（除了基金收益，这几样风险指标才是重头戏！）
5、阿尔法系数
01. 阿尔法系数是什么？
阿尔法系数是指基金的绝对回报和按照β系数计算的期望收益之间的差额，即跑赢市场的超额收益部分。
02. 阿尔法系数怎么运用？
一只基金的收益构成如下所示：
基金的收益=市场收益+超额收益
β系数代表市场收益，α系数则代表着超越市场收益的那部分超额收益，因此α系数越大，意味着这只基金的超额收益就越大。
市场上流传着一句话“阿尔法很贵，贝塔很便宜”，其阐明了阿尔法收益和贝塔收益的不同意义，阿尔法收益是主动收益，代表了基金经理的选股能力，适合运用于主动型基金，贝塔收益是被动收益，代表了承担市场风险带来的收益，适合运用于指数型基金。
03. 阿尔法系数怎么查询？
与贝塔系数类似，阿尔法系数可以在晨星网上搜索对应基金，并在“风险统计”的栏目找到阿尔法系数对应的值。
6、R平方
01. R平方是什么？
R平方反映了业绩基准的变动对基金表现的影响，影响程度范围在0~100。
02. R平方怎么运用？
首先，R平方值越高，由业绩基准变动导致的基金业绩的变动越多。
举个栗子：
· R平方为100，代表基金回报的变动完全依赖于业绩的基准变动。
· R平方为50，代表有50%的基金回报来自于业绩基准变动。
此外，R平方还代表着β系数或α系数的准确性，一般来说，基金的R平方越大，该基金与市场的联动更紧密，β和α系数的准确性越高。
注意：R平方只能代表基金与市场联动性的高低，但无法说明基金的波动幅度！
03. R平方怎么查询？
同上，R平方可以在晨星网上搜索对应基金，并在“风险统计”的栏目找到对应的值。
综上，小编给大家介绍了6个识别基金风险的指标，大家在挑选基金的时候要学会运用哦！需要注意的是，不同类型的基金指标数值差别较大，最好在同类型的基金中比较，才有参考意义哦！快看看你持有的基金的风险情况，赶紧实践起来吧！
文末彩蛋
为了让大家更好地掌握基金风险指标，小编特地总结了一张知识图供小伙伴们参考~
详情请看下图
注：以上内容仅基于一般性理解的总结，并不保证任何情况下上述结论的绝对正确性。
（市场有风险，投资需谨慎！本文不作为投资参考指导，读者需要对自己的投资负责！）
/// 本文共六部分，此为第5、6部分，更多精彩请继续阅读↓↓↓：
1、夏普比率
2、最大回撤
3、标准差
4、贝塔系数
5、阿尔法系数
6、R平方
如何配置指数基金，如何正确评估风险及收益？
指数基金一般成分股的市值占基金净资产比例在90%以上，所以就不能指望它不承担或者少承担市场风险。那么我们难道没有办法做好指数基金投资吗？办法是有的，如下：
1.选择一些增强型指数基金。指数增强基金是大部分投资于投资于沪深300成分股票，也可以根据投资策略（如打新股等）主动优化投资组合。其目的是控制与标的指数偏离风险的前提下， 实现超额收益。如富国沪深300指数增强和兴全沪深300指数增强明显跑赢沪深300指数。
2.做好资产配置，这很重要。俗话说得好：“鸡蛋不要放在同个篮子里”，你可以配置不同行业的指数基金，如白酒ETF，5GETF，银行ETF；当然也可以配置不同国家的ETF，如德国30，纳斯达克指数基金，中概互联，日经ETF。资产配置能很好得分散风险，提高收益。
1:需要结合指数温度来判断这个指数是否过热
2:需要给自己准备3-5只不同行业的指数基金长期轮换定投买入
3:同一个指数基金需要分批次定投
4:给这个指数基金设定定投时间，投资金额，投资收益，一旦通过时间的复利价值达到自己投资指数基金的目标可以让你对指数基金爱不释手！自然也就知道这个过程就是你在评估风险和收益的过程！
衡量投资风险的指标有哪些
一、夏普比率（SharpeRatio）它的计算公式为（收益率-无风险收益率）/波动率。收益率，指净值的增长率。无风险收益率，指同期银行利率。两者差值，即为超额赚的钱，除以净值增长过程中的波动率（波动率越大，风险越大）夏普率，表示的是每承担一单位风险，预期可以拿到多少超额收益。当超额收益越大，风险越小时，夏普率越大。举个栗子，有两只基金，它们在一年的收益率都为20%，但是基金B的波动率要远大于A。所以B的夏普率，要小于A。你想要稳稳的幸福，还是过山车式的幸福？需要注意的是，夏普率只有在同类比较的时候，才有意义。假设债券基金的波动率仅为0.5%，无风险收益率为5%，它的夏普率为10，高的可怕，但是它和股票类基金比，肯定是不**的。夏普率也和时间段强相关，年前很多高夏普的基金，年后都降了不少。天天基金里，能查看近一年的夏普率，晨星网，能看近几年的夏普率，且慢里，能看历史夏普率。夏普率衡量的是基金的「性价比」
二、特雷诺指数（TreynorIndex）它的计算公式为（收益率-无风险收益率）/贝塔系数。这个结果的分子，和夏普率一样，贝塔系数，指基金的系统风险。基金会投资不同的方向，存在着不同的风险差异，综合来看，这些差异会使这只基金的风险被分散掉，如果分散的越好，系统风险就越低，贝塔系数越小。下面是两只基金的风险对比，上为工银文体，下为易方达中小盘。工银文体的贝塔系数要低于易方达中小盘混合，易方达中小盘是酒神张坤的代表作，重仓了消费白酒，工银文体持仓则比较分散，工银文体的系统风险就小一些。从年初（近3月）白酒泡沫破灭后，前者的表现确实要好于后者。特雷诺比率，也表示每承担一单位风险，预期可以拿到多少超额收益。不过这个风险，是投资组合的风险，是对基金管理者的评价。
三、詹森指数（JensenIndex）收益率-无风险收益率=α+β*（市场收益率-无风险收益率）其中α就是詹森指数，它相对于上面两个复杂一些，同样用来评价基金管理者，引入了市场回报率这个参数。衡量的是组合收益率中，有多少来自基金管理者提供的高于市场水平的超额收益（牛市来了，猪都能起飞，不算本事）这个值越大，表示基金经理获得超出市场收益的能力越强。下面比较了两只中证500指数基金，贝塔系数接近，结合上面两个指标一起看一下，右边的表现，是要好于左边的。__上面所有指标，都是根据历史数据计算的，历史能预测未来，但不代表未来。
如何看基金各项指标去评价该基金投资风险？
买基金，不外乎是关心收益和风险如何？风险我们要怎么判断呢？
有六个辅助指标能帮助我们量化基金的风险，它们分别是平均回报、标准差、贝塔系数、阿尔法系数、R平方、夏普比率。
这几个指标都代表啥意思呢？我们一个个来看看。
平均回报反应的是基金收益高低的一个指标，代表的是基金在一定时间内的平均回报率的多少。
不用说，平均回报当然是越高越好，数值越大，说明收益就越高。
标准差反应的是基金回报率的波动幅度，指过去一段时期内，基金每个月的收益率相对于平均月收益率的偏差幅度的大小。
简单点说就是，标准差体现的是基金的收益和平均收益值的偏离程度。
基金每月的收益波动越大，它的标准差就越大。投资回报就越不稳定，投资风险也就越大。
所以，我们当然是希望标准差是越小越好。
不同类型的基金，标准差的数值也会不一样，比如股票基金波动大，标准差肯定偏大，货币基金波动小，标准差自然就偏小。
我们在比较标准差数值大小的时候，要跟同类型基金去对比。
贝塔系数（β）
贝塔系数体现的是基金相对于整个市场的波动情况，即基金相对于大盘的偏离程度。
贝塔系数是一个相对指标，β越高，波动越大，风险也就越大。
假设某只基金的贝塔系数是1.1，说明上证指数涨10%，基金涨11%；上证指数跌10％，基金跌11%。
如果贝塔系数为1，则上证指数涨10％，基金涨10％；上证指数跌10％，基金相应跌10％。
如果贝塔系数为0.8，则上证指数涨10％，基金涨8％；上证指数跌10％，基金相应跌8％。
大家可以看出，贝塔系数大于1，说明基金波动比大盘要大，代表着这只基金的风险比大盘大。如果贝塔系数小于1，说明基金波动比大盘小，风险比大盘小。
当处在牛市，市场处于上升阶段，可以选高贝塔系数的基金；当处在熊市，市场在下跌阶段，选低贝塔系数的基金。
阿尔法系数（α）
阿尔法系数是基金的实际收益和按照贝塔系数计算的期望收益之间的差额，即跑赢市场的部分。
公式：基金的收益=市场收益+超额收益。
贝塔系数代表市场收益，阿尔法则代表着超额收益。阿尔法系数越大，超额收益就越大。
阿尔法系数代表着基金有多大程度能跑赢预期收益率，这个数值，我们当然是倾向于越大越好。
R平方反映的是业绩基准的变动对基金表现的影响，数值按0-100进行衡量。
如果R平方为100，说明基金回报变动完全取决于业绩基准变动；如果R平方为50，说明有50%的基金回报来自于业绩基准变动。
此外，R平方还可以用来确定贝塔系数与阿尔法系数的准确性。一般来说，基金的R平方越大，β和α这两个系数的准确性越高。
夏普比率是综合了收益和风险的系数，用来衡量金融资产的绩效表现。
公式：夏普比率=［投资组合预期报酬率-无风险利率］÷投资组合的标准差
若夏普比率为正值，代表基金报酬率高过波动风险；若为负值，代表基金操作风险大过报酬率。
夏普比率越高，表示在收益相同的情况下，基金的波动越低，基金承担单位风险得到的超额回报率越高。
所以，在同等风险条件下，夏普比率越高越好。
上面介绍的这六个指标，可以帮助我们对基金风险进行评估。
大家在在辨险识财看风险评价报告挑选基金运用时要注意，不同类型的基金，数值肯定不出在一个水准上，我们要在同类型基金中去比较，才具备参考性。
如何选择基金 如何挑选适合自身条件的基金投资
若想选择合适的基金：1、首先要设定自己的投资目标和投资期限，评估自己对风险的承受能力，确定自己是保守型、稳健型还是进取型投资者；2、其次，仔细综合考核各基金的多项指标，如多年来的收益表现，基金经理和研究人员的能力素质、基金管理公司的风险控制手段和投资风格等，从中选择优秀的并且适合自己风险偏好的基金品种进行投资；3、最后，请跟踪您所投资的基金，结合该基金的表现、自己的资金状况和收益目标来调整自己的金融资产组合。您可以通过我行主页的“基金”--“基金筛选”，根据风险承受能力及相关要求做基金筛选。
基金定投，投什么类型的基金好？
每月投个300-500，用你的工资卡最方便的，去银行柜台办理基金定投，银行的人就会帮你办托的。 具体什么品种基金那还要你自己多了解，以下是我当初买基金参考的！ 其实，选择基金的第一步，是了解基金的种类，然后才谈得上选择适合自己的一只或多只基金，构建自己的投资组合。基金有很多种，可以根据是否开放、策略、标的不同，区分为不同的类型。投资人可以依照自己的风险属性自由选择。在此，我详细介绍一下基金的种类。 依投资策略，基金又可以分为以下几种，其风险性依次降低： 1、积极成长型基金：以追求资本的最大增值为操作目标，通常投资于价格波动性大的个股，择股的指标常常是每股收益成长，销售成长等数据，最具冒险进取特性，风险/报酬最高，适合冒险型投资人。 2、成长型：以追求长期稳定增值为目的，投资标的以具长期资本增长潜力、素质优良、知名度高的大型绩优公司股票为主。 3、价值型：以追求价格被低估、市盈率较低的个股为主要策略，希望能够发现那些暂时被市场所忽视、价格低于价值的个股。 4、平衡型基金：以兼顾长期资本和稳定收益为目标。通常有一定比重资金投资于固定收益的工具，如债券、可转换公司债等，以获取稳定的利息收益，控制风险，其他的部分则投资股票，以追求资本利得。风险/报酬适中，适合稳健、保守的投资人。 5、保本型基金：以保障投资本金为目标，结合低风险的收益型金融工具和较具风险的股票。运作方式是将部分资金投资于国债等风险较低的工具，部分资金投资于股票，而投资股票的部分份额可能会根据基金净值决定，净值越高，可投资于股票的部分就越高。在国内，保本型基金基本都有第三方担保。在国外，由于可以投资衍生工具，保本基金的风险较高的投资部分也可以通过把债券部分产生的利息投资在衍生工具上，通过放大杠杆操作来追求收益。不过，要提醒投资人的是，保本基金并非在任何时间赎回都可保本，在保本期到期之前赎回，也可能面临本金损失的风险。 定期定额投资着眼中长期，适宜选择综合实力比较突出基金公司旗下的长期表现平稳的基金产品。当然，定期定额也不是意味着没有风险，因此也需要根据自己的风险承受能力选择适合的产品进行投资。 1，长线投资目标：储备养老金、孩子的教育储备。（由于投资周期超长，可面对股价的中短期波动，但养老金及孩子的教育金是人生的重要储备，不宜选太高风险的品种。）建议定投配置型基金。 2，短线投资目标：应付短期的、突发的资金需求。（投资期较短，且需保证随时赎回不会有较大的损失，选低风险品种。）可定投债券型基金、偏债型基金。 3，中线投资目标：周期为5-10年，创业所需。（可选高风险、高收益品种，根据股市的大周期，对持仓品种及仓位作出适当的调整。）针对该目标，现在可开始定投股票型或积极配置型。 我不知道你的风险承受能力怎么样？以上三条你对比一下。 指数基金是应用被动型投资理论指导运作的，而定投是专为长期投资而设计的、纵向分散投资风险的操作手段，也是应用被动型投资理论而设计的操作策略。笔者觉得定投指数基金比较适合老股民，根据股市大盘的牛熊更替周期，适时作出调整。也就是说，当运用被动型投资策略投资于被动型的基金品种，适合采取一些较为主动性的管理措施。 易50指数基金的净值变化主要取决于大盘的走势，所跟踪的标的指数基本上由大盘蓝筹股构成，是长线投资价值较高的指数。但指数基金是风险水平最高的基金类型。 意思是根据股市牛熊更替的大周期（按国内以往的情况，每一轮更替周期大概几年）变化，选择适当的时机（如步入熊市后）开始定投，适时（牛市阶段）停止定投并开始逐步赎回。大盘经过上半年的暴跌后，现在是开始定投的不错时机。 我一直坚持定投易基50指数，不过还是要看你的承受范围，量力而行。定投不一定**啊，据统计10前定投道指到目前亏损超过10%，还不如买184693，184728折价超过22%，具长线价值啊！像500002，99年发行，持有至今还有4倍多盈利，07年高峰时回报达8倍多，名列基金第一啊