目前有两大行业值得关注，日用必须消费品（食品饮料、烟草、商超）和医疗保健行业。这些都与我们的生活息息相关，没有哪个会说我不需要，生活中的必需品大概率是不会出现周期线变化，所以这类行业的主题基金是一直值得关注并投资的。
最近这段时间养老的话题又火了，最新出炉的2022年《政府工作报告》中，“养老”一词被提及多达10次，“两会”也提出养老相关的议题。
从我国的养老体系现状看，与欧美发达国家相比，我国的养老体系发展较晚，仍处于第一支柱一支独大的状态、第二支柱覆盖面窄、第三支柱尚处于起步阶段的局面，急需完善多层次的养老体系。根据人社部要求，符合规定的银行理财、商业养老保险、基金等金融产品均可成为第三支柱的产品。
作为基金行业助力中国养老体系建设的重要一环，养老目标基金早在2018年应运而生，同时养老目标基金也有着“养老新选择”的市场标签，市场上有那么多基金，为什么养老目标基金适合为养老做准备呢？
国家对养老问题越来越重视
《政府工作报告》被誉为国家发展的“风向标”，历来是每年两会各方关注的焦点。
对于当前人们日益关心的老龄化趋势，2022年《政府工作报告》也提到了 “要积极应对人口老龄化”，这次报告中补充了“适当提高退休人员基本养老金和城乡居民基础养老金标准”，“继续规范发展第三支柱养老保险”，“加快构建居家社区机构相协调、医养康养相结合的养老服务体系”等内容。
回顾历年政府工作报告，“老龄化”一词最早在1989年提及，再到今年“积极应对”，应对人口老龄化正式上升为国家战略，政策涉及领域更加广泛全面。
同时两会期间出现了很多养老提案，养老健康上，有代表建议，推动建立县、乡、村三级养老服务网络，在广大农村中心城镇优先发展“医养结合”模式，也有代表认为，可鼓励和扶持社会力量开办养老式医院，推动养老用品的适老化、标准化。智慧养老服务上，有代表建议“加强智能家居适老化改造”，“建设‘互联网+’智慧养老服务平台”。养老体系上，今年个税递延型养老保险税收优惠也是各界关心的议题，比如有代表建议“取消个税递延养老保险6%收入限制”。
海外发达国家经验已经证明，税收递延对养老投资的提振作用非常显著，养老目标基金作为主流的养老投资产品，这一政策如推出，或有助于养老目标基金的发展壮大。
FOF基金——养老投资新选择
养老FOF的设计初衷是提供一种个人投资养老的渠道，为未来的养老生活提前储备资金。市场上那么多公募基金，为何养老FOF基金适合为养老做准备呢？
1、养老FOF与养老投资需求较为匹配
养老是我们以后都会遇到的问题，近年来人口老龄化趋势明显，个人养老压力将越来越大，若退休后生活水平与当前相当，需要多少钱呢？
养老金替代率是衡量劳动者退休前后生活保障水平的基本指标，世界卫生组织建议养老金替代率需＞70%，举个例子：假设月工资为1万元，养老金需7000元。
近年来我国社保替代率逐步下降，全国平均已经≤50%，今后趋势可能还会下降。（来源：2020年全球财富管理首季峰会）
这表明我们舒心的养老生活要提前筹划，养老投资要趁早。
叠加为了缓解人口老龄化一系列问题，延迟退休试点工作已经陆续展开，之前男性退休年龄为60岁，实行延迟退休之后，65岁再退休，如果从30岁开始考虑养老问题，养老投资年限长达30年之久。
《养老目标证券投资基金指引（试行）》中指出，养老目标基金是“以追求养老资产的长期稳健增值为目的”，还具有“基金经理需满足5年以上养老金或保险资金资产配置经验等要求”，“成立满两年，具有较强的资产管理能力的基金管理人”，“养老目标基金定期开放的封闭运作期或投资人最短持有期限应当不短于1年”等要求，这些都表明养老目标基金是一种长期限投资的基金品种，与长期的养老资金投资需求较为匹配。
2、二次分散，降低波动
准备养老钱目标是尽可能降低资金波动风险，养老FOF追求风险二次分散。
养老FOF标的是基金，基金通过投资债券、股票、期货、商品等不同资产，投资不同行业或市场，降低了重仓单一板块、资产、市场的风险，这属于第一层风险分散。
养老FOF基金80%以上的投资标的都是优选其他基金，投资不同风格基金经理和基金产品，可以有效降低单一基金经理和单一市场风格带来的风险，实现二次分散风险的效果。
2018年8月首批养老目标基金获批，从有完整年度业绩计算2019年至2021年，以及今年来业绩看，在2019年震荡行情中，虽然养老FOF平均收益不及中证基金、上证指数表现，但最大回撤幅度均小于两只指数。
2020年震荡上行中，养老FOF平均收益高于中证基金指数、上证指数涨幅，最大回撤幅度也小于两只指数。
2021年震荡行情下，养老FOF平均收益略高于中证基金指数、上证指数涨幅，回撤幅度也小于两只指数。
在今年来波动加剧的市场中，养老FOF也展现出较好的抗跌能力，跌幅都小于中证基金指数和上证指数。
整体而言，养老FOF震荡市能跑赢大盘，在震荡及下跌行情下都表现出了优秀的控波动能力。
来源：wind，截至2022.3.1，中证基金指数：样本由当前市场上的所有开放式基金（不包括货币型和+保本型）组成，下同。
来源：wind，截至2022.3.15
3、设计灵活, 匹配不同需求偏好和养老场景
市场9000多只基金，选择单只基金作为自己养老投资产品容易挑花眼，选择养老FOF相对简单多了，它设计灵活，可以匹配不同需求偏好和养老场景。
如果从30岁开始准备养老投资，长达30年的投资过程中，需要根据不同年龄阶段调整不同的资产配置方案，搭配不同风格的基金，比如年轻时风险偏好较高，会相应提高权益资产配置，随着年纪增大，风险偏好降低，会逐步增加配置低风险资产。
应对这种不同生命周期的资产配置变化，养老目标日期基金就能达到这个要求，将投资者退休日期作为目标，根据时间周期长短和风险承受能力变化设计资产配置方案，随着目标日期临近逐渐降低权益资产的比重、增加固定收益类比例。
此外投资者也可以根据自己的风险偏好选择对应的养老目标风险基金，这类基金根据特定的风险设定来决定不同风险资产的配置比例，通常来说养老目标风险基金按照权益仓位高低分为稳健策略、平衡策略、进取策略等不同目标风险类型。
提前规划养老生活，适合定投来参与
《中国养老前景调查报告》曾调研显示，目前大部分中国35岁以下的年轻人认为，如果想要体面地养老，他们给出的平均数字是：163万人民币。更有甚者表示20年后，需要攒够300万至500万元才敢养老，类似京沪广深这样的一线城市，还要更多（注：报告由蚂蚁金服和富达国际联合发布，2018）。
养老开支较大，对很多人来说，一下子拿出几十万甚至上百万的经费，并非一件很容易的事，但通过定投方式投资养老目标基金，把平时的小钱存下来，既不会影响日常的生活开销，又能实现养老金储备的目标。
而且养老储备投资时间较长，不追求短期收益，着眼于中长期投资，养老目标基金以养老为目标，合理控制投资组合波动风险，力争获得长期收益，通过定投的加成，分批买入力争降低风险，讲究的也是长期投资，这点与养老投资需求相符。
当然，选择一款基金作为养老投资，不一定非养老FOF不可，如果想达到风险分散、不同生命周期灵活的资产配置、长期养老投资需求的效果，养老FOF这类品种是比较合适的选择。
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基金名称中包含“养老”不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，本基金不保本，可能发生亏损。投资人应当以书面或电子形式确认了解基金的产品特征。
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投资者应充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获取收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。