基金累计增值怎么算(基金累计业绩怎么算)

基金投资day466，3670.95、累计-367551.48

前言

1. 不少朋友会定期拿出一笔钱进行投资；投资的方式很多，有人喜欢投固定收益类产品，有人喜欢投高风险高收益的股票类基金。
2. 那么，如何让定投投资收益更高？投资过程中需要注意哪些问题？今天，就跟大家总结一下定投当中常见的一些问题的总结。
3. 投资是个很复杂的问题，它涉及择时、仓位管理、风控等多个方面，一篇文章不可能讲得清楚。因此，本文的主要目的，是尽量通俗易懂地让大家多了解一些定投当中的常识性问题。

本文主要内容

本文主要分析几个问题：

（1）长期下来，定投股票指数基金，和定投货币基金，哪个性价比更高？

（2）定投，有哪些简单的、可行性高的仓位管理策略？

（3）为什么长期定投指数的收益很低？

（4）既然收益这么低，那定投策略有用吗？该如何使用？

问题一：一个月投1000元到年化3%的固定收益基金里，十年下来剩多少钱？

答：

1. 和上面类似，2010年1月-2022年4月这12年多期间，共投入约15万，到2022年4月底账户上总资产约18万元；

问题二：一个月投1000元到沪深300指数基金里，十年下来还剩多少钱？

答：

1. 2010年1月-2022年4月期间，每个月投入1000元到沪深300指数基金里，并且一直持有，那么总投入资金约15万元，到2022年4月底，账户总资产约18.5万元；下图是定投沪深300和定投3%固收基金的总资产走势对比；

沪深300定投和货币基金定投累计收益对比

问题三：长期来看，固收定投和沪深300定投，谁更有优势？

答：

1. 如果采用简单的定投策略，显然，固定收益基金定投远好于沪深300定投；
2. 两者最终收益接近，但是沪深300定投中间的波动非常大，中间最大资产回撤达到了接近8万元；而固定收益定投没有回撤。

问题四：为什么沪深300指数简单定投策略不如固定收益定投？

答：

1. 这是定投策略导致的。上面所描述的定投策略，没有任何择时信号，所以完整承受了指数的波动，而指数一直持有长期收益率是比较低的。
2. 以沪深300指数为例，2010年1月至2022年4月期间，沪深300累计涨幅不足15%，年化收益率略高于1%，而期间最大回撤接近50%。

问题五：定投策略，如何进行仓位管理？

答：

1. 可采用“傻瓜式”仓位管理法；
2. 首先，依然按照每月定期投入1000元；
3. 其次，每周，计算过去一周的指数涨跌幅；
4. 如果指数涨幅大于2%，则从股票基金账户里卖出5000元，并把这5000元投资到收益率3%的固定收益基金里；
5. 如果过去一周指数跌幅大于2%，则卖出5000元固定收益基金，并加仓5000元指数基金；
6. 按照这样的方法，你在2010年1月-2022年4月期间的总投入依然是约15万元，不过到2022年4月底，你账户的总资产可达到约21.5万元，比之前简单的指数定投，多了3万元，期末资产增值16%；
7. 更重要的是，采用这种加减仓方式，总资产的最大回撤仅有8000元，而之前的最大回撤接近8万元；

傻瓜式仓位管理后的沪深300定投策略总资产曲线

问题六：指数定投收益为何这么低？

答：

1. 不难看出，即使是加入了仓位管理，定投策略的长期收益率依然很低；这有几个原因
2. 原因1：定投策略整体仓位较低。由于是定期投入，每期投入金额相等，所以每日平均持仓市值和总体投入资金比起来，仓位较低；
3. 原因2：指数长期收益率很低。前面提到过，自2010年以来，沪深300的年化收益率仅1%出头。纵观历史，简单定投策略只有在牛市行情里实现了高收益，其他时间段都非常一般。
4. 原因3：定投本身就不适合超长期的使用；定投策略的应用，需要选择合适的切入点和退出点；在原因2里说过，指数长期收益率很低，再加上定投策略的低仓位，如果长期使用定投策略，那收益率自然高不了。

问题七：定投策略适合在什么时候开始启动？

答：

1. 如果当前指数处于低位，并且你认为未来一段时间内有一波行情，但是你拿不准具体爆发的时间点，那么你可以开始定投。
2. 比如，我们以2014年1月-2015年6月之间的行情为例。这段行情整体上涨了很多，但是牛市的发起点实际上是在2014年中旬。当你处在2014年初的时候，指数点位很低，你觉得会反弹，但是不知道反弹的具体时间点。那么，你可以在2014年初就开始定投策略。
3. 在2014年初开始，哪怕你到牛市结束才退出，你最终也能获得相当可观的收益率。
4. 在2014年1月开始定投，每期投入1000元，一直坚持到2015年6月底，在此期间，一共投资资金18000元；
5. 如果每个月的1000元你都投资固定收益，那么到期末你的总资产约为18500元；
6. 如果每个月的1000元你都投入到沪深300指数里，那么到期末你的总资产约为30000元；
7. 可以看到，即使经历了2015年中旬的一波大幅度回撤，你的总收益依然比投固定收益高了67%；

问题八：定投开始后，什么时候结束定投？

答：

1. 一般来说，定投策略的退出机制，可以根据指数的走势，采取左侧退出和右侧退出；
2. 所谓左侧退出，其实就是在指数处于高位、且还没有开始明显下跌时，及时止盈。比如指数已经翻倍了，你也已经获利较多，虽然当前指数还未下跌，但是及时获利了结，清掉所有仓位，是一个很好的选择；
3. 所谓右侧退出，就是当指数自高位回调一定幅度时，平掉所有仓位出场。一般来说，指数自高位回调10%-20%，就可以出场了；
4. 需要注意的是，定投策略的出场，无论是左侧还是右侧，都要严格按照规则来执行，不要头铁；
5. 定投出场之所以很重要，是因为，你的仓位是逐渐加上去的，越到后期仓位越重，所以后期指数回调的时候，你的亏损会比前期盈利的时候更大，如果不及时出场，那么当指数回到你开始定投的点位时，你已经亏损很多了。