银行b基金上折怎么办理(银行买的基金怎么查看)

jijinwang
【遭遇风险,一周10只分级基金上折,业内人士提醒普通投资人“远离”】上周以来,沪深两市开启狂奔模式,A股市场的火爆传导至分级基金方面,除了多只分级B基金涨停,还有多只分级基金接连触发上折。
集思录数据显示,7月6日,军工B、地产B端、上50B、互联网B、互联B共5只分级基金触发上折;证保B则在7月8日触发上折。7月9日,A股再度上涨,TMTB、健康B、食品B、生物药B共4只分级基金触发上折。
香颂资本董事沈萌指出,分级基金密集上折的主要原因是近期股市行情持续走高、原有杠杆效应减弱,分级基金收益好。
某公募基金人士认为,上折实际上是一个杠杆回拨的过程,最近市场大幅上涨,使得多只分级基金接连触发上折。
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什么是基金的上折下折?为什么要上折呢?请举例说明下什么意思,百度了半天咋就没有,多谢前辈了

基金的上折下折是针对分级基金而言。

分级基金又叫“结构型基金”,是指在一个投资组合下,通过对基金收益或净资产的分解,形成两级(或多级)风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额,并分别给予不同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值XA份额占比%+B类子基净值XB份额占比%。如果母基金不进行拆分,其本身是一个普通的基金。

分级基金在设计的时候规定了折算机制来调整杠杆。不定期折算又称为“到点折算”,分为向上折算(上折)和向下折算(下折)。发生向上折算时,A类的上折和定折相同,得到净值超过1元的部分以母基金份额得到的约定收益,B类份额净值超过1元的部分折算为母基金。上下折对A类无影响,但会使B类恢复为初始净值杠杆。

上折的触发条件一般是母基金的单位净值。在牛市中,当母基金净值增长时,B份额净值也同步上涨,其资产规模与A份额资产规模的比值会越来越大,杠杆会越来越小,直至无限逼近1,甚至忽略不计。这明显会丧失B份额的魅力,通过折算,将各份额净值重新归一,相对于一只新上市的分级基金,杠杆被重新加载。

上折的另外一重意义就是为b份额提供了一种享受牛市收益并退出的渠道。上折阈值一般是母基金达到1.5元或2元时触发,按照份额配比1:1测算的话,B端的净值将达到2元或3元,这是一种非常丰厚的利润。但其交易价格未必能充分体现其净值增长,持有者就有可能成为纸上富贵,无法获取实际收益;另外,由于b流动性等原因,投资者在二级市场卖出不顺利从而也无法变现,或者由于A的流动性太差,使得与A合并赎回的渠道也不畅通。这几种退出障碍都是实实在在存在的。上折则提供了一种新的退出方式,使得投资者的基金份额收益绝大部分得以实现。因而,上折在牛市时的意义是毫无疑问的。正因为此,某些原发行时没有上折条款的基金后来修改合同,设置了上折条款。

随着B净值的上升,其杠杆会接近消失,这是牛市中的另类“杠杆失灵”问题。上折提供了一种解决之道,外一种途径是新产品的问世,在牛市中,分级基金未必有“先发优势”,在老基金杠杆不断降低的情况下,具有2倍杠杆的新产品的需求大大增加。提供A端的约定收益率水平,从而间接提供B端杠杆水平,是牛市中提高产品吸引力的重要举措。

当折价分级基金B上折,上折之后怎么个补法

发生向上折算时,A类的上折和定折相同,得到净值超过1元的部分以母基金份额得到的约定收益,B类份额净值超过1元的部分折算为母基金。上下折对A类无影响,但会使B类恢复为初始净值杠杆。

什么情况基金分基级b会下折

母基金净值达到1.5元,多数分级基金会发生上折的。分级b的溢价也会很高的哦跌破0.25元的“下折”阈值。多达10只分级基金的母基金再跌10%以内便会触发“下折”,其对应的B份额包括工业4B、同瑞B、证券股B、转债B级、创业板B、证保B级、钢铁B、券商B级以及煤炭B基等,而上述基金亦于昨日密集发布公告,提示下折风险。其中,工业4B、同瑞B的母基金需分别下跌约6.35%和6.59%便会触发“下折”。

分级基金150153创业板B上折点是多少

161022母鸡连续两天净值1.50以上就上折