
图7-2
我比他们聪明多了
你可能一边读一边想：“托尼，我比那家伙聪明多了，我看了我买的公募基金的费率，只有1%。哈哈，我甚至还有‘免佣金基金’。”哦，是吗？我在佛罗里达州有块沼泽地想要卖给你！我要非常认真地说，这正是那些基金公司想要让你得出的结论。就像那些手法高超的魔术师一样，基金公司用的是最古老的手法：误导。它们希望我们能够专注地看着错误的目标，而它们却悄悄地拿走了我们的手表。费率其实就像是标签价格，基金公司都会在市场宣传材料上醒目地标识出来。但是标出来的费用并不是全部费用，只是一部分……
就让我来第一个公开承认吧。过去有段时间，我自认为自己在做聪明的投资，我持有的主动管理型基金都有五星评级。我事先做了很多功课。我仔细查看了基金的费率。我咨询了理财经理和证券公司经纪人。但是和你一样，我每天要忙着工作**，照顾老婆孩子。我哪里有时间坐下来仔仔细细地阅读50页厚的基金招募说明书呢？里面的费用一览表隐藏在这些用极小字体印刷的招募说明书里。要把它们看明白，你得有经济学博士学位才行。
一：基金年管理费如何收取
基金管理费也是按照基金资产净值的一定比例提取，数额一般按照基金净资产值的一定比例，从基金资产中提取，且收取方式为逐日累计计提。比如你买了某基金10000元，基金净值为1.0000，投资一个月基金净值为1.1000，其管理费用为1.5%(一般为年管理费)，而管理费就是这个月每天计提。(这里不涉及申购赎回费，假设不收取)。持有期需支付：10000*1.1000*1.5%*30/360=13.75元;则10000元资金，基金管理费1.5%，一个月需要支付给基金公司13.75元。一般情况下，基金规模越大，基金管理费率越低;基金风险程度越高，基金管理费率越高。当然不同类别和不同国家、地区的基金管理费不完全相同。基金管理费是由发行主体即基金管理人基金公司收取的。
基金持仓：即用户手上持有的基金份额。基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。建仓对于基金公司来说就是指一只新基金公告发行后，在认购结束的封闭期间，基金公司用该基金第一次购买股票或者投资债券等。
建仓：对于基金公司来说就是指一只新基金公告发行后，在认购结束的封闭期间，基金公司用该基金第一次购买股票或者投资债券等（具体的投资要示该基金的类型及定位来确定）。对于私人投资者，比如说我们自己，建仓就是指第一次买基金。加仓：是指建仓时买入的基金净值涨了，继续加码申购。
补仓：指原有的基金净值下跌，基金被套一定的数额，这时于低位追补买进该基金以摊平成本。（被套，简单的说就是投资人以某净值买的基金跌到了该净值以下。比如1.2元买的跌到了0.98元，那就是说投资人在该基金上被套0.22元）。
满仓：就是把用户所有的资金都买了基金，就像仓库满了一样。大额资金投入的叫大户，更大的叫庄家，小额资金投入的叫散户，更小的叫小小散户。
二：10万基金每天收取多少管理费
买基金10万，按0.06是60元费率前收费的基金，认购新基金收取认购费，股票型1、2%、指数型1%，债劵型0、6%，老基金的申购费率：股票型1、5%、指数型1、2%、债劵型0、8%，货币型基金不收取任何费用。后收费的基金不收取认、申购费用，以赎回费的方式收取认、申购费。
三：公募基金管理费收取比例
私募基金管理费的收取方法 按照前一日的净值每日计提，当日应计提管理费=管理费率*前日净值/365 1、按实缴出资总额缴纳管理费 2、按年度递减缴纳管理费 3、一次性缴纳管理费 4、不同阶段、依据不同步准缴纳管理费四：1万基金每天收取多少管理费
年末，低费率基金队伍不断扩容，有基金产品管理费费率直降至0%。
低费率基金队伍再次扩容，本月又2只基金下调管理费费率，1只基金管理费费率浮动调降为0%，另1只基金管理费费率打五折。
据券商中国
这只基金管理费费率竟降至0%
本月又2只基金下调管理费费率，低费率基金队伍再次扩容，甚至有基金管理费费率降至0%。
近日，东方红产业升级基金发布公告称，自2021年12月6日起（含）至2022年3月6日（不含），对该季度日区间适用的管理费率为0%，也就是说这三个月内该基金将不再收取基金管理费。而12月6日前的上一个季度，该基金管理费费率为1.5%。
基金管理费是基金公司的主要收入
背后原因或许很难令该基金的投资者真正高兴起来。资料显示，东方红产业升级基金属于灵活配置混合型基金，三季度末规模有49.36亿元，重仓股有伊利股份、分众传媒、洋河股份、万孚生物和海康威视等，年中基金份额持有人户数有23.83万户，平均每户持有基金份额4569.83份，其中个人投资者持有占总份额98.16%。该基金单位净值一度在今年2月刷新历史纪录，不过，随后面临大幅回撤，年内收益率在同类产品中排名靠后。而东方红产业升级基金采用的是浮动管理费率模式，其产品表现不佳直接触发管理费费率下降至0%。
与传统的固定管理费率模式不同，采用浮动管理费率模式的基金管理费率与基金表现直接挂钩，上下浮动。以东方红产业升级基金为例，其基金合同约定的管理费计提标准为：在基金合同生效满一年后的每个季度对日，根据基金在该季度对日前一年（不含该日）的收益率分档收取本基金的管理费，具体为：若前一年的收益率（以下简称R）<-5%，适用年化管理费率为0%；若-5%≤R<8%，适用年化管理费率为1.5%；若R≥8%，适用年化管理费率为1.5%。因该基金本季度对日前一年，即2020年12月6日（含）至2021年12月6日（不含）的收益率R为-14.13% ，依据基金合同约定的管理费计提标准，本季度对日区间适用的管理费率为0%。
本月另一只下调基金管理费用的基金产品是中欧纯债债券型证券投资基金，管理费费率直接折半。
具体来看，近日，中欧基金公告称，经与托管行协商一致，2021年12月08日起，调低公司旗下中欧纯债债券型证券投资基金的管理费费率和托管费费率，管理费年费率和托管费年费率均折半，具体为管理费年费率由0.60%调低至0.30%，托管费年费率由0.20%调低至0.10%。该基金最新管理规模为13亿元，属于中长期纯债型基金，年内收益率为3.05%。
年内近百只基金下调管理费费率，债券型基金居多
券商中国
管理费费率下调基金中债券型基金占有半数，混合型基金和货币市场基金分别有29只和16只，股票型基金有3只。债券型基金管理费率最低降至0.15%。权益类基金中除东方红产业升级费率临时调整至0%外，转型的华宝中证医疗ETF联接A费率下调至0.5%，平安量化精选、凯石湛等多只基金产品费率下调至0.6%。
从下调幅度来看，半数基金最新费率较年初下调幅度超50%，其中主要为费率较高的混合型基金和中长期纯债为主的债券型基金。
下调费率的债券型基金中，不乏百亿级规模的基金。之所以有为数众多债券型基金选择调低费率与其持仓人结构有极大关系，数据显示，下调费率的债券型基金中一半基金机构持有比例超90%。一位基金业内人士表示，机构投资者往往拥有较高话语权、资金雄厚，为提升管理规模和保持产品竞争优势，一些基金选择下调费率。
3只股票型基金下调费率或与其表现不佳有关，其中一只医疗主题的ETF联接基金年内收益率跌超10%。
基金公司缘何下调费率让利？业内人士指出，基金费率下调情况目前主要分为主动和被动两种。一是基金公司通过主动降低费率让利投资者，保持竞争优势，如同类新发基金的费率较此前产品有所下滑，部分老产品主动选择降低管理费，也有公司通过降低费率吸引机构投资者大额申购。二是部分基金选择浮动管理费率模式，直至2019年国内这类公募基金才陆续入市，目前选择此类模式的基金产品数量不多。
数据显示，管理费费率下调后，多数基金管理规模获得提升。其中国泰货币市场证券投资基金和富国两年期理财债券型证券投资基金下调管理费费率后，规模增长均超200亿元。管理费费率下调后，规模出现下滑的基金中，仅有不足5只基金规模下滑超10亿元，下滑原因主要还是这些基金净值表现不佳。
降费渐成常态，基金核心竞争力还得靠投资业绩
基金公司下调管理费费率渐成常态。券商中国
从成熟的资本市场来看，美国由于行业内激烈竞争，基金费率最近20多年大幅下降，甚至出现大批免佣产品。
对于国内市场，多个市场专业人士认为，国内资管行业近年来竞争激烈，公募基金产品多达近9000只，且还在不断扩张，基金产品降费是大势所趋，短期内，基金公司可以通过下调管理费费率吸引投资者，长期还是要看基金的业绩，好的业绩才是对投资者最好的回报，低费率时代肯定会来临，但并不意味着愈低的管理费就是对投资者最有利的。管理费是基金公司的重要收入
目前，国内公募基金行业也在不断探索管理费用领域的创新，力争为投资者减轻负担的同时，还能激励基金公司。如2019年在公募基金行业增加浮动管理费模式，将收费与业绩直接挂钩。此外，制定满足投资者不同需求的产品、建立合理的比较基准、丰富费率模式都是行业创新探索的重要方向。
责编：陈书玉