香港有限合伙基金制度的实施，使得在香港设立基金能够享有更多的便利与优势，其优势主要体现在税收、投资合规以及维护等方面。
有限合伙基金的结构
香港有限合伙基金基本结构有哪些主要人员构成呢，各个人员分别有哪些任职要求以及职责呢？
1、GP
任职要求：
（1）需为年满18岁的自然人
（2）香港的私人股份有限公司和注册非香港公司
（3）有限责任合伙和非香港有限责任合伙
职责范围：
（1）为该基金的所有债项及义务，承担无限法律责任
（2）为该基金的管理及控制，承担最终责任
2、LP
任职要求：
可由自然人或法团等任何实体担任
职责范围：
（1）不对该基金的GP或其他LP负有受信责任
（2）对该基金的债项及义务所承担的法律责任，不超过其协定注资的款额
3、投资经理
任职要求：
（1）由GP委任 / 由GP担任
（2）需年满18岁的香港居民、公司、非香港公司
（3）需向香港证监会申请资产管理牌照
职责范围：
该基金的日常投资管理
4、核数师
任职要求：
（1）须为香港《专业会计师条例》所界定的执业单位担任
（2）独立于GP及投资经理
职责范围：
对该基金的财务报表进行审计
5、授权代表
任职要求：
（1）只适用于GP是另一LPF或不具有法人资格的非香港有限责任合伙
（2）须为年满18岁的香港居民、公司或注册非香港公司
职责范围：
（1）同GP共同及各别为该基金的所有债项及义务，承担法律责任；
（2）及，为该基金的管理及控制，承担最终责任。
设立香港有限合伙基金的优势
1、注册设立和解散机制非常简便
在香港注册为有限责任合伙的申请表格连同所需费用交予公司注册处，可以在一周内获发有限合伙企业注册证书。 同样地，LPF的注销也和香港公司的注销类似，比较简便。
2、无投资金额、投资范围限制
无投资金额、投资范围限制，合伙人可自由制定合伙条款
香港 LPF 的投资范围很广，几乎可以投资各种不同类型的项目
LPF 的合伙人还可以享有与该基金有关的合约自由，且对资本或投资范围也 没有任何限制或最低要求。
3、信息数据相对保密
条例草未针对有限合伙人（出资人 Limited Partner, LP）订明任何身份或资格限制。
出资人可以是个人或者机构。
虽然 LPF 的建立是由公司注册处管理、公司注册处将维护 LPF 的注册以及每个出资人名称的索引，但是（LP）出资人的身份不会在此公共注册簿中披露。
公众仅可查阅有限合伙基金索引和登记册。登记册存档于公司注册处，包括基金注册前后向公司注册处递交的所有档，如：基金、前任和现任普通合伙人、投资经理和获授权代表(如有)的相关细明。
有限合伙人的身份和资料、反洗钱相关记录、经审核的财务报表及一切有关基金的事务历史记录一律禁止公众查询，只供执法机关有必要时查阅。
4、税务优惠
享受利得税免税，免资本利得税和免印花税
在满足一定的条件下，有限合伙基金可以享受统一基金豁 免体系下的利得税豁免。
香港免资本利得税和免印花税，LPF 基金及其合伙人可以因此有较大的税收收益。
（1）利得税宽免
在 2019 年的统一基金豁免机制之下，有限合伙基金只要符合《2019 年税务（豁免基金缴付利得税）(修订）条例》第 20AM 和 20AN 条中的基本要求，不论基金税收所在地，均可豁免利得税。
（2）印花税待遇
由于有限合伙基金的 现金出资 和 现金基金资产分配 均不属于《印花税条例》（第 117 章）中「股票」的定义，故无需缴纳印花税。而有关基金权益的 转让和退出亦无须缴纳印花税。惟实物出资和分配则属应课印花税的项目。
根据《2021 年税务（修订）附带权益的税务宽免》条例》草案：
具资格附带权益的利得税税率为 0%。
至于薪俸税方面，100%的具资格附带权益将不会计入受雇入息以作计算薪俸税之用。
5、基金投资范围相当广泛
对于“基金”的定义相当广泛，LPF 可用于（但不限于）：风险投资 、私募股权 、对冲投资基金、股票债券基金 、并购基金 、房地产基金 、基础设施和项目基金 、特殊项目基金 、不良资产基金 、数字资产基金（例如加密货币和虚拟资产等）。
设立有限合伙基金需要的资料及流程
注册所需资料：
1、有限合伙基金的建议名称（可为中文、英文或中英文）
2、注册办事处地址（若没有将会被罚款）
3、投资范围及主要营业地点
4、GP、获授权代表、投资经理、负责人的相关资料
5、香港律师行或律师的全名、联系资料及商业登记证号码
一：香港对冲基金公司
香港公司注册处的注册文件显示，Dan Sundheim名下规模80亿美元的对冲基金D1Capital Partners已于10月10日在香港注册了一家子公司。据知情人士透露，该基金公司计划明年在香港开设办事处，但最初构建的进程预计会比较缓慢。
注册文件中被列为香港子公司唯一董事的D1董事Michael Lean暂未回复媒体寻求置评的短信。
D1Capital Partners总部设在纽约，为2018年最大初创对冲基金之一。曾于2018年10月领投生鲜杂货代购平台Instacart，后者以76亿美元的估值筹集了6亿美元资金。该轮融资被列入2018年美国规模最大的10个单轮融资。
二：香港最大对冲基金
对冲指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。所谓对冲了结，就是交易者在期货市场建仓后，大多并不是通过交割(即交收现货)来结束交易，而是通过对冲了结。买入建仓后，可以通过卖出同一期货合约来解除履行责任;卖出建仓后，可以通过买入同一期货合约来解除履约责任。对冲了结使投资者不必通过交割来结束期货交易，从而提高了期货市场的流动性
这样做的原因，是世界外汇市场都以美元做计算单位。所有外币的升跌都以美元作为相对的汇价。美元强，即外币弱;外币强，则美元弱。美元的升跌影响所有外币的升跌。所以，若看好一种货币，但要减低风险，就需要同时沽出一种看淡的货币。买入强势货币，沽出弱势货币，如果估计正确，美元弱，所买入的强势货币就会上升;即使估计错误，美元强，买入的货币也不会跌太多。沽空了的弱势货币却跌得重，做成蚀少赚多，整体来说仍可获利。
典型的对冲基金往往利用银行信用，以极高的杠杆惜贷（leveradge）在其原始基金量的基础上几倍甚至几十倍地扩大投资资金，从而达到最大程度地获取回报的目的。对冲基金的证券资产的高流动性，使得对冲基金可以利用基金资产方便地进行抵押贷款。一个资本金只有1亿美元的对冲基金，可以通过反复抵押其证券资产，贷出高达几十亿美元的资金。这种打杆效应的存在，使得在一笔交易后扣除贷款利息，净利润远远大于仅使用1亿美元的资本金运作可能带来的收益。同样，也恰恰因为杠杆效应，对冲基金在操作不当时往往亦面临超额损失的巨大风险。 利用金融衍生工具进行投资.主要的对冲基金有量子基金和老虎基金. 对冲基金盈利模式： 在一个最基本的对冲操作中。基金管理者在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权（put option）。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。在另一类对冲操作中、基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业中看好的几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中较差的几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的股票，买入优质股的收益将大于卖空劣质股而产生的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么较差公司的股票跌幅必大于优质股。则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。 世界著名的对冲基金：量子基金和老虎基金，都是世界金融大亨的嘿嘿，你可以参考下学习
三：香港对冲基金公司排名
什么叫对冲基金
我之前在国内一家中型的以固定收益套利为策略的对冲基金工作了4年，对国内对冲基金的情况还是有较全面的了解。我试图用通俗易懂的语言，让非金融行业的知友们也能了解对冲基金，以及国内对冲基金发展的现状。
1949年，Alfred Winslow Jones创建了第一只对冲基金，目的是通过对冲的概念和策略来保护其投资组合免遭市场下跌带来的巨大损失。对冲基金是一个很宽泛的概念，不仅仅是买一揽子股票，卖出等市值的股指期货对冲，追求“绝对回报” 只是一个目标，不是对冲基金的全部。相比于权益类的投资，它独特的魅力在于下行风险的保护(追求收益率的标准差低)。一个优秀的对冲基金基金经理通过对具有相似收益、相似风险但相关性低的资产类别进行合并投资，从而最终获得一个具有相同收益和较低方差的投资组合。
对冲基金采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等)进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金，使之风险进一步加大。为了保护投资者，北美的证券管理机构将其列入高风险投资品种行列，严格限制普通投资者介入，如规定每个对冲基金的投资者应少于 100人，最低投资额为100万美元等。
经过几十年的演变，对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵，Hedge Fund的称谓亦徒有虚名。对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词，即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式。
对冲(Hedging)是一种旨在降低风险的行为或策略。套期保值常见的形式是在一个市场或资产上做交易，以对冲在另一个市场或资产上的风险，例如，某公司购买一份外汇期权以对冲即期汇率的波动对其经营带来的风险。进行套期保值的人被称为套期者或对冲者(Hedger).
对冲基金的结构
国外：通常以有限合伙制的模式出现。投资人是有限合伙人，对冲基金公司(基金的实际管理人)是普通合伙人。
国内：一般有两种。
第一种称为私募基金产品，是私募基金公司(包括对冲基金)通过中国证券投资基金业协会，申请登记成为私募投资基金管理人，只需要找一家银行或者券商做托管人，就可以合规合法的发行阳光化的私募产品，向不超过200个投资人募集资金。
第二种称为资产管理计划，是私募基金公司作为投顾方，期货券商资管或者公募基金的子公司作为管理人，券商或者银行作为托管人。
对冲基金的收费
国内的对冲基金一般收2%的管理费和20%的业绩提成。
其中，2%的管理费一般有0.5%要付给托管方;如果是资产管理计划，还要付0.5%-1%给管理方;如果还需要券商银行代为销售，又是0.5%-1%。所以，初创的对冲基金公司基本是收不到管理费的，有的为了做大规模甚至还要自己贴钱给渠道。NB的对冲基金则基本可以拿到1.5%的管理费，50亿人民币的总规模大约有7,500万。
另外，20%左右的业绩提成一般会采用高水位法(high-water mark) 。
如何挑选对冲基金?
对冲基金其实对于一般的人来说，建议大家远离为好，因为对冲基金其实很不安全，而且很多地方有亏损的情况出现，这点是我首先要给大家说明的，至于对此基金的选择主要是有下面几个不同的选择方法：
第一、查看对冲基金的整体业绩情况，特别是三年以内的收益情况一定要查清楚，最好是详细的看一下实际的报表。
第二、实地和对冲基金的经理进行沟通，现在对冲基金每一个城市都有自己的咨询人员，你可以专门和这类咨询人员进行沟通。
第三、查看各个不同对冲基金的本年度预期收益，看看哪一家的比较高，同时限制条件少的为宜。
四：香港对冲基金公司有哪些
有的。对冲时代刚刚开始，建议搜索，投资有道 第68期有个专门介绍对冲基金的