一:私募股权基金债权投资
自2008年8月,国家发改委对PE(Privite Equity),即私募股权投资基金的管理由“审核制”改为“备案制”后,“在国内从事PE,只需要在工商局注册一家公司就行。”实际上,一些私募股权投资基金的实力很差,因为门槛低,可能连担保公司的实力都不入。二:私募股权基金 债权投资 20%
就是通常说的高水位计提法,只有基金不断地突破历史最高净值才可以计提超过部分的业绩报酬就是说这个基金公司管理了2个基金。这两个基金每年都能给客户赚30%以上的收益,比如100万投给基金公司帮管理,一年后能够得130万。
三:私募股权基金 债权投资比例
一、具备相应风险识别能力和风险承担能力。二、投资于单只私募基金的金额不低于100万元。
三、单位投资者净资产不低于1000万元,个人投资者金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。其中,金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。
私募基金,是指以非公开方式向特定投资者募集资金并以特定目标为投资对象的证券投资基金。私募基金是以大众传播以外的手段招募,发起人集合非公众性多元主体的资金设立投资基金,进行证券投资。
私募股权基金的运作方式是股权投资,即通过增资扩股或股份转让的方式,获得非上市公司股份,并通过股份增值转让获利。股权投资的特点包括:
1.股权投资的收益十分丰厚。与债权投资获得投入资本若干百分点的利息收益不同,股权投资以出资比例获取公司收益的分红,一旦被投资公司成功上市,私募股权投资基金的获利可能是几倍或几十倍。
2.股权投资伴随着高风险。股权投资通常需要经历若干年的投资周期,而因为投资于发展期或成长期的企业,被投资企业的发展本身有很大风险,如果被投资企业最后以破产惨淡收场,私募股权基金也可能血本无归。
3.股权投资可以提供全方位的增值服务。私募股权投资在向目标企业注入资本的时候,也注入了先进的管理经验和各种增值服务,这也是其吸引企业的关键因素。在满足企业融资需求的同时,私募股权投资基金能够帮助企业提升经营管理能力,拓展采购或销售渠道,融通企业与地方政府的关系,协调企业与行业内其他企业的关系。全方位的增值服务是私募股权投资基金的亮点和竞争力所在。
四:私募股权基金债权投资期限和比例
私募股权基金长期以来一直是一种替代投资。近两年来,随着新经济的快速发展和退出渠道的增加,股权投资逐渐成为高净值群体提高资产组合收入的重要品种,完成了从替代到主流的转变。那么,你了解股权私募投资吗?
什么是私募股权投资?
Private Equity(简称“PE”)也就是私募股权投资,也就是说,从投资模式的角度来看,私募股权投资是指在交易实施过程中考虑未来退出机制的私营企业股权投资,即非上市企业,即通过上市。并购或管理回购,出售股权利润。
私募股权投资的特点
在资金筹集方面,少数机构投资者或个人主要以非公开方式筹集资金。基金经理私下与投资者协商销售和赎回。此外,投资方式也以私募股权的形式进行,很少涉及公开市场的运作,一般不需要披露交易细节。
多采用股权投资,少涉及债权投资。所以,PE投资机构有一定的表决权来管理被投资企业的决策。大多数反映在投资工具上的工具都是普通股或可转让优先股和可转换债券。
一般投资于私营公司,即非上市公司,很少投资于公开发行公司,不涉及要约收购义务。
与VC明显不同的是,更倾向于形成一定规模、稳定现金流的成型企业。
投资期限较长,一般可达3-5年以上,属于中长期投资。
流动性差,非上市公司股权转让人与买方直接达成交易没有现成市场。
资金
PE投资机构多采用有限合伙制,具有良好的投资管理效率,避免了双重征税的弊端。
包括IPO.销售(TRADESALE)、并购(M&A)、目标公司管理层回购等多种投资退出渠道。
私募股权投资的模式
私募股权投资模式主要有以下几种方式:
1.增资扩股的投资方式。
增资扩股是指公司将新发行的股份出售给新股东或原股东,这将导致公司股份总数的增加。
2.股权转让投资方式。
股权转让是指公司股东将其股份转让给他人,使他人成为公司股东的民事行为。
3.其他投资方式。
除了上述两种投资模式外,还可以将目标企业模式与债券投资、实物投资和现金投资相结合。
有法律问题可以咨询法多星。
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