纯债债券基金走势与什么有关(什么是双债增强债券基金)

jijinwang
【债市也有波动,选位靠谱的基金经理才安心】今年以来,股市的大幅波动已然让人心力交瘁,本来买个纯债基金想着可以“稳稳当当”了,但近期债市的波动也让不少投资者“心慌慌”。我们都知道,债基的收益是靠小钱堆起来的,但债券投资也是个专业且繁杂的工作,小钱也并不好赚,选位靠谱的基金经理才可能省心又省力。
笔者最近发现一位宝藏基金经理,因在管相关产品净值曲线稳健上升,被誉为“固收投资画线派”,他就是长盛基金的王贵君。公开资料显示,王贵君在近十年的债券类投研经历中,历任评级分析师债券研究员、投资经理、基金经理,功底扎实。他于2017年加入长盛基金,曾主要负责专户业务,并由此形成严控回撤,追求绝对收益的投资风格
接下来,我们来看看,王贵君在管产品的业绩表现。海通数据显示,截至5月31日,在1277只纯债债券型基金中,长盛安逸纯债A、长盛安逸纯债C和长盛盛裕纯债A包揽近一年业绩前三甲,收益率分别为9.48%、8.90%和8.53%。
值得一提的是,基金经理的优异表现离不开团队的实力护航。作为获得天相投顾评定的债券投资5A评级的机构,长盛基金固收团队现20余人,且多名核心成员从业时间超10年,投资经验丰富,整体风格稳健。针对债市近期波动,长盛基金固收团队表示,短期看,长端利率面临疫情拐点、美联储加息、汇率贬值、宽信用验证等多重利空因素压制,但经济基本面仍处于弱修复状态,本轮恢复速度相比2020年或将更慢,因此债市调整空间有限,投资中不宜追涨杀跌。(基金有风险,投资需谨慎。)

1、债券型基金有哪些特征呢?债券型基金如何逆市上涨呢?

什么是债券型基金?

债券型基金(BondFund)以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金称为债券型基金,因为其投资的产品收益比较稳定,又被称为“固定受益基金”。根据投资股票的比例不同,债券型基金又可分为纯债券型基金与偏债劵型基金。两者的区别在于,纯债型基金不投资股票,而偏债型基金可以投资少量的股票。偏债型基金的优点在于可以根据股票市场走势灵活地进行资产配置,在控制风险的条件下分享股票市场带来的机会。一般来说,债券型基金不收取认购或申购的费用,赎回费率也较低。

债券型基金特点

1.低风险,低收益

由于债券型基金的投资对象——债券收益稳定、风险也较小,所以,债券型基金风险较小,但是同时由于债券是固定收益产品,因此相对于股票基金,债券基金风险低但回报率也不高。

2.费用较低

由于债券投资管理不如股票投资管理复杂,因此债券基金的管理费也相对较低。

3.收益稳定

投资于债券定期都有利息回报,到期还承诺还本付息,因此债券基金的收益较为稳定。

4.注重当期收益

债券基金主要追求当期较为固定的收入,相对于股票基金而言缺乏增值的潜力,较适合于不愿过多冒险,谋求当期稳定收益的投资者。

债券型基金的风险

债券基金主要追求当期较为固定的收入,相对于股票基金而言缺乏增值的潜力,较适合于不愿过多冒险,谋求当期稳定收益的投资者。

相对于股票投资,债券投资风险较低,收益相对稳定,波动性较小。由于以债券为主要投资标的,债券型基金同样具有此类特征。所以当股票市场的系统性风险来临时,投资者可以将手中股票型基金转换成债券型基金;或者直接赎回股票型基金,退出股票市场。债券型基金因此成为投资者的“避风港”。

然而债券型基金并非没有投资风险。作为基金投资品种,债券型基金同样存在波动。在中国,债券型基金的风险主要体现为利率风险。债券的价格与市场利率变动密切相关,且呈现反方向变动。当市场利率上升时,大部分债券的价格会下降,这样债券型基金可能会出现负的回报;当市场利率降低时,债券的价格通常会上升,这时候投资债券型基金将可能获得较好的回报。

与海外债券市场普遍存在信用风险不同的是,中国债券市场中大部分债券由中央政府、地方政府、金融机构和国有大中型企业发行。这些机构信用度高,还债能力强,所以债券收益比较可靠、稳定,信用风险并不明显。

2、债券型基金涨跌和哪些因素有关?

感谢邀请。

债券型基金是以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象。影响债券型基金涨跌的因素原因有很多。总体来说有几种,比如市场行情、预期收益率、资金流动性、投资标的及信用情况等。

但如果想仔细判断的话,这里我们首先要确认题主说的是哪类债劵基金。债券型基金主要的分类有纯债债基,一级债基,二级债基,可转债债基等种类。

所以,不同的债基投资产品之间也是有一定差别的,因此影响它们涨跌的因素也就并不相同。

1. 纯债基金

纯债债基仅投资于债券,故而这种债基的涨跌,就是受到所投资债券的涨跌才会产生影响。而这类债券会受两方面影响,一方面是债券到期的利息收益,另一方面是债券市场波动,而这种波动又是受很多其他因素影响的,比如货币政策松紧,利息或存款准备金率的调节和预期收益都会引起债券市场波动,只要市场有波动,就会出现基金涨跌,就会有出现低买高卖。

2. 一级债基和二级债基

这两类债劵基金的大部分资金都是投资于债券,大概比例在80%以上,其中投资股票类基金的投资占0-20%不等,一般情况下在10%左右。

这种债基相比纯债债基会多一种影响因素,就是所持有或投资的股票波动情况。虽然持股比例较小,但由于股票市场波动要比债券市场大很多,所以完全可以给整个债基带来影响。也就是说,这种可以投资股票的债基,具有稍高的风险性,股市会对其造成影响。

3. 可转债基金

主要用于投资可转债,可转债是上市公司发行的,在某些情况下可以转换为上市公司的股票,所以可转债债基受股市影响极大。该类型债基的持债和持股比例均在50%左右,属于中等风险基金。

也就是说,影响债券型基金涨跌的原因,我们不能只考虑单个因素,要结合多种因素进行分析。大家要先查看产品构成,再分析市场原因,毕竟债券基金远比货币基金的收益原理复杂得多,想要投资获得收益,大家还是要多了解学习一些理财知识才行。

市场利率的影响,基金经理的操作,在者就是一些浮亏的影响

关于债券基金的涨跌,和那些因素有关,实际上只需搞明白,哪些因素会影响债券的涨跌就好了

利率因素

利率,主要是通过影响债券的供需,从而影响债券的上涨和下跌。银行间市场利率越高,更多投资者倾向于把钱投入银行,此时债券的需求就减少了。老债券只有通过折价(因为利息已固定了),才能吸引投资者的关注,此时债券的价格会下降;同理,市场利率的下降,会吸引更多投资者向利息更高的债券倾斜,此时需求提高,债券的价格自然上涨了。所以,一般情况下,债券于市场利率成反比,当投资者预计央行将提息时,可等债券折价时再买入 。

兑付风险

一般出现这种情况很少,毕竟涉及到信誉问题,很难修复回来。但是,近些年经营环境出现了改变,经济的增速也开始呈减缓的趋势,一旦业绩不及预期或者是投资决策失误,企业往往也会遭受较大的损失。此时,就可能会出现兑付困难,如无法及时兑付利息,无法还本付息等等问题。出现这种情况,债券的价格会受到较大影响,例如16永泰02 ;13祥源债券 。一般出现这种情况,只能祈求企业经营改善或者继续融资,补上资金缺口,否则就只能走法法律程序了。

以上是我的个人观点,希望能对你有所帮助 。更多分享,可关注本人头条—财迷直通车。