一：天天基金怎么看回撤率
回撤率一般有两种解释： 一个是价格上的，指一段趋势单向运行后到达极值，随后的反向拉回在这段趋势中所占的比率（回撤率最大为100%）。比如豆粕从1000涨到了2000，开始下跌，跌到1900以后恢复上涨，称为回撤了10%，跌到1500以后恢复上涨，称为回撤了50%。下跌趋势一样，只是有时称为反弹率。这个比率一般用来做价格变动分析，分析反向拉回运动在哪些位置会遇到支撑或阻力，比如黄金比率回撤。 另一个是资金上的，指经过一段时间的赢利后，资金账面开始出现亏损，直到某个时刻又开始出现赢利，这一段时期的亏损额占亏损之前的资金总额的比率就是资金的回撤率。比如账户原有资金200万，某段时间出现了20万的亏损，就是资金回撤了10%。这个一般用来做风险控制和资金管理，比如某些对冲基金比较常用的比率就是每天的亏损不能超过总资金的2%，每月的亏损不能超过总资金的6%。二：基金最大回撤率怎么看
基金的最大回撤是指：在一段时间内，基金净值最高点到最低点之间的波动幅度。也就是假设投资者不幸买在最高点，最大亏损有多少。所以回撤数据越小，说明基金经理能及时应对市场的变化，风险把控能力强。假设回撤数据过大，则可能波动大，那么带来的风险和收益都成正比。基金的最大回撤不需要投资者自行计算，一般在基金公司官网都能查看或第三方代销机构网站查看。挑选基金的时候，不能只根据基金的最大回撤挑选，因为最大回撤只能说明抗风险能力，并不代表盈利能力。
一、基金最大回撤率怎么计算
最大回撤率=1-净值最低点/净值最高点*100%举个例子，假设我们买入基金时的净值为2元，近一年基金净值的最低点为1.6元，那么代入公式后，可以得出该基金的最大回撤率为20%。
二、最大回撤率是指基金在一段时间内预期收益率下降幅度的最大值，或者可以简单理解为购买基金后可能出现的最大的跌幅。
1基金最大回撤是指在某段时间内，基金的最大跌幅，从基金的最大回撤可以看出投资者购买基金后最大亏损情况。而基金的净值是每日核算的，所以最大回撤在走势中是实实在在发生的事情，所以是准确的。
2.首发基金的净值都为1元，发行后基金走势都是在此基础上增减，比如说：净值为1元的时候，当天上涨了2%，则净值就会变成2.04元，而次日就会在2.04元的基础上计算涨跌幅，所以最大回撤是真实发生的，不能作假。
3.对大多数投资者而言，最大回撤越小越好，最大回撤越小，说明基金的抗风险能力强，投资者买入后就不会出现巨额亏损的情形。但一些基金回撤虽然更大，但回撤后基金能快速将跌幅收回，同样也能说明基金经理的管理能力优秀。
三：怎么看基金的回撤情况
基金最大回撤一般有三种情况，有些情况下，是真正的回撤，可以加仓。有些情况下，可能真的臭了，这时候抄底可能会被埋。
我分别举三个例子，讲一下这三种情况。
第一种情况，是行业大火了之后回调。典型的基金就是诺安成长混合。
格雷厄姆对个股有一个非常形象的比喻，他把个股的价格比喻成钟摆，企业的内含价值就是中线。钟摆动得越狠，回摆的动力越大。也可以理解成股价涨得越高，回调的动力越大。
任何一只个股都会如此，茅台也不例外。而基金也有类似的属性。
一只基金涨过头之后，回调是必然的。去年上半年，半导体大火，个股涨得很厉害，所以诺安也涨了很多。涨得越多，调得越狠，所以诺安后来跌得也多。
类似的情况也有白酒，白酒现在估值已经在天上了，明显高估。短期内不好说，长期看这种形态是很畸形的，必然会垮掉，只是时间的问题。历史上没有任何一个行业能一直享受高估值。
所以，一般基金大火的时候，我们最好不要盲目冲进去。
第二种情况，大盘整体向下的时候，基金都会向下。比如券商ETF。
2018年，大盘从3500多点，一路跌到2440点，市场上绝大多数人都没**。林园这种大佬也亏得不少，他自己说这是近十年来第一次亏钱。
券商有周期属性，但是最能代表大盘活跃性．大盘活跃，券商的成交量就多，它就**．大盘一池死水，券商整天没几个交易量，它就没多少利润．
券商ETF净值从1.1左右，跌到了0.5，基本跌去了一大半。一般的像这种时候，就是最好的加仓时机，因为假如你在券商ETF0.5的时候加仓，到现在已经翻倍了，轻松击败绝大多数机构和股民。
当然，也有特殊情况，有些基金我不建议买，比如ETF链接，有些ETF链接的经理比散户还韭菜，把钱交给他们亏不如自己操作，至少自己亏了还能明白是怎么亏的。
第三种情况，短期利空造成的大幅下跌。去年最典型的例子就是银行ETF。
去年一年，银行业都不太景气，加上国家要求银行让利1.5万亿，银行ETF净值从１.２跌到了最低点１.０左右，跌幅２０％．
假如从最低点买了银行ETF，现在的收益率已经超过了２０％，这一数据也超过了大部分基民和股民．
最后一种情况，就是夕阳行业的基金，或者波动较大的商品指数，无论怎么回调怎么涨，永远不建议买，除非你特别熟悉行业，能抓住每一个波段．这样的基金比如地产行业的基金，消费品指数等．
通过基金**还是比较容易的事情，只要稍微下点功夫，稍微有点耐心，都能做到．像现在这种情况，去年基金公司大赚，今年发行大量的新基金，这时候一定要谨慎对待．
他们左手拿着基金，右手可是拿着镰刀．希望投资者们能有点常识，莫要争当韭菜．
四：怎么看基金回撤了多少
我们评估一只基金，大多是从基金指标开始的，从收益到风险再到配置，接下来我会写一系列文章，评估我们常用的指标是否能在选基金这件事上有足够有效性。
此系列主要从四个维度说起，分别是收益能力、风控能力、收益+风控、选股+择时，风控能力指标具体包含如下指标：
本篇为系列内容第十篇——风控能力-最大回撤
最大回撤是我们衡量基金风险常用指标之一，这个指标和以前说过的最大上涨是对称指标。最大回撤衡量了基金在过去一段时间最大损失的程度，比如一只基金过去一年最大回撤20%，那就是这只基金的净值按照时间序列排布，从最高点到最低点，亏损了20%。
从图形看会更直观：
这是基金的净值图，对于这只基金而言，用红色线条直观展示最大回撤。
这是基金的回撤图，对于这只基金而言，用红色区域直观展示最大回撤。
从图形上我们能直观感受最大回撤到底是个什么含义，就不再赘述最大回撤的定义了。直接说明最大回撤该怎么用。
对于普通投资者而言，用最大回撤评估自己能不能承受最大损失是非常有效的。比如一只基金历史上最大回撤20%，投资者可以问自己是否能承担20%的损失，如果不可以，这只基金其实就不太适合投资者去购买。
需要注意的是，最大回撤是20%，不代表未来这只基金一定会跌到20%，也不代表这只基金不会跌30%，最大回撤只是历史上的统计数据，不代表未来的情况。
接下来，对最大回撤这个指标的有效性进行评估。
从IC检验看，较长调仓周期运行情况下的最大回撤IC基本可以稳定为正，也就是说，如果拉长调仓周期，一只基金上一期的最大回撤较大，那么这只基金下一期最大回撤较大的概率更高；短调仓周期的话，这个概率会有所下降。我们再看一下长期回测后的参数，
注：level0-level4，指标值（最大回撤）逐渐升高。颜色越高，代表指标值越大。
我们看到，除了每6月调仓一次以外，最大回撤的分层情况严格遵循单调递增；在每6月调仓一次的情况下，最大回撤出现了混层的情况。整体上，最大回撤这个指标大体上是有效的。但是现在的测算中，每组有上百个基金，在实际操作中是不可实现的，因此进一步尝试选取每组TOP5、TOP10、TOP15的测算情况。
注：1月同样代表每一个月调整一次持仓，3/6/12月是类似的含义。
我们看到，在选取每组TOP5、TOP10、TOP15后，最大回撤在较长调仓周期的情况下有效性较弱，在较短调仓周期时仍然是有效的。
最大回撤衡量了基金在过去一段时间最大损失的情况，逻辑上说，最大回撤表现越好的组合的长期表现应该越好，最大回撤表现越差的组合长期表现应该越差。我们对这个观点进行测算：
注：level0-level4，指标值（最大回撤）逐渐升高
蓝色线条是最大回撤表现最差的组合，紫色线条是表现最好的组合。我们看到不同情况下，最大回撤表现最好的紫色线条不一定排名第一，最大回撤表现最差的蓝色条线也不一定是排名最后的，所以在提高收益率这件事上，单独使用最大回撤是不靠谱的。
结论：最大回撤在IC检验上是有效的，但是在优选基金以提高收益上有效性较低。