2021年1～5月权益基金发行规模9000亿，今年前5个月才发行了1100亿，市场始终维持在9000亿左右的成交，没有明显的资金入市迹象。所以大家又明显感觉市场虽然涨回3100点很快，但是再往上拓展空间就很慢了，这也符合我们判断市场会在这里构筑右肩的判断。其实在2020年疫情底2646点之后，有两个多月的时间，市场一直围绕着2800—2950点来回震荡，7月才在金融股撬动下向上突破。
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一：权益类基金规模排名
本报
稳增长政策持续发力背景下，近期A股有所回暖。不过，由于前期连续4个月的下跌，主动权益类基金的业绩已经受到拖累。
除了年内业绩普遍出现亏损，从近3年来的业绩表现来看，主动权益类基金之间的业绩差距进一步扩大。
根据Wind数据，截至2022年5月18日，共有41只主动权益类基金（不同份额分开计算，下同）最近3年的收益率翻了2倍以上；同时，共有90只基金最近3年的收益率为负数，其中有8只基金的亏损幅度超过20%。
《中国经营报》
41只基金3年赚2倍
伴随市场不断变化，基金经理投资能力的分化愈加明显。
以同时包含了牛市、震荡市阶段的3年期业绩为例，Wind数据显示，截至2022年5月18日，在有可比数据的2961只主动权益类基金中，最近3年收益率达到100%以上的基金共有513只，其中，农银汇理新能源主题基金最近3年实现了321.78%的收益率，也是目前全市场唯一一只最近3年业绩翻了3倍的基金。此外，最近3年业绩实现2倍以上增长的基金共有40只。
除了农银汇理新能源主题基金，截至5月18日，在最近3年业绩超过200%的基金中，国投瑞银先进制造A、汇丰晋信低碳先锋A（普通股票）、大成新锐产业（偏股混合）等5只基金的收益率分别超过250%。同期，普通股票型基金、偏股混合型基金的平均收益率分别为68.63%和62.00%。
可以看到，近3年业绩排名靠前的基金，大部分都重仓了新能源、先进制造或是消费等板块。
同时，截至5月18日，最近3年收益率为负数的主动权益类基金共有90只。其中，国融融银C（灵活配置型）、长安鑫禧C（灵活配置型）、东方多策略C（灵活配置型）最近3年的收益率为-33.43%、-27.41%、-27.01%，同期，灵活配置型基金的平均收益率为51.47%，这3只基金也是主动权益类基金中，最近3年业绩表现最差的产品。
从基金的持仓情况来看，这3只灵活配置型基金有一个共同特点，即在2019年～2020年期间，曾有多个季度高配债券低配股票或是单纯地低配股票。众所周知，灵活配置型基金的最大特点即为股票仓位比较灵活，一般而言，其股票仓位调整范围在0～90%区间。
“灵活配置型基金要求基金经理能够根据经济、市场变化作出资产类别加减仓决定。如果在市场行情向好时，基金不能够及时调高股票仓位，极有可能错过上涨行情。抑或是基金经理调整仓位时，却赶上了市场下跌行情。这些操作都有可能导致灵活配置型基金的表现不及其他偏股型基金。”一位基金研究员向
上述基金研究员谈到，影响主动权益类基金业绩表现的因素主要包括基金经理的择时能力、选择行业及个股的能力。“首先，要看（基金经理）能否准确预判市场变化，如果择时能力较强，会降低回撤，增加收益；其次，基金经理选股能力越强，超额收益相对越高；另外，基金经理选择重仓较优异的行业个股，投资胜率也更高，当然基金的业绩表现，有时也会受到基金成立时间的影响。”他进一步解释。
不过，在普通股票型、偏股混合型基金中，同样存在最近3年收益率为负的产品。例如，光大精选（偏股混合）最近3年的收益率为-17.86%，跑输偏股混合型基金的平均收益率。
绩优基金业绩好还抗跌
值得一提的是，在今年的市场环境下，部分前两年业绩排名靠前的主动权益类基金也遭遇了业绩“滑铁卢”。抛开受制于投资范围约束的主题（行业）基金，可以从不同行业板块中选股的全市场基金，多数也未能逃过一劫。如此背景下，基金经理控制回撤的能力成为市场
并且，最近3年业绩排名靠前的主动权益类基金（TOP100）中，近半数基金今年年内的下跌幅度超过20%。
对此，上海证券基金评价研究中心高级分析师池云飞向
格上旗下金樟投资研究员王祎也指出，截至5月16日，偏股混合型基金收益中位数为-21.84%，最大回撤中位数为-26.96%，普通股票型基金收益中位数为-21.66%，最大回撤中位数为-27.40%。不难发现，在今年持续下跌的市场环境下，大部分偏股基金的回撤幅度都超过20%。而近3年业绩排名靠前的基金，大部分都超配主流赛道，包括新能源、消费、医药、先进制造等板块，故而在今年遭遇了较大回撤。
“对于主动权益类基金经理而言，在具备中长期成长性的主流赛道已经被充分定价并存在交易拥挤的市场环境之下，何时止盈，如何持续挖掘新机会是持续存在的挑战。”王祎认为。
不过，最近3年业绩较好的主动权益类基金中，仍然不乏业绩较为稳定的产品。兼顾最近3年业绩及今年年内的业绩来看，工银瑞信战略转型主题A、华商新趋势优选、广发睿毅领先A、创金合信资源主题A等基金不仅3年期业绩较好，也表现出较强的“抗跌”属性。
以创金合信资源主题A为例，截至2022年5月18日，该基金最近3年的收益率为171.76%，今年年内的收益率为-6.46%。在持仓方面，该基金前十大重仓股长期聚焦在材料、能源板块，个股的变化较小。
创金合信资源主题A基金经理李游指出，过去几个月，上游资源板块收益非常明显，但配置该板块的最佳时间点已经过去。通常上游资源配置的最佳时间点，是在市场风险偏好急速下行的时期，如今年前4个月，在这个过程中，一些低估值、高分红的标的受到市场追捧，表现相对较好。但随着市场风险因素逐渐解除，风险偏好抬升，成长风格将会回归。
谈及控制回撤的方法，李游表示：“对于不同产品，操作策略有所不同。创金合信资源主题是股票型基金，作为一个工具型产品，本身需要高集中度、高仓位，减仓或者风格漂移会使产品失去意义。在高仓位的情况下，我会基于不同行业所处周期的位置做一些调整。对于聚焦中游制造的产品，我在投资过程中不太追求择时。一般而言，如果能预测到一些比较确定的风险因素，比如预测可能会达到30%左右的回撤，仓位控制和结构控制是必要的。”
他进一步指出，现阶段有些“灰犀牛”变成了“黑天鹅”，诸如疫情反复、俄乌冲突这些因素往往很难预料，所以在今年以来的这轮回撤中，通过择时做防守有点像一个伪命题。如果能够预测到需要做防守，但回撤只有大约10%～20%，这时候做仓位上的控制没有必要，因为反弹行情的初期变化非常快，如果减仓，可能会错失机会。
当然，阶段性业绩表现只是判断基金经理投资能力稳定性的一个方面。池云飞指出，对于基金业绩的稳定性，可以通过计算长期的胜率、最大回撤、卡玛比率（Calmar Ratio）等传统指标来判断。同时，也可以通过基金评级来判断，包括上海证券基金评级在内的很多主流评级机构都会同时考虑基金的历史风险收益能力和收益稳定性。
王祎则提到：“考察基金业绩稳定性时，我们倾向于剔除市场因素，使用包括相对于基准的超额收益、相对于基准的回撤等相对指标来判断。”
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二：权益类基金规模排名2021
炒股不如买基金，已深入人心，2021年怎么布局，我认为可以按照季度来划分排兵布阵。
先说一下当前形势吧，不了解下当下，怎么看未来呢?
先说最近召开的中央经济会议，有个点我希望你注意一下，就是2021年八项重点工作：
- 强化国家战略科技力量
- 增强产业链供应链自主可控能力
- 坚持扩大内需这个战略基点
- 全面推进改革开放
- 解决好种子和耕地问题
- 强化反垄断和防止资本无序扩张
- 解决好大城市住房突出问题
- 做好碳达峰、碳中和工作
我的理解是，扩大内需，利好于消费，相关的领域有教育、医疗、养老；强化科技力量，利好于创业板，科创板等一大批高新技术企业，新产品和新技术的发展会有推动作用；碳中和利好于新能源，新能源目前比较成产业链的就是新能源汽车行业，同时清洁能源电力行业也会受益。
再次强调一下，基金是长期投资，用三到五年闲置资金去投资，投资不是投注机！
一季度布局消费，理由是一季度市场公布数据不多，同时年初货币相对充足，因为有“春节”的消费旺季拉动，布局消费行业或者中证500是个不错的选择。
提醒一下，虽然现在白酒一直在疯涨，但是靠喝酒拯救不了中国经济的，所以短期行情是有，不建议长期持有。
新年第一天，是涨势良好，也是给了我很大的信心。
二季度还是要回到疫情上面来说，虽然整体货币政策趋紧，但是进出口贸易我认为还是会保持到上半年，疫苗的出现是利好消息，但是从疫情得到控制到回复生产制造还需要一段时间，所以我认为至少半年还是能靠进出口拉动的；可以
“北上资金”可
三四季度还是以权益资产，债券为主，基于对国内阶梯式上涨的形式，长期看好，但是不确定因素仍然加剧，建议
四季度如果四季度疫情已经得到控制，并且发没有反复的话，可以
总结一下，整体还是布局权益资产，有些热门行业可以继续维持热度，比如科技类产品，除了在5G、芯片、新能源车、人工智能AI等领域。同时也要
再次提醒各位，在做任何投资或者交易前，必须要制定详细的操作计划，明确投资目标、选择标的，以及为什么选它、在什么情况下止盈或止损，便于督促和约束自己，不要过早的丢掉自己手中的筹码。
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三：私募权益类基金规模
你好，基金的规模大小是直接和基金管理公司的募资能力、品牌挂钩的。顶级投行、基金管理公司的资金募集能力很强，投资额度的起点就在千万以上。私募股权基金是指对不能在股票市场自由交易的股权资产进行的投资。该投资的投资内容主要包括非上市公司股权或上市公司非公开交易股权两种，形式主要有杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资等。
私募股权基金追求的不是股权收益，而是通过上市、管理层收购和并购等股权转让路径出售股权而获利。
基金规模没有一个统一的标准，按照基金管理人管理基金的规模可以判断，大多数私募基金的规模都在1亿以内。
拓展资料：一:什么是基金？
基金，泛指为特定目的而设立的一定数额的基金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金和各类基金会的基金。
从会计的角度来看，基金是一个狭义的概念，是指具有特定用途和用途的资金。我们提到的基金主要是指证券投资基金。
根据不同的标准，证券投资基金可以分为不同的类型：
(1)根据基金份额是否可以增持或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易（视情况而定），基金规模不通过银行、证券公司、基金公司申购和赎回固定；封闭式基金有固定存续期，一般在证券交易所上市交易。投资者通过二级市场买卖基金单位。
(2)按组织形式不同，可分为法人基金和合同基金。基金是通过发行基金份额设立投资基金公司，通常称为公司基金；通常称为契约型基金，由基金管理人、基金托管人和投资人通过基金合同设立。我国证券投资基金属于合同型基金。
(3)根据投资风险和收益的不同，可分为成长型基金、收益型基金和平衡型基金。
(4)根据投资对象不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。
四：公募权益类基金规模
公募基金 可以投资非上市股权投资，非上市企业的债券计划吗？谢谢！ 不可以！公募基金是不能投资非上市股权的，也不能直接投入到实业。五：主动权益基金规模
主动型基金就是指基金经理自己挑选适合的股票或者债券来买入，当然他是想超越就是同类基金的平均水平，等于他是一名学生，超越基准组合就是他的成绩要超过班中的平均分数。被动型基金就是指数型基金，他的投资标的就是某个指数里全部股票或债券。模仿复制就是买入这个指数涵盖的股票，如央视50指数，如果是央视50指数基金，他的做法就是买这里面50只股票，当然股票比例是靠基金经理操作，也就是被动型基金经理的水平靠这个比例来体现，如果做得好，就会与指数相差水大的收益，不然就是收益与指数有大的差距。
收益一定会随指数上下波动，因为他持有就是指数的股票，指数涨跌就是里面的股票涨跌，指数型基金也是同样持有这些股票，自然而然地跟着指数波动。
通过基金经理人的投资策略和操作来获取收益，基金公司、管理该基金的经理人对主动型基金有绝对性的影响。
也就是说，基金管理人说买什么股票就买什么股票。其中的，股票型基金，股票持仓要达到80%以上，波动大；混合型基金，则可以灵活调整持仓，所以相对前者波动较小，灵活性强。
主要是指数型基金，直接复制指数，也就是说指数成分里有什么股票，被动型基金全部照搬买入。
比如：以沪深300命名的指数基金，是从沪深两个证券市场中选取规模大、流动性好的300只股票作为样本为投资对象。中证500类的指数基金，则扣除沪深300指数样本、按日均总市值高低排名选取前500名股票作为样本进行投资，提现的是中小盘股票的整体状况。