，可以通过反复抵押其证券资产，贷出高达几十亿美元的资金。这种打杆效应的存在，使得在一笔交易后扣除贷款利息，净利润远远大于仅使用1亿美元的资本金运作可能带来的收益。同样，也恰恰因为杠杆效应，对冲基金在操作不当时往往亦面临超额损失的巨大风险。 利用金融衍生工具进行投资.主要的对冲基金有量子基金和老虎基金.
四：对冲基金全球规模
面对通胀担忧，越来越多的投资者倾向于通过另类资产来保护他们的投资组合，对冲基金行业资本总额升至近4万亿美元，业者信心处在多年来的最高水平。
//通胀忧虑下另类投资升温//
据Hedgeweek，另类投资技术提供商Vidrio Financial最新的资产配置者市场调查显示，2021年上半年的通胀担忧促使投资者进一步配置替代资产，如对冲基金和私募股权，这些资产在通胀时期的表现历来优于股票和债券。
该调查于6月下旬进行，访问了全球约4500名机构投资者，这些投资者管理着1000亿美元资产，北美与欧洲、中东和非洲地区（EMEA）的投资者比例约为60/40。
研究发现，十分之一的投资者已“大幅调整”了配置，纳入更多替代资产，以保护他们的投资组合免受通胀的影响，与此同时，超过三分之二（70％）的投资者进行了“适度调整”。约20％的人尚未调整配置，但计划这样做。
当被问及具体策略时，约44％的受访者表示大宗商品基金将获得最大配置，有33％选择宏观基金，同时，约22％认为CTA基金和尾部风险策略基金将吸引到资产配置者最多的兴趣。
Vidrio Research负责人Gygmy Gonnot称：“事实证明，这种不断变化的市场环境有利于替代资产配置。”Gonnot指出，半年来通胀压力的飙升进一步推动了配置的增加。
Gonnot表示，许多大型机构投资者对其投资组合进行了微调，用获益的替代资产来应对潜在的短期通胀问题，尽管许多资产配置者乐观地认为，在美国国债经历40年牛市之后，即便通胀上升，也不会对整体投资组合回报产生重大影响。
//对冲基金资本激增//
根据BarclayHedge和Hedge Fund Research（HFR）的一项研究，上述调查是在对冲基金行业资金净流入速度出现加快迹象之际进行的。
BarclayHedge的数据显示，5月资产配置者向对冲基金投入了360亿美元，为连续第三个月录得净流入，较4月的233亿美元增加55％。
根据HFR，截至2021年第二季度末，对冲基金行业资本总额跳升至近4万亿美元，较年初增加约3600亿美元。
对冲基金行业资产管理规模目前为3.96万亿美元，在过去五个季度增加超过1万亿美元。2020年第一季度疫情引发市场动荡期间，这一数字曾跌破3万亿美元。非相关宏观策略对冲基金引领了第二季度的资金净流入，吸引约83亿美元的资产配置，投资者对持续的股票、固定收益资产、货币和大宗商品波动进行布仓。
HFR总裁Kenneth Heinz称：“最近的增长是由一系列广泛的策略和宏观经济投资组合方案所推动，包括权衡经济重新开放/再通胀交易，以及这些趋势的急剧逆转，还有病毒变异风险、利率下降以及中期经济增长不太强劲的可能性。”
Heinz说：“领先的全球机构正在继续进行和扩大对冲基金配置，将此作为一种理想的投资组合机制，伺机参与这些强有力的趋势，同时保持战术灵活性，适应多变的宏观经济环境（包括散户交易平台对股市价格和波动的影响力上升）。”
//行业信心节节攀升//
根据一项关键的行业信心指标，在令人印象深刻的第二季度业绩和资本流入增加的提振下，对冲基金进入2021年下半年时情绪高涨，对未来一年的乐观情绪处在多年来的最高水平。
由另类投资管理协会（AIMA）、Simmons &； Simmons律师事务所和Seward &； Kissel律师事务所联合公布的对冲基金信心指数（HFCI）显示，在今年第一季度飙升40％之后，行业乐观情绪在第二季度继续升温。
该指数衡量对冲基金对未来12个月其业务经济前景的信心，一个季度发布一次，询问大约300家对冲基金——共管理着约1万亿美元资产——对融资、创收和成本管理前景以及未来一年整体业绩前景的看法。受访者在+50（经济信心的最高水平）到-50（最低水平）的范围内对他们的信心水平进行打分，0表示信心水平为中性。
总体而言，第二季度对冲基金对其未来一年业务经济前景的信心指数平均为19.51，高于第一季度的18.4。约半数受访者的打分介于11到20之间，另有30.8％给出的分数在21到30。
良好的业绩助长了对冲基金的乐观情绪。HFR的数据显示，2021年上半年，对冲基金平均上涨10％，创出20多年来最佳上半年表现。
根据第二季度的报告，美国、EMEA和亚太地区的对冲基金资金流入强劲，其中美国处于领先，而亚太地区连续七个月录得正流入。
报告指出：“越来越多的投资者开始