如何求偿债基金 ？偿债基金的公式怎么理解

融资 - 整合会计学知识点的关键所在
模块化会计基础知识（一）: 货币的时间价值（TVM）计算
内容提要
一、货币的时间价值
二、复利
三、普通年金★
【提示】偿债基金系数和投资回收系数
四、 预付年金
五、 递延年金
六、 永续年金 = A/i
七、 永续增长现金流 \u003c\u003c 无限期按固定增长率增长
详见讲义。
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一：如何建立偿债基金

偿债基金也称“减债基金”，国家或发行公司为偿还未到期公债或公司债而设置的专项基金，很多发达国家都设立了偿债基金制度。 偿债基金一般是在债券实行分期偿还方式下才予设置，一般是每年从发行公司盈余中按一定比例提取，也可以每年按固定金额或已发行债券比例提取。
我国外汇管理体制改革后，为了确保企业对外信誉，国家规定：对外债较多的企业和有关部门可以建立相应偿债基金，并在外汇指定银行开立现汇账户存储，以保证按期归还。企业建立的外币偿债基金主要有三种来源：按负债金额的一定比例按人民币购入外汇建立偿债基金；按规定可从现汇账户中划出一部分外汇作为偿债基金：以国家批准的专项还贷出口收汇作为偿债基金。

二：偿债基金怎么求

普通年金终值系数与偿债基金系数互为倒数，普通年金现值系数与资本回收系数互为倒数。递延年金现值的计算：

方法一：PA=A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）

方法二：PA=A×［（P/A，i，m+n）-（P/A，i，m）］

方法三：PA=A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m+n）

式中，m 为递延期，n 为连续收支期数

1、实际利率=（1+银行利率）/（1+通货膨胀率）-1

例子：银行存款利率为3%，通货膨胀为1%，则实际利率为（1+3%）/（1+1%）-1＝1.98%

2、实际利率=（1+年名誉利率/年付息次数）付息次数次方数-1

三：偿债基金条款

提前赎回条款实际上就是债券发行人可以在债券还没有到期前前赎回债券，这提前赎回条款对于纯债券(即债券没有嵌入衍生工具在里面)来说将会产生再投资风险，原因是提前赎回很有可能是市场融资成本发生了重大变化，简单来说就是市场利率降低了，原来这债券发行时的利率支付较高，发行人可以用赎回条款上的赎回价格来衡量再发行债券存在多少降低债务成本的收益在里面，这是会使得发行人行使提前赎回条款的冲动。若债券存在嵌入式衍生工具，如转债，一般能触发提前赎回条款大多数的情况下都是标的证券超过转股价一定要求才会发生的，一般这种发生的提前赎回只要你把债券转成股票即可，就会使得债券的偿还风险相对是降低了。
偿债基金条款就是债券发行人要提取一定的款项作为保证偿还债务的一个基金，一般有这个基金存在使得债券的偿还风险会降低。

四：偿债基金系数表

企业年金个人缴费比例可以选择2%——8% 企业年金由企业和员工共同承担，单位缴费一般不超过上年度工资总额的十二分之一(相当于工资总额的8.33%);单位和职工合计缴费一般不超过上年度工资总额的六分之一(相当于工资总额的16.7%)。企业年金实行市场化运营，应选择经劳动保障部认定的运营机构管理。 支取条件是 1.退休 2.出国 3.身故。如果对你有帮助，请给个“好评”哦，谢谢！