再次post一下我一个半月之前的写的文字。看着今晚中概股的架势，据说HF基金已经杀回来了，长线LO基金也估计不远了。什么叫做中国uninvestable，嘴上说不要，身体都很老实，几根大阳线，足以改变信仰。呵呵！
1. 实体经济的复苏欲望非常强烈。我的一位对冲基金经理好友提到，国内2月经济数据其实很好，他们追踪的高速公路货运和快递量有明显恢复。只要我们能够尽快走出疫情封控，经济就会搞活、市场就会涨；
2. 中国公司海外上市的技术问题在得到修复。美股中概的审计问题正在协商解决，香港港交所在探讨设立科技板，为中国科技企业海外上市设立另一条通路；
3. 长远来看，中国科技和碳中和的发展大潮不可逆转。中国的创业者和工作者，是全世界最勤奋最吃苦耐劳的一群人。我们有太多的科技公司在他们的创始人和团队带领下，勤勤恳恳、以十年磨一剑的精神，打磨好的产品，用来提高效率、降低成本，实现技术突破，改变世界；
4. 中国完全不是uninvestable。世界上也没有所谓uninvestable的资产，关键还是价格。正相反，我们看今天很多中概和港股的估值，对应他们的业务长期基本面和现金流，其实是大把的long term investable opportunities（长期投资机会）。投资赚的还是认知（Conviction）的钱，短期资产价格和价值没关。长期赚的钱与认知相符，因为长期的资产价格就是价值。
一般通过刺激投资促使经济回暖，那么首先是基建股。
如果是外资涌入，那么首先是金融、证券、房地产、造纸。
如果是科技促使，那么就是科技股先受益。
经济真正回暖后，就会发生类似鸡犬升迁式的上涨。
资源类，经济见底，资源先行。加上宽松的货币政策，有色金属等资源类股票应该最先受益。
国家目前面临经济转型，加大环保投入，科技、环保、清洁能源、新材料都会有机会。
一般来说，当经济周期由下滑转为上升，一些和经济密切相关的强周期行业最先受益。
比如地产业，建材业，电力煤炭业
另外一些和经济活跃度相关度高的行业也会有所体现
比如交通运输业，机械重工业等。
1. 实体经济的复苏欲望非常强烈。我的一位对冲基金经理好友提到，国内2月经济数据其实很好，他们追踪的高速公路货运和快递量有明显恢复。只要我们能够尽快走出疫情封控，经济就会搞活、市场就会涨；
2. 中国公司海外上市的技术问题在得到修复。美股中概的审计问题正在协商解决，香港港交所在探讨设立科技板，为中国科技企业海外上市设立另一条通路；
3. 长远来看，中国科技和碳中和的发展大潮不可逆转。中国的创业者和工作者，是全世界最勤奋最吃苦耐劳的一群人。我们有太多的科技公司在他们的创始人和团队带领下，勤勤恳恳、以十年磨一剑的精神，打磨好的产品，用来提高效率、降低成本，实现技术突破，改变世界；
4. 中国完全不是uninvestable。世界上也没有所谓uninvestable的资产，关键还是价格。正相反，我们看今天很多中概和港股的估值，对应他们的业务长期基本面和现金流，其实是大把的long term investable opportunities（长期投资机会）。投资赚的还是认知（Conviction）的钱，短期资产价格和价值没关。长期赚的钱与认知相符，因为长期的资产价格就是价值。
一：经济复苏期买什么股票
经济危机时候风向标之一就是当前的资本投资市场，尤其是在经济危机的中前期资本投资交易市场，包括股票市场占领，它的下跌幅度都是很大的，所以在这个时候没有什么股票能够坦率的直言自己能够最大幅度的值钱或者说保值。
只有当经济危机出现到中后期的时候，出现了大量带血的筹码的股票市场，这个时候才会出现一部分优质的股票，而这部分的股票能够在随后产生的经济复苏中产生较大幅度的涨幅，从而给予投资者极大的回报率，所以说这个时候才是我们进入市场抢筹码的一个最佳时间节点，一定要把握在经济危机的后期。
那么按照历史给予我们的启发来看，目前为止，股票市场中的优质价值股基本上以技术和相对应的垄断领域为主一部分的技术，也就是我们所说的高科技，或者说所谓的科技股，它是牢牢的占据着下一轮牛市的领跑者位置。这就是在某一个领域内具有一定垄断性质的上市公司的股票，这种股票具有很广阔的消费市场，即便是在金融危机中前期实现了较大幅度的下跌，但是伴随着后期经济的复苏，消费能力跟上来之后，这些股票的前景趋势也是非常广阔的。
所以一般是金融危机的中前期，尽可能的保持现金为王的策略，到中后期的时候去选择自己熟悉领域内的科技股，或者能够引领下一轮牛市的领跑者的一部分股票，这些股票才是最具有价值的，并且经过前期的一部分的抛压，很多时候的筹码区间都建立在一个较低的历史区间中，基本上都是带血的筹码，这个时候就是拼手速和拼胆量的时候。
二：经济复苏买什么股票
要看是哪些行业率先回暖。一般通过刺激投资促使经济回暖，那么首先是基建股。
如果是外资涌入，那么首先是金融、证券、房地产、造纸。
如果是科技促使，那么就是科技股先受益。
经济真正回暖后，就会发生类似鸡犬升迁式的上涨。
资源类，经济见底，资源先行。加上宽松的货币政策，有色金属等资源类股票应该最先受益。
国家目前面临经济转型，加大环保投入，科技、环保、清洁能源、新材料都会有机会。
一般来说，当经济周期由下滑转为上升，一些和经济密切相关的强周期行业最先受益。
比如地产业，建材业，电力煤炭业
另外一些和经济活跃度相关度高的行业也会有所体现
比如交通运输业，机械重工业等。