消费主题基金的绝对主力就是食品饮料板块，而食品饮料板块的龙头就是酒行业。酒是a股中的优质赛道，投资酒的逻辑主要是护城河深、现金流充裕。之前酒类连续涨了几年，估值较高，今年来连续多次大幅调整，估值降低不少，相对风险没那么高了。从最近的一轮调整来看，6月7日调整到近期8月20日的低点，然后震荡反弹至今。很多人认为调整得差不多了，怕失去布局机会，于是准备开始买入，你怎么看呢？
目前市场上有且仅有两只酒指数基金，一只是招商中证白酒指数基金，另一只是鹏华酒指数基金。如果选，你会选哪只呢？我们来一探究竟。
从基金名称来看，一只是酒指数基金、一只是白酒指数基金。招商中证白酒指数基金持仓全部都是白酒，而鹏华酒指数基金持仓除了白酒外，还有小仓位啤酒、红酒、鸡尾酒等相关产品。我们再深入对比分析基金持仓发现：
1、鹏华酒持仓相对分散，招商中证白酒持仓较为集中。
2、两只酒指数的前6大持仓个股相同，五粮液、茅台无论仓位、占比均类似。但鹏华仓位较均衡，招商中证白酒前5大个股占比较大。
3、招商中证白酒持仓的10只二线白酒，鹏华酒指数也全部持有，并且他们的总仓位占比十分相近。
4、鹏华酒的前10重仓个股中，有三只啤酒等个股，整体上啤酒、红酒、鸡尾酒等占比为总仓位约15.69%。
5、通过详细的数据对比发现，鹏华酒指数基本上是将招商中证白酒中的山西汾酒、泸州老窖、洋河股份，这三只个股的部分仓位，让给了非白酒的酒类个股。
从两只酒主题指数基金的历史业绩来看，不分伯仲。
近1年、近3年招商中证白酒指数略强，而近2年鹏华酒指数略强。从年度来看，2020年度鹏华酒较强，而2019年度招商中证白酒指数较强，2018年两者几乎持平。整体看，两只基金确实差异不大。
从基金近期走势来看：
近1个月鹏华酒表现较好，近3个月招商白酒表现较好，近6个月和今年来两者走势都是相互缠绕，势均力敌。但是整体上招商白酒集中度高波动更大一些，而鹏华酒则相对持仓均衡一些，波动略小一些。
具体数据已经分析完，你比较倾向于哪只酒指数基金呢？近期我有可能会开始定投其中一只，到时候向大家分享我的选择。你有好的建议给我吗？欢迎留言，谢谢！
风险提示：以上内容仅供参考，不构成任何投资建议。基金有风险，入市需谨慎。逐日学基金，每日更新分享基金知识，置顶文章有系统的基金知识分类索引，可按需查阅。喜欢的记得关注+转发，谢谢！
一、招商中证白酒指数基金基本情况
1、基金类型：股票指数 | 高风险
2、基金规模：129.25亿元（2020-06-30），成 立 日：2015-05-27
3、基金经理：侯昊
4、跟踪标的：中证白酒指数 | 跟踪误差：0.15%
二、鹏华酒分级基金基本情况
1、基金类型：股票指数 | 高风险
2、基金规模：7.59亿元（2020-06-30），成 立 日：2015-04-29
3、基金经理：闫冬
4、跟踪标的：中证酒指数 | 跟踪误差：0.15%
三、两支基金的跟踪指数情况
【一】中证白酒指数
1、指数简介
中证白酒指数以中证全指为样本空间，选取涉及白酒生产业务相关上市公司股票作为成份股，为市场提供多样化的投资标的。
2、指数表现5年年化收益37.48%，表现非常的出色。
3、十大权重股都是白酒类龙头股票。
【二】中证酒指数
1、指数简介
中证酒指数以中证全指为样本空间，选取涉及白酒、啤酒、葡萄酒酿造等业务的上市公司股票作为成份股，以反映酒类相关上市公司的整体表现，为市场提供多样化的投资标的。
2、指数表现5年年化收益28.58%，表现也是非常的出色。
3、十大权重股8支白酒类龙头，2支啤酒类龙头。
四、两位酒类基金经理
1、基金经理：侯昊
前期火爆的招商国证生物医药指数分级，也是由他管理的。
累计任职时间：3年又4天 任职起始日期：2017-08-22
现任基金资产总规模194.15亿元， 任职期间最佳基金回报153.68%
基金经理简介：侯昊,男,经济学硕士,CFA(Chartered Financial Analyst 特许金融分析师) 、FRM(Financial Risk Manager 金融风险管理师),2009 年加入招商基金管理有限公司,曾任风险管理部高级风控经理、部门负责人,负责投资风险管理、业绩归因、金融工程研究等工作; 2011 年加入量化投资部, 在量化投资部的主要研究方向是股指期货/商品期货交易策略和算法、 结构化产品设计、 数量化选股、 微观结构等, 现任招商基金量化投资部投资经理。
2、基金经理：闫冬
累计任职时间：1年又160天 任职起始日期：2019-03-19
现任基金资产总规模55.80亿元， 任职期间最佳基金回报96.49%
基金经理简介：闫冬先生:国籍中国,理学硕士,曾任招商期货有限公司资产管理部投资经理;2018年5月加盟鹏华基金管理有限公司,现任量化及衍生品投资部基金经理。2019年03月担任鹏华中证信息技术指数分级证券投资基金基金经理,2019年03月担任鹏华中证酒指数分级证券投资基金基金经理,2019年03月担任鹏华中证环保产业指数分级证券投资基金基金经理,2019年04月担任鹏华中证800地产指数分级证券投资基金基金经理,闫冬具备基金从业资格。2019年11月20日起担任鹏华中证银行指数分级证券投资基金基金经理。
3、指数型基金的基金经理简单了解下就行，主要跟踪指数，和基金经理关系并不是很大的。
五、两支酒类基金持仓情况
前十重仓股票对比如下：
1、两支基金基本紧密跟踪两支指数基金，和跟踪指数基金的持仓基本相同。
2、招商中证白酒指数重仓10支白酒股票、鹏华酒分级重仓8支白酒股票，两支啤酒股票。
3、招商中证白酒指数相对来说，前4支股票仓位较重。
六、两支酒类基金业绩情况
1、阶段收益情况
前一段茅台出利空消息，随后白酒一蹶不振，开始震荡回落。近期正值夏天，啤酒业绩确定性高，所以近一阶段，鹏华酒分级跑赢招商中证白酒。近两年之前的收益招商中证白酒领先，这里声明一点，阶段收益受近期业绩影响较大。
2、历史年度收益
历史年度收益基本都是招商中证白酒领先。
3、历史定投收益
历史年度收益基本都是鹏华酒分级跑赢招商中证白酒。
七、两支酒类基金历史走势情况
五年走势来看，招商中证白酒略跑赢鹏华酒分级。但是从走势上分析，大部分时间都是招商中证白酒涨幅领先的。
八、招商中证白酒和鹏华酒分级基金总结
1、目前场外基金，有且只有两支纯的酒类基金，分别是161725招商中证白酒指数和160632鹏华酒分级。
2、两支酒类基金都是指数基金，且都在2015年前半年成立，走势相似，整体收益较高。
招商中证白酒指数基金规模大，129.25亿元，热度高，跟踪中证白酒指数，持仓均为白酒龙头。
鹏华酒分级基金相对规模小，7.59亿元，热度低，跟踪中证酒指数，持仓除白酒龙头，还有啤酒等酒类。
3、目前看业绩情况，鹏华酒分级基金略好于招商中证白酒指数基金。但是结合历史各阶段的走势情况来看，一般是招商中证白酒指数基金收益要好于鹏华酒分级基金。本次数据的差异一是前一段茅台被点名，导致白酒集体调整，二是现在是夏季，正是啤酒旺季，所以现阶段鹏华酒分级基金是表现略好的。但是结合两支基金的5年走势和所跟踪的指数基金来看，明显招商中证白酒指数基金收益高很多，这也是它基金规模大的原因。毕竟啤酒的业绩是属于周期性的。
4、酒类基金一直高位，却一直创新高，细分行业板块基金，风险还是比较大的，近期涨幅也挺大，短期注意风险哦！
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