（除了基金收益，这几样风险指标才是重头戏！）
5、阿尔法系数
01. 阿尔法系数是什么？
阿尔法系数是指基金的绝对回报和按照β系数计算的期望收益之间的差额，即跑赢市场的超额收益部分。
02. 阿尔法系数怎么运用？
一只基金的收益构成如下所示：
基金的收益=市场收益+超额收益
β系数代表市场收益，α系数则代表着超越市场收益的那部分超额收益，因此α系数越大，意味着这只基金的超额收益就越大。
市场上流传着一句话“阿尔法很贵，贝塔很便宜”，其阐明了阿尔法收益和贝塔收益的不同意义，阿尔法收益是主动收益，代表了基金经理的选股能力，适合运用于主动型基金，贝塔收益是被动收益，代表了承担市场风险带来的收益，适合运用于指数型基金。
03. 阿尔法系数怎么查询？
与贝塔系数类似，阿尔法系数可以在晨星网上搜索对应基金，并在“风险统计”的栏目找到阿尔法系数对应的值。
6、R平方
01. R平方是什么？
R平方反映了业绩基准的变动对基金表现的影响，影响程度范围在0~100。
02. R平方怎么运用？
首先，R平方值越高，由业绩基准变动导致的基金业绩的变动越多。
举个栗子：
· R平方为100，代表基金回报的变动完全依赖于业绩的基准变动。
· R平方为50，代表有50%的基金回报来自于业绩基准变动。
此外，R平方还代表着β系数或α系数的准确性，一般来说，基金的R平方越大，该基金与市场的联动更紧密，β和α系数的准确性越高。
注意：R平方只能代表基金与市场联动性的高低，但无法说明基金的波动幅度！
03. R平方怎么查询？
同上，R平方可以在晨星网上搜索对应基金，并在“风险统计”的栏目找到对应的值。
综上，小编给大家介绍了6个识别基金风险的指标，大家在挑选基金的时候要学会运用哦！需要注意的是，不同类型的基金指标数值差别较大，最好在同类型的基金中比较，才有参考意义哦！快看看你持有的基金的风险情况，赶紧实践起来吧！
文末彩蛋
为了让大家更好地掌握基金风险指标，小编特地总结了一张知识图供小伙伴们参考~
详情请看下图
注：以上内容仅基于一般性理解的总结，并不保证任何情况下上述结论的绝对正确性。
（市场有风险，投资需谨慎！本文不作为投资参考指导，读者需要对自己的投资负责！）
/// 本文共六部分，此为第5、6部分，更多精彩请继续阅读↓↓↓：
1、夏普比率
2、最大回撤
3、标准差
4、贝塔系数
5、阿尔法系数
6、R平方
1、基金投资105%的收益，到底是怎么做到的？
首先，要有一个概念是中国经济是不断增长的，人民币是不断贬值，也就是说钱越来越小。这种情况下买的时间足够长，投资合理，定投得当，基金投资105%是肯定的。
就我个人来说，去年刚开始投入的一只基金，也就一年的时间，每天看一眼，在下跌的时候补一下仓，就这样基本的操作，一年的时间已经有了百分之35的收益。这还是随便选了一只基金的情况下。
换一种情况下，认真研究，胆大心细。选择强力的基金经理，眼光独到，看好某一个领域。在下跌的时候大胆补仓。一年实现100%也不是不可能。像前不久的白酒、消费等基金都可以做到一天涨幅5-7个点的情况。所以，选择基金经理、选择领域、都是挺重要的。
补上个人看好的领域。新能源，不论是国外还是国内，都在发展新能源。这个从长远看是必定有优势的。包括现在国内经济增长，像发达国家迈进。以后每人一部车是肯定的。而汽车行业，新能源发展正当时，刚需加新技术风口。值得去守望定投。此外，补充一个冷门的领域。券商、银行类。这毕竟是金融的游戏，整体经济增长的情况下，金融行业必定也是增长的。
个人来说，对基金的态度还是抱有保值、增长的态度。所以不去涉及风险太大，追求高增长的基金。如果是这样子，就还不如自己去操盘买股票。买基金还是稳步增长。适合个人的整体财富投入，整体财富跑赢通货膨胀。就已经很成功了。
唉！
小白太多！
简单粗暴说一下吧 ：评价体系+操盘交易体系+稳定的心理素质+操盘纪律=长期稳定的收益
2、ETF定投的网格交易法是什么？如何操作最能获得超额收益？
网格交易法适合震荡市，说白了就是做T，目前可转债市场与ETF基金比较流行网格交易法，由于其无印花税，更适合做T。网格交易法佣金成本会直接影响其建仓成本，尽量与券商谈到最低佣金，目前ETF基金可以比较容易谈到万分之一。而如果是单边市，网格交易法容易卖飞或则直接买入套牢，这时候投资者就要懂得大盘整体趋势，取得超额收益就要付出多一点。
ETF定投的网格交易法是什么？
设定ETF的价值中枢，而这个价值认定就需要投资者识得目前ETF其内在价值，这个内在价值
可以以当月价格区间均值为准，利用软件区间统计就可以得到其均值，这个价值中枢的设定值直接影响其网格交易法成败，也是超额收益的关键所在，其重要性不言而喻。
然后以ETF的价值中枢，利用“档位”的模式对投资标的进行机械式操作，下跌时，进行分档买入，上涨时，进行分档卖出。网格法由于不依赖人为的思考,完全是一种程序行为,像渔网一样,利用行情的波动在网格区间内低买高卖，可以合理控制仓位，避免追涨杀跌,拥有较强的抗风险能力。
我们就以上图1.149均值为价值中枢，以5%振幅为基准，跌5%加仓1000手，跌10%加仓2000手，15%加仓4000手，涨5%卖出1000手，涨10%卖出2000手，涨15%卖出4000手。这个振幅基准可以视其持有ETF价格波动情况设定，波动较低可以取1%，波动较高可以取5%，当然还要依据个人风险承受能力评估。
网格交易法如何操作最能获得超额收益？
网格交易法一定记得仅适用于震荡市，不论是大盘，还是所持有ETF都要在震荡中，在已经优化ETF震荡网格交易方法前提下，再结合大盘指数点位，比如目前上证指数涨3000附近应该越涨越卖，在2900附近应该越跌越买，这个ETF网格交易法才能获得超额收益。而要想获得超额收益又不付出一定比例劳动是不可能实现，多做一步你就比别人离成功更进一步。
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什么是网格交易
网格交易法是指：当市场大幅连续下跌的情况下，根据净值情况把买入份额按照一定比例规则进行分配后多次提前买入将来定投数量的一种交易策略。
一个例子
例如本月的定投已经买入了，若有闲钱的话，就可以加码买入。假设定投的综合成本价为3，那么我们可以制定如下网格买入计划， 市场大跌时把未来计划提前买入，能有效降低综合成本。假定净值在 2.7之上，执行标准1份定投，在 2.4到 2.79之间则买入 2 份，2.1到 2.3之间则买入4 份。假如用这个方法买入了7份，所以当未来价格涨到 3.3以上时，就暂停买入7份。
如何获得超额收益
定投弹性比较大、下跌幅度也很大而且未来必然会存在反转机会的基金来获得更好的网格交易策略。因为这个策略本质就是追跌杀涨，赚取追涨杀跌对手的钱以及本身股指提升的钱。而当选择本身一直在涨的基金时候，是很难落地该策略的。同样还要结合估值的情况，如果股指在历史高位，就要考虑好长期作战的准备，并且制定网格策略合理分配份额，不要还没到低位，子弹就打光了。
3、私募基金超额收益分配方式是怎样的？
1、资产配置超额收益
资产配置超额收益主要考察的是基金经理的择时能力，是指其在遵循契约规定的基础上，通过对市场环境变化的判断，动态调整股票、债券、现金等各大类资产对基金净值所做的贡献。在实际投资中，有些偏股型基金经理始终维持较高的股票仓位，淡化择时，这类基金的风格较为激进，在市场上涨时往往会取得较好的超额收益，但在市场下跌时的损失也相对较重。有些基金习惯于保持较低的股票仓位，这类产品在熊市中往往具有很好的防御性，但在市场上涨时获得的收益也较为有限。
2、行业配置超额收益
从行业配置的方向上来看，各个行业在不同市场阶段受益于经济增长的程度有显著区别，因此，通过对景气行业的阶段性超配，完全有可能获得大幅跑赢市场平均水平的超额收益。 基金在某个行业上相对于同业基金平均配置比例的偏离值乘以该行业指数收益率， 即为行业配置的超额收益，代表基金经理在行业配置方面所进行的积极管理。举例来说，如果基金A今年三季度末对金融、文化传媒和电子信息的配置比例分别为：2%、5%和10%，同业配置比例分别为12%、2%和4%，三个行业三季度末至今的涨幅分别为-5.7%、-10.5%和-4.6%， 则该基金的行业配置超额收益分别：0.57%、-0.32%和-0.28%。
在实际操作中，有的基金经理倾向于集中投资，将大部分股票仓位配置在少数几个较为熟悉且前景看好的行业中，超配这些行业可能会带来爆发性的增长，令短期超额收益得到提升，但也可能令基金的净值波动幅度加大;有的基金经理则采取均衡配置策略，对每个行业的比例进行平均分配，这类基金在一定程度上能够对冲不同行业的基本面风险，业绩相对稳定，但同时也较难取得行业超额收益。
3、个股选择超额收益
选股超额收益则体现在基金经理对个股的深入研究和买卖时点的准确判断上。 在基金的总体超额收益中，将资产配置和行业配置超额收益剔除之后，即为基金的个股选择超额收益。在实际操作中，每位基金经理都有自己擅长的投资领域，如果不具备优秀的大类资产配置和行业轮动把握能力，通过深挖个股，精选具有长期增长潜力，并通过买卖时点的准确判断获取个股超额收益，同样能够弥补其在其他两方面的不足，提高基金的整体收益水平。
私募基金超额收益分配方式可以按照性质不同划分为资产配置超额收益 、行业配置超额收益和个股选择超额收益。三种不同类型的超额收益的分配方式也是不同的，所以朋友们在接触私募基金的
私募基金风险偏高，没有风险承受能力请规避。私募基金公司会约定一个最低预期收益，比如最终实现5%为分界点，以上的算超额收益，不管是1%还是100%，约定和你七三开还是八二开，基金管理人要拿走一部分，剩下有多的再给你加上。
要注意的是如果预期收益不佳甚至亏损就不存在超额收益啦