数据说今年还能正收益的基金产品
【周期类】
大摩进取优选股票（000594）今年来收益13.72%
上投摩根核心精选（005983）今年来收益13.43%
【港股类】
嘉实基础产业优选股票A（009126) 今年来收益13.85%
汇添富中证港股通（501305）今年来11.61%
华宝沪港深中国增强（501310）今年来11.43%
宝盈品牌消费股票A（006675）今年来10.03%
【医药类】
工银养老产业股票（001171） 今年来13.02%
工银医疗保健股票（000831）今年来10.83%
金鹰医疗健康产业A（004040）今年来12.88%
【均衡类】
上投摩根核心成长股票（000457）今年来11.91%
天弘文化新兴产业（164205） 今年来10.05%
国富中小盘股票（450009） 今年来9.65%
【指数类】
中融国证钢铁行业指数（168203）今年来27.31%
鹏华国证钢铁行业指数（502023）今年来27.20%
浙商中华预期高股息A（007178）今年来15.53%

注:数据仅供参考，不构成投资建议！投资有风险，入市需谨慎。

1、混合型基金是怎样的？

想投资股票，

万一市场波动，

亏损巨大怎么办。

想投资债券，

万一市场上行，

收益很低怎么办。

不如来看一下今天的主角，

平衡混合型基金。

由于近日市场的波动，偏股基金下跌，账户投资收益下降，基民们一方面不甘于越来越低的收益，另一方面不想承担较大的回调风险，使得平衡混合类基金产品越来越火爆，成为大家青睐的选择。

与其他类别混合型基金相比,平衡混合型基金的数量相对较少,总规模也较小,但是平均规模最大。截至2021年2月28日,市场上共有50只平衡混合型基金，总规模约1,663.3亿元，平均规模约33.3亿元。（数据来源:Wind）

在资管新规下，有一种认知或逐渐成为大家的共识：

风险与收益成正比，过去那种高收益低风险的理财产品一去不复返，如果还有人告诉你某投资项目低风险高收益，那么你就需要注意很可能是骗子。

当前市场，我们面临的选择大致如上：

❶ 波动大的资产，长期回报相对较高，但大部分投资者忍受不了大幅波动。

❷ 波动小的资产相对稳健，适合低风险投资者，但大部分投资者或不甘于过低的回报。

❸ 所以波动与回报都适中的产品或比较契合大多数人的投资需求，因此平衡混合型基金便应运而生。☑️

什么是平衡混合型基金？

平衡混合型基金就是你手里的money相对均衡的投资于股票和债券之中。

既可以由固定收益类资产提供收益，控制风险和波动，又可以通过股票、新股申购、定增、可转债等资产增厚你的收益。

小孩子才做选择，

大人当然是全都要！

股票与债券的好处我都要了！

真的有这么丝滑吗？

相当丝滑，

毕竟平衡混合型基金，

既能较好的控制风险，

又具备较高的受益弹性。

你想不丝滑都难。

有哪些平衡混合型基金？

平衡混合型基金多以四六开、五五开的股债配比为主，但基金公司也开始探索“量身定制”的路子，推出股债配置比例更加多样化的平衡混合型基金，以更好地满足投资者的需求。

总体来说，平衡混合型基金收益可观，且回撤控制表现优异。在牛市，平衡混合型基金可以有望捕捉到较高收益，而在熊市则可一定程度上规避市场调整的风险，可以说是股票与债券的win-win。

我们用偏股混合型基金指数，平衡混合型基金指数、灵活配置型基金指数进行对比，不难发现，平衡混合型基金指数攻守兼备，有着最高一年41.9%的收益率，并且回撤方面也是最优秀的。

股债搭配好

平衡混合型基金：1+1>2

我们经常会说鱼和熊掌不可兼得，但站在资产配置角度我们是可以说鱼和熊掌可以兼得。仔细看下面这幅图：

我们统计了2003年至2020年底，上证综指和中证全债的年度涨跌幅，并计算了股债五五开、三七开、二八开的累计收益，你会发现惊人的结果：

股债配比收益 > 同期单一资产

这个很奇怪，为什么呢？

我们举个例子，大家就明白了：

第一年收益100%，第二年亏损50%，等于白忙活；还不如每年获得更加相对稳定的收益，不收获“极端”的幸福。

因此虽然我们说，低收益低波动，债券比较适合低风险投资者。高风险、高波动，股票比较适合风险偏好高的投资者，但是如果通过比较好的资产配置，相对平滑波动很可能还有资产配置带来的“超额回报”，有可能出现低波动而高收益的地带。

另外再次回到刚才的图，你会发现很多年份股债跷跷板效应非常明显，所谓股债跷跷板效应就是说，股票大跌很可能债券涨，而债券大跌和可能股票涨，这样一涨一跌或可有效对冲市场风险。所以我们说股债搭配1+1>2。

平衡混合型基金

长期持有，更显收益

与仓位限制更高的普通股票型基金和偏股混合型基金相比,平衡混合型基金的整体股票仓位相对偏低，业绩弹性较弱。但从长期来看，平衡混合型基金的业绩十分优秀，虽然在某些市场大幅上行阶段的弹性相对较小，但是长期来看大概率能够大幅跑赢沪深300等市场指数，获取较高的超额收益，适合长期持有。在2011.03.10-2021.03.01期间，成立满10年的平衡混合型基金的平均收益率超过沪深300，近80%！

股票波动太大，债券增长太慢，两者各一半就刚刚好。股票市场下跌，平衡混合型基金指数少跌，股票市场上涨，平衡混合型基金指数上涨。小跌幅，大增长，一步一台阶，井然有序的获得收益。

平衡混合型基金

进可攻退可守

我们把A股历史简单分为上涨、下跌、震荡。那我们可以看出，对比沪深300指数与股债1:1：

上涨市场，平衡混合型基金高回报，

震荡市场，平衡混合型基金争收益 ，

下跌市场，平衡混合型基金控回撤，

真可谓，平衡混合型基金进可攻退可守，是普通投资者，基金入门的好产品，是中风险投资者的不二选择。2002.01.22-2021.03.19期间，我们把每阶段市场做总结并做上文类似的1：1配比再平衡，沪深300的累计收益率为335.99%，偏债混合型基金指数的累计收益率为345.99%，而股债1:1则高达629.39%！（数据来源：Wind）再次看到这种1+1>2的效果，股债搭配跷跷板效应明显。

平衡混合型基金怎么投？

灵魂问题，平衡混合型基金怎么投？需不需要择时，是定投，还是一次性投入？我给出一个大概答案，越偏向债券的产品，越不需要择时，而越偏向股票的产品越需要择时，但是长期来看无论是债券还是股票，过于分散的投资都会损失机会。

股票的资产我们推荐2-3年定投建仓，期间比较好地平滑收益，债券方面相反，我们建议不要拖太久时间，建仓期不超过1年。即使出现回调，坚持持有拿更久，历史数据表明获得正收益的可能性越来越大。并且目前市场急速下跌，在3500点以下，这一时点要比表中任意时间要乐观。

1.混合基金是多个基金品种混合而成的基金，可投资的标的非常多，而且标的比例非常灵活，没有明确的仓位限制。根据资产投资比例及其投资策略可分为三类：偏债混合（债券60%-70%，股票30%-40%），偏股混合（股票80%，债券20%）和平衡混合（股票50%，债券50%）。

2.股债配置比例可采取目标生命周期策略和基于市场估值策略。

目标生命周期策略：根据投资者整个生命周期来计算。比如说你现在年龄20岁，可以把本金投资股票80%，债券20%。它的核心原理是，随着我们年龄变大，我们可过去收入减少，承受风险的能力也相应减少。所以随着岁数的增长，我们相应地减少持股比例，通常降到30%左右。

基于市场估值策略：股债投资比例根据市场的整体估值来确定。股票市场越便宜，股票比例越高，越贵，就降低持股比例。股票比例可以在30%-70%来回调。

3.何时赎回根据该基金类型是主动基金还是被动基金。在你购买主动基金的时候，可以提前设定自己的目标收益率，当达到你的目标收益率的时候，可以赎回。被动基金通常也称指数基金。被动基金的涨跌根据投资时的市场行情和当前的市场行情变化决定，何时赎回可以根据市盈率（P/E）和市净率(P/B）所处的历史分位数，一般低于历史均值就是低谷，反之高估。当处于高估时分批赎回。

2、如何分辨一只基金是消费型还是科技型还是金融？

基金在每个季度会披露季报，正常在1月、4月、7月、10月的月底披露，季报里面包含基金的前十大重仓股。

可以通过观察十大重仓股来判断基金的风格。

1.如果集中在白酒、食品饮料，那么这只基金的风格就会偏消费型；例如易方达消费行业，大部分的持仓都在白酒、家电。

2.如果集中在科技股，包括5G、半导体、芯片等，那么基金风格偏科技型；例如信达澳银新能源，基金经理就是科技型，持仓都是偏科技类股票为主。

3.如果集中在银行、券商、保险，那么基金风格偏金融型。例如中银金融地产。

4.如果持仓比较分散，那么就得具体看基金经理的过往风格，以及需要面对面交流才能了解清楚了。例如前海开源再融资，邱杰相对就比较分散，自下而上选股，没有明确的风格。

另外，我们可以观察近一年以来十大重仓股的变化来判断基金经理的风格是否稳定，再来推断未来的风格。

以上就是我的回答，欢迎大家关注与交流！

虽然今年消费板块抱团股大跌，但是谁都知道消费板块是“朝阳板块”，消费升级的大背景之下，消费板块诞生大牛股的机会很多。而科技板块更是不用多说，大众普遍看好它的未来。

然而，困扰大家的问题是，怎么判断一只基金是消费型还是科技型呢？

01 看基金名字，最简单，但也最容易出错。

选择主题基金，最直观的当然是看基金的名称。基金公司为了更直观的提现自己基金的投资风格，往往会直接把基金主题在基金名称中“标明”。

例如，易方达消费行业股票基金，你看它是什么类型的基金？很大概率就是消费主题基金。

当然，看名字找基金有两个坑，你要小心：

• 第一，基金名不副实。有的基金虽然叫“消费”，但是实际上基金经理非常不专一，你看他的重仓股，全部和消费板块没关系，真可谓“挂羊头卖狗肉”。

• 第二，有的优质基金重仓消费股，名字却和消费无关。例如银华富裕主题，妥妥的长牛基金，目前重仓的不少是消费类股票，但如果你只看名字，就会错过它。

02 看基金重仓的股票，比较靠谱！

除了看名字，判断基金的投资主题，还要看它的重仓股。作为大前提，我们先要学会消费板块和科技板块，到底有哪些内容。

以消费板块为例，消费板块一般包括：

①必需消费，比如食品（含主食辅食、面包、调味料等柴米油盐酱醋茶）、饮料（含一般饮料、牛奶、白酒等）、医药、家庭生活用品等，甚至延伸到一些生猪和农业板块。

②可选消费，比如汽车、家电等耐用消费品、零售、娱乐、甚至旅游和餐饮消费等。

明白了这个分类标准，我们就能根据基金的重仓股票来判断基金的主题了，是消费类还是科技类，一目了然。

03 看基金业绩表现与相应板块的涨跌幅度！

最后，还有一个方法可以参考。目前A股市场，相应板块都有自己的指数，消费指数、科技指数之类。

指数能够提现板块的涨跌，市场中，板块的走势与大盘的走势不一定相同，板块常常有独立行情。

因此，我们还能通过基金业绩走势与相应板块指数的关系，判断基金主题。例如，你的基金业绩与消费指数强相关，那么它大概率就是消费类基金。

3、什么叫医药类基金？

主要投资与医药行业相关股票的基金

当看到题主问的都是最近当下最热门基金的时候，小编心中不经疙瘩一声。医药类基金，半导体基金，创业板快基金顾名思义投资于此主题相关主题基金。而基金包括主动型基金与被动型基金，小编今天就跟你普及下当下热门被动指数型基金，简称ETF。

2020年初至今ETF基金涨幅排行榜：医药、半导体、创业板霸占排行榜，这也是为何如此热门的原因。

医药类ETF：小编推荐最看好三个：生物医药(512290)，创新药ETF（159992）,医疗ETF（512170）.

生物医药(512290)跟踪的是中证生物医药指数，该指数选取提供细胞医疗、基因测序、血液制品、生物技术药物、疫苗、体外诊断等产品和服务的上市公司作为样本股，采用自由流通市值加权方式，并对单个股票设置5%的权重上限，以反映生物医药上市公司的整体表现。

旗下有48只成分股。从成分股的行业分布来看：指数的多只成份股为“新冠防疫概念股”。数据整理的中证生物医药指数子行业分布，疫苗股占14.9%(新冠肺炎疫苗正在积极研发中)，血制品占比13.4%(本次疫情中白蛋白和静丙发挥了很大的作用)，IVD占比23.2%(新冠肺炎诊断试剂归属IVD类别)。

创新药ETF（159992）是医药类白马基金，该基金通过跟踪的是中证创新药产业指数，该指数选取主营业务涉及创新药研发的上市公司作为待选样本，按照市值排序选取不超过50家最具代表性公司作为样本股，反映创新药产业上市公司的整体表现，为投资者提供新的投资标的。从长期收益看，指数收益高、回撤低，从短期收益看，CS创新药指数突显防御属性。

CS创新药指数收益第一

医疗ETF（512170）跟踪的中证医疗指数，选取医疗器械、医疗服务等医疗行业相关的100只代表性股票作为指数样本股，反映沪深两市医疗主题股票的整体走势。细看指数最新的前十大权重股，既有中国最大的眼科医疗上市公司“爱尔眼科”，也有中国体检行业龙头“美年健康”，也包括全球领先的基因测序龙头“华大基因”。

半导体ETF：目前主流芯片ETF(159995)，芯片ETF(512760)，半导体（512480）

创业板ETF：目前主流创成长（159967），创业板50（159949），创业板ETF(159915)

如果投资者感兴趣，可以观看小编相关这些指数型基金文章，指数化投资时代已经到来，未来十年将是ETF发展的“黄金时间”。

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