（除了基金收益，这几样风险指标才是重头戏！）
5、阿尔法系数
01. 阿尔法系数是什么？
阿尔法系数是指基金的绝对回报和按照β系数计算的期望收益之间的差额，即跑赢市场的超额收益部分。
02. 阿尔法系数怎么运用？
一只基金的收益构成如下所示：
基金的收益=市场收益+超额收益
β系数代表市场收益，α系数则代表着超越市场收益的那部分超额收益，因此α系数越大，意味着这只基金的超额收益就越大。
市场上流传着一句话“阿尔法很贵，贝塔很便宜”，其阐明了阿尔法收益和贝塔收益的不同意义，阿尔法收益是主动收益，代表了基金经理的选股能力，适合运用于主动型基金，贝塔收益是被动收益，代表了承担市场风险带来的收益，适合运用于指数型基金。
03. 阿尔法系数怎么查询？
与贝塔系数类似，阿尔法系数可以在晨星网上搜索对应基金，并在“风险统计”的栏目找到阿尔法系数对应的值。
6、R平方
01. R平方是什么？
R平方反映了业绩基准的变动对基金表现的影响，影响程度范围在0~100。
02. R平方怎么运用？
首先，R平方值越高，由业绩基准变动导致的基金业绩的变动越多。
举个栗子：
· R平方为100，代表基金回报的变动完全依赖于业绩的基准变动。
· R平方为50，代表有50%的基金回报来自于业绩基准变动。
此外，R平方还代表着β系数或α系数的准确性，一般来说，基金的R平方越大，该基金与市场的联动更紧密，β和α系数的准确性越高。
注意：R平方只能代表基金与市场联动性的高低，但无法说明基金的波动幅度！
03. R平方怎么查询？
同上，R平方可以在晨星网上搜索对应基金，并在“风险统计”的栏目找到对应的值。
综上，小编给大家介绍了6个识别基金风险的指标，大家在挑选基金的时候要学会运用哦！需要注意的是，不同类型的基金指标数值差别较大，最好在同类型的基金中比较，才有参考意义哦！快看看你持有的基金的风险情况，赶紧实践起来吧！
文末彩蛋
为了让大家更好地掌握基金风险指标，小编特地总结了一张知识图供小伙伴们参考~
详情请看下图
注：以上内容仅基于一般性理解的总结，并不保证任何情况下上述结论的绝对正确性。
（市场有风险，投资需谨慎！本文不作为投资参考指导，读者需要对自己的投资负责！）
/// 本文共六部分，此为第5、6部分，更多精彩请继续阅读↓↓↓：
1、夏普比率
2、最大回撤
3、标准差
4、贝塔系数
5、阿尔法系数
6、R平方
一：怎么看基金的贝塔系数
极个别券商PC端的交易软件可以在PE值界面查到，但大部分都无法查询到。使用同花顺将股票加入自选股，在自选股的下方可以查到，包括β值、筹码分布等。部分券商手机端的交易软件会携带智能诊股功能，在该功能下直接输入“查询某某股票β值”，可以查询，如万德、澎湃、瑞思数据库等，可以匿名进去，一般可以查到三年的数据。贝塔系数可以衡量股票相对于大盘的波动率，是一个风险指标，如果一只股票的波动率和大盘相同，贝塔系数等于1。如果一只股票的波动率大于大盘，贝塔就会大于1，说明风险比较大。相反，如果一只股票波动率比大盘小，贝塔系数就小于1，说明风险较小。投资者要注意的是，贝塔系数计算比较复杂，要想快速获得一些行业的贝塔系数最好是通过数据咨询公司查找。贝塔系数是一种风险系数，用来衡量股票相对于整个市场的波动情况。贝塔系数越高，说明股票的波动性越大机会多，同时面临的系统性风险就很高。贝塔系数越低，可能说明股价波动小，股价稳定。
股价处于上升趋势，这个时候选择贝塔值较高的股票，因为这类股票会成倍放大市场收益，给投资者带来高额的收益；行情下跌时或调整的时候，就要调整投资机构抵御市场风险，因此可以选择贝塔值偏低的投资组合，这样才能取得最佳预期年化预期收益。
一般来说，风险和收益都是成正比的，所以如果追求高收益，自然要承担高风险。不过在选股的时候，最好不要单一地根据贝塔值选股，还需要结合基本面和技术面分析。
二：怎么看基金的贝塔值
今天，带您用两个希腊字母选基金。
数学函数中学过的α和β，你还记得吗？
在基金中他们也扮演着至关重要的角色。不同于函数中的复杂，却能直观评价一只基金是否值得投资。
今天就带你了解下资产收益的两兄弟。
01
阿尔法收益和贝塔收益
上世纪60年代，美国华盛顿大学的威廉·夏普发现了股市中的一个现象：牛市时大家一起涨，熊市时又都会有不同程度的回落。
但仔细比较，又发现每只股票涨跌的幅度、顺序不一样。
这说明股票的涨跌既有共同因素也有个体因素。
由此夏普在顶尖学术期刊上发表了一篇论文，将金融资产的收益拆解成两个部分：
资产收益=阿尔法收益+贝塔收益
其中和市场一起波动的部分为贝塔收益，不和市场一起波动的部分为阿尔法收益。
作为常见的金融资产之一，基金的收益同样也包含两部分：
一是大盘上涨带来的收益--贝塔收益；
二是基金策略带来的高于市场的收益--阿尔法收益。
那这两种收益该如何计算呢？
02
如何计算二者收益？
贝塔收益：
根据业绩比较基准，每只基金都有一个贝塔系数，反映了基金与市场的相关性和敏感度。
若β=1，意味该基金与市场波动保持一致。
市场上涨5%，则基金净值也上涨5%；市场下跌2%，基金净值也下跌2%。
若β＞1，基金涨跌的幅度则比市场要大。
比如β=2，当市场上涨5%时，基金就会上涨10%；同样市场下跌5%，基金也会下跌10%。
若β＜1，基金的涨跌幅则会比市场小。
也就是说，一只基金的β越高，相对于业绩比较基准的波动性就越大。
阿尔法收益：
是基金取得的实际收益与计算出的贝塔收益之间的差额。
假设一只基金的β系数为1.5，此时业绩比较基准涨了10%，那基金对应的贝塔收益应该为15%，但实际上基金却涨了25%，那么这二者的差额，即为基金的阿尔法收益。
也就是25%-15%=10%。
一般认为，阿尔法和贝塔两部分的价值是不一样的。
对于贝塔收益，通过调节组合中的股票投资比例，就可以很容易地改变贝塔系数。
但想获得阿尔法靠的却是真本领。需要基金经理深入调研上市公司，充分发挥主观能动性进行选股、择时、仓位控制、资产配置等。
所以又有阿尔法很贵，贝塔很便宜的说法。
03
怎么用好α和β？
在市场中，阿尔法收益也叫主动型收益，贝塔收益又叫被动型收益。
通过了解我们能发现，贝塔收益是相对被动的，像指数基金其实赚取的就是贝塔收益，即承担市场风险所带来的收益；
而主动型基金赚取的主要是阿尔法收益，极其考验基金经理的自身能力，所以手续费率也相对较高。
指数型基金不用多说，贝塔越接近1，和市场的波动越一致。主动管理型基金则不论在什么市场行情下，α都越大越好，因为反映的是基金经理的择股择时能力。
贝塔随市场，但“水可载舟，亦可覆舟”，要根据市场行情灵活使用。
如果判断市场处于底部区间，可以选择一个贝塔系数高的基金，一旦市场开始上涨，这个基金就会随之上涨。
而市场处于高位的时候，则要换成贝塔系数低的基金，这样在市场下跌时，基金会比较抗跌。
当然最理想的情况，就是在上涨行情中，选到一只α和β都较高的基金，快上加快。
总结来说，贝塔就像市场的大环境，如果你只想取得市场的平均回报，那就尽量选择贝塔系数接近1的基金，也就是
如果想要获得更高的超额收益，就需要挑选那些能够捕捉阿尔法收益的基金。
（投资有风险，入市需谨慎）
三：怎么看股票的高贝塔值
呵呵，一般的交易软件里面根本就没计算贝塔值。查查wind这样的软件吧，国外的股票查查blomberg，美股好像yahoo上有免费的，国内股票好像还没发现有免费的。你也可以自己用EXCEL计算股票的贝塔值，如果需要计算方法可发邮箱地址出来
股票β值表示投资组合对系统风险的敏感程度：β值为1，表示指数变化时，股票价格会以相同的百分率变化；β值为1．8时，表示指数发生1％的变动，股票价格会呈现1．8％的变动；β值为值0．5时，表示指数发生1％的变动，股票价格会呈现0．5％的变动。行情上涨时，一般选取β值偏高的投资组合；行情下跌时，一般选取β值偏低的投资组合，这样才能取得最佳收益.
贝塔系数是统计学上的概念，是一个在＋1至-1之间的数值，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反；大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。由于我们投资于投资基金的目的是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况，这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。在计算贝塔系数时,除了基金的表现数据外,还需要有作为反映大盘表现的指标。
四：同花顺怎么看贝塔值
贝塔值是标的资产收益或风险对市场变化的敏感程度，贝塔值越大，越敏感，牛市收益越大，熊市风险越大，反之亦然。
五：基金阿尔法和贝塔怎么看
实际中，一般用单个股票资产的历史收益率对同期指数（大盘）收益率进行回归，回归系数就是Beta系数。 阿尔法系数（ α ） 阿尔法系数（ α ）是基金的实际收益和按照 β 系数计算的期望收益之间的差额。 其计算方法如下：超额收益是基金的收益减去无风险投资收益（在中国为 1 年期银行定期存款收益 ）；期望收益是贝塔系数 β 和市场收益的乘积，反映基金由于市场整体变动而获得的收益；超额收益和期望收益的差额即 α 系数。