怎么查基金的净值？

今天在单位，登网银查看了一下上周五基金净值，除了海外一只基金亏损金额较大外，其它收益都可以。今年股票型基金表现一般般，混合型基金表现好。
我持有的基金类型中，混合型的医疗类基金表现最强劲，汇添富医疗服务基金基本上翻翻；其次是一带一路类基金，易方达新丝路收益也达到50％以上。
股票型基金的汇添富环保基金收益不到5％，指数基金我买的易方达非银300，上周五亏损着。
指数型基金是被动型基金，收益是随着标准股票的指数升降而变化，可能是我选的这个指数类别是金融类别，而金融板块近期没有轮动的关系，导致收益差。
前几天在上看到一金融领域专家对今年基金市场分析，他说今年混合类基金的收益好，股票型的收益一般，他不主张没有基金投资经验的小白，投资题材类股票型基金，因为板块轮动的时机，一般人把握不好，而优质的混合基，基金净值长期来说是稳定增长的。
我很认同他的看法，我手里仅有的几类基金收益，也说明了这一点。

一：怎样查基金净值

你在进入网银，里面就有个基金，你查不到证明你傻B

二：快速查基金净值

查询基金当日净值的方法如下：
1、通过中国基金网查看，进入中国基金网官网，点击基金净值，即可查看到基金的净值情况；
2、可以在买入基金的平台查看，点击基金后，投资者可以看到这支基金的单位净值、日涨跌幅；
3、可登录各基金公司官网查询。
温馨提示：以上解释仅供参考，不作任何建议，相关产品由对应平台或公司发行与管理。入市有风险，投资需谨慎。您在做任何投资之前，应确保自己完全明白该产品的投资性质和所涉及的风险，详细了解和谨慎评估产品后，再自身判断是否参与交易。
应答时间：2021-07-16，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
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基金净值是每份基金的价格，计算公式为：单位净值=（总资产-总负债）/基金单位总数。查询基金净值的方法有很多种，一般可以通过登陆各大基金公司，银行和证券公司的网站，输入基金代码，可以看到基金前一天的净值，当日净值一般在22:00左右公布。
若在招商银行购买的基金，可打开网页链接在页面右边“基金搜索”下方输入基金代码后点击“搜索”，在弹出的页面中点击“基金名称-基金净值”即可查看。
你可以上天天基金网查询还有银行的网站也可以查询

三：查每日基金净值

一般可以在当款基金产品下方的净值栏看到。
有些人可能刚刚接触基金产品，甚至刚刚接触投资行为。对于此类用户来讲，充分了解投资过程中的基本操作是最需要做的事情。你可以把天天基金理解为目前市面上主流的基金交易平台，这个平台相对比较靠谱，同时也可以更直观的向投资者反映出当前的投资情况。关于你问的这个问题，我会从以下几点做好详细解答。
一、天天基金下面会有操作按钮。
当你认购一款基金之后，你在自己的个人投资选项可以看到相关基金产品。在通常情况下，你每天开市的时候都可以在相关基金产品下方看到实时的净值和估值。这个净值是前一天的净值，而估值一般是当天的实时估值。如果你想看到当天的最终净值，你需要等到晚上8:00之后在相关基金产品查看。
二、晚上8点后可以看到当天的最终净值。
因为之前你所看到的基金估值，只不过是一个相对估算的数值，这个数值和实际的净值会有一定的误差。为了进一步统计自己的实际盈利情况，建议你在晚上8:00之后再看相关的性质。
多数基金公司会在网上公布出当天基金产品的净值情况，有些慢一点的基金产品可能到第2天才会公布
三、你也可以在相关基金产品的官网上看到当日净值。
这个方法比较适合投资老手，对那些有一定投资经验的人来说，他们会优先到相关基金产品的官网上查看净值，这个净值最为准确，同时也会最早更新。如果你急于查看净值，这个方法是目前已知最快的方法。每个基金公司的官网操作各不相同，你需要按照相关的操作规范进行查看，这个操作一般不难。

四：查基金590002净值

基金净值很好查询，以支付宝基金为例。打开一个自己没有持有的基金，然后把界面拉下去，有个基金历史净值，点击历史净值后，点下面的更多，你就可以看到这只基金的之前截止昨天的净值情况，希望对你有用！

五：查基金净值161217

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

2015年12月31日

基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2016年3月28日

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大

遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报

告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月25日复核

了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等

内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一

定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细

阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

1.2 目录

§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2

1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2

1.2 目录 ............................................................................................................................................... 3

§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5

2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5

2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5

2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................. 6

2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 6

2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 7

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 7

3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................. 7

3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 8

3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 9

§4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 9

4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 9

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 10

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................... 10

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................... 13

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 14

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................... 14

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 15

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................... 15

§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 15

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 16

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 16

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................... 16

§6 审计报告 ............................................................................................................................................... 16

6.1 审计报告基本信息 ....................................................................................................................... 16

6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................... 16

§7 年度财务报表 ....................................................................................................................................... 18

7.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 18

7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 19

7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................... 21

7.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 22

§8 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 44

8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................... 44

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 ........................................... 46

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................... 48

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 50

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................... 50

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 50

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 50

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................... 50

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................................................... 50

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................................................... 50

8.12 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 50

§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 51

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 51

9.2 期末上市基金前十名持有人 ....................................................................................................... 52

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................... 52

9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ....................................... 52

§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 53

§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 53

11.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................... 53

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 53

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 53

11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 53

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................... 53

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 54

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 54

11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................. 55

§12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 57

12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 57

12.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 57

12.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 57

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）

基金简称国投瑞银中证资源指数（LOF）

场内简称国投资源

基金主代码 161217

交易代码前端：161217 / 后端：161218

基金运作方式上市契约型开放式

基金合同生效日 2011年7月21日

基金管理人国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 191,753,971.74

基金合同存续期不定期

基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所

上市日期 2011-08-29

2.2 基金产品说明

本基金通过被动的指数化投资管理，力争将本基金的

净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的

投资目标

绝对值控制在0.35%以内，年跟踪误差控制在4%以内，

实现对中证上游资源产业指数进行有效跟踪。

本基金为被动式指数基金，采用完全复制标的指数的

方法跟踪标的指数，即按照标的指数的成份股组成及

其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份

股及其权重的变动进行相应调整。

当预期指数成份股或权重调整和成份股将发生分红、

投资策略

配股、增发等行为时，或者因市场因素影响或法律法

规限制等特殊情况导致基金无法有效复制和跟踪标的

指数时，基金管理人可以对基金的投资组合进行适当

调整，并可在条件允许的情况下，辅以股指期货等金

融衍生工具进行投资管理，以有效控制基金的跟踪误

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

差。

本基金力求将基金净值收益率与业绩比较基准之间的

年化跟踪误差控制在4%以内，日跟踪偏离度绝对值的

平均值控制在0.35%以内。

95%×中证上游资源产业指数收益率＋5%×银行活期

业绩比较基准

存款利率（税后）

本基金为股票型基金，属于较高风险、较高预期收益

风险收益特征的基金品种，其风险和预期收益高于货币市场基金、

债券型基金和混合型基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人

名称国投瑞银基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司

信息披姓名刘凯洪渊

露负责联系电话 400-880-6868 010-66105799

人电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn

客户服务电话 400-880-6868 95588

传真 0755-82904048 010-66105798

上海市虹口区东大名路638号北京市西城区复兴门内大街

注册地址

7层 55号

深圳市福田区金田路4028号北京市西城区复兴门内大街

办公地址

荣超经贸中心46层 55号

邮政编码 518035 100140

法定代表人叶柏寿姜建清

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披

《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》

露报纸名称

登载基金年度报告正

文的管理人互联网网 http://www.ubssdic.com

址

基金年度报告备置地深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

点

2.5 其他相关资料

项目名称办公地址

普华永道中天会计师事务所上海市湖滨路202号普华永道中

会计师事务所

（特殊普通合伙）心11楼

中国证券登记结算有限责任北京西城区金融大街27 号投资

注册登记机构

公司广场23 层

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年

本期已实现收益 15,938,798.46 -38,634,567.74 -18,356,278.98

本期利润 -3,332,092.44 26,202,145.31 -91,542,821.28

加权平均基金份额本期利润 -0.0149 0.1045 -0.2798

本期加权平均净值利润率 -2.05% 19.68% -42.19%

本期基金份额净值增长率 -8.68% 26.16% -34.11%

3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末

-100,183,915.2 -151,132,945.6

期末可供分配利润 -72,616,310.01

9 4

期末可供分配基金份额利润 -0.3787 -0.4320 -0.4610

期末基金资产净值 119,137,661.73 157,685,819.61 176,709,688.21

期末基金份额净值 0.621 0.680 0.539

3.1.3 累计期末指标 2015年末 2014年末 2013年末

基金份额累计净值增长率 -37.90% -32.00% -46.10%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除

相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为

期末余额，不是当期发生数）。

3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转

换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

份额净业绩比

份额净较基准

值增长较基准

阶段值增长收益率 ①-③ ②-④

率标准收益率

率① 标准差

差② ③

④

过去三个月 15.00% 1.97% 10.30% 1.83% 4.70% 0.14%

过去六个月 -27.11% 3.22% -28.42% 2.86% 1.31% 0.36%

过去一年 -8.68% 2.88% -10.11% 2.65% 1.43% 0.23%

过去三年 -24.08% 2.01% -26.30% 1.90% 2.22% 0.11%

自基金合同生效日起

-37.90% 1.85% -47.14% 1.81% 9.24% 0.04%

至今

注：1、本基金是以中证上游资源产业指数为标的指数的被动式、指数型基金，对中证上游资源产业

指数成份股的配置基准约为95%，并适度运用股指期货增强指数跟踪效果，故以95%×中证上游资源

产业指数收益率＋5%×银行活期存款利率（税后）作为本基金业绩比较基准。

2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

-5%

-10%

-15%

-20%

-25%

-30%

-35%

-40%

-45%

-50%

-55%

2011-07-21 2012-03-12 2012-10-25 2013-06-20 2014-02-10 2014-09-22 2015-05-15 2015-12-31

国投瑞银中证资源指数（LOF）业绩比较基准

注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

25%

20%

15%

10%

2011年 2012年 2013年 2014年 2015年

国投瑞银中证资源指数（LOF）业绩比较基准

注：本基金合同于2011年7月21日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折

算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

本基金合同于2011年7月21日生效，自合同生效日至报告期末无利润分配事项。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

国投瑞银基金管理有限公司（简称"公司"），原中融基金管理有限公司，经中国证

券监督管理委员会批准，于2002年6月13日正式成立，注册资本1亿元人民币。公司是中

国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投泰康信托有限公

司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司拥

有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包容、

客户

有硕士或博士学位；公司管理53只基金，其中包括2只创新型分级基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名职务任本基金的基金经理（助证券从说明

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

理）期限业年限

任职日期离任日期

中国籍，博士，具有基金

从业资格。曾任职于汇添

富基金管理公司。2011年6

月加入国投瑞银。现任国

投瑞银瑞和沪深300指数

本基金

2014年7月分级证券投资基金、国投

殷瑞飞基金经－ 9

24日瑞银金融地产交易型开放

理

式指数基金和国投瑞银中

证上游资源产业指数基金

（LOF）和国投瑞银新收益

灵活配置混合型基金基金

经理。

注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证

券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和

《国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）基金合同》等有关规定，本着

恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。

在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益

的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

管理人依据证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，制定

了公平交易管理相关的《公平交易管理规定》、《交易管理办法》、《异常交易管理规

定》等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。

管理人公平交易管理坚持以下原则：

1、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先；

2、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；

3、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；

4、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

管理人有关公平交易控制制度的要点如下：

1、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程，提高投资管理的科学

性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。

2、公平交易的范围覆盖所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易和公司

内部证券分配等所有投资管理活动，同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、

业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

3、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保

证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投

资决策方面享有公平的机会。

4、建立科学的投资决策体系，加强交易分配的内部控制，通过严格的制度、流程、

技术手段等保证公平交易原则的实现，同时通过监察稽核，事后分析及信息披露来加强

对公平交易的监督。

管理人有关公平交易控制方法的要点如下：

1、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执

行相关的信息管理系统，充分发挥系统的自动控制功能，根据公平交易管理的要求，在

系统中设置相应业务流转顺序、控制阀值或者触发机制，对触及阀值的行为视情况分别

采取警告、强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。如：符合交易

条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易，内

部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、投资经理，控制阀值的

修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。

2、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的

业务活动，通过建立明确的业务规则和流程，在关键控制点采取双人复核或集体决策等

控制机制，通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求，实现对关键业务风险的管

理。如：以公司名义进行的一级市场申购结果分配，需要经过严格的公平性审核，由交

易部负责人、运营部负责人、监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果

无异议并签署后才为有效。

3、以日常监控为督促手段。公司交易部、监察稽核部、运营部设置专门岗位，分

别在交易过程中、日中、清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控，并按既定的

报告要求及时揭示违反规定的情况，监督督促公平交易制度的执行。如：交易部对相同

投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督，监察稽核部对日中不同组合交易相同证

券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。

4、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不定期对

公司执行公平交易的情况进行专项稽核，监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理

的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资

组合同向交易的交易价差进行分析。通过事后的专项稽核和定期分析，发现控制薄弱环

节或交易价差异常，将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制，针对潜在问

题完善公平交易制度和流程。

5、加强信息披露和接受外部监督。公司在各投资组合的定期报告中，披露公司整

体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明，接受社会监督。公司定期接受外

部审计的检查，公平交易管理一直是外部审计的重点之一。基金评价机构在开展基金评

价业务时，将公平交易制度的完善程度、执行情况及信息披露作为评价内容之一。公司

每季度会向证监会报告经投资组合经理、督察长、总经理签署后的公平交易制度执行情

况，并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、异常交易行为做专项说明。

公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题，也将在向证监会报送的监

察稽核季度报告和年度报告中做专项说明。证监会通过现场检查和非现场监管等方式，

也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析，并会同证券交易所等对公司异常

交易行为进行监控。对于发现的不公平交易和利益输送行为，将依法采取相关监管措施。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保

本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过

对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形

成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好

地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

报告期内，管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、

分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间

窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。

本年度同向交易价差专项分析的情况如下：

1、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的

溢价率进行分析，对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行T检验，

检验在95%的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。

2、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优

劣进行比较，区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是

否存在显著优于另一方的异常情况，

3、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区

分两两组合进行利益输送的模拟测算，检查在过去四个季度内，是否存在显著异常的情

况。

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

检验分析结果显示，公司管理的所有投资组合，在过去连续四个季度内未发现存在

违反公平交易原则的情况。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反

向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

在改革提速、利率下行、流动性宽松、增量资金入市、风险偏好提升等多重因素的

共振之下，2014年A股市场经历了一波以金融、地产、基建、资源等周期类板块为主导

的大涨行情。上证综指从年初的2115点上涨到3234点，全年涨幅53%，沪深300指数上涨

52%，代表大蓝筹板块的沪深300金融地产指数上涨86%。与此同时，受风格转向影响，

2013年表现强劲的中小板和创业板表现相对较弱，但总体上还是呈现了震荡向上、小幅

收涨的走势。中小板指数全年上涨9.7%，创业板指数上涨12.8%。

回顾全年，A股市场出现上述波澜壮阔的牛市行情主要有以下几个推动因素：

第一、在"稳中求进、深化改革"的经济方针指导下，中国经济发展方式正从规模速

度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济发展动力正从传统增长点转向新的增长

点。这从经济基本面层面稳定了投资者对经济环境和企业盈利的信心。

第二、持续的货币宽松、降准降息预期带来的无风险利率下降和内在改革提速带来

的风险偏好提升，从无风险利率和风险溢价两个方面推动了DDM估值模型中分母的减小，

从而系统性地推升股票市场的估值中枢。

第三、在利率下行、改革提速、沪港通、央行定向宽松等多重因素驱动下，增量资

金通过融资融券、伞形信托等多种方式加杠杆，源源不断流入股市，推动股指大幅上升。

基金投资操作上，作为指数基金，投资操作以严格控制跟踪误差为主，研究应对成

分股调整、成分股停牌替代等机会成本、同时密切

及市场出现的结构性机会。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截止报告期末，本基金份额净值为0.621元，本报告期份额净值增长率为-8.68%，

同期业绩比较基准收益率为-10.11%，基金净值增长率高于业绩基准收益率，主要受报

告期内基金的申购赎回活动、指数成分股的调整及部分利息股息收入等综合因素的影

响。

报告期内，日均跟踪误差为0.10%，年化跟踪误差为1.53%，符合基金合同约定的跟

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

踪误差不超过0.35%以及4.0%的限制。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来，在房地产市场仍较疲软、通胀压力进一步下降的情景下，我们预计货币

政策仍将维持相对宽松，中国经济有望逐步企稳。在利率宽松和企业盈利改善的大背景

下，证券市场有望实现流动性和企业盈利的双轮驱动。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本基金管理人高度重视风险控制，充分发挥监察稽核工作的作用，提高监察稽核工

作的有效性，为公司业务规范运作提供保证和支持，确保公司的业务运作能切实贯彻执

行法律、法规和公司内控制度。本基金管理人充分意识到投资业务规范化的重要性，秉

承瑞银集团重视风险重视管理的风控风格："将风险纳入全面、系统的管理流程中，以

风险管理促业务发展"，建立和完善风险管理体系，应用国际先进的风险管理系统，在

公司实行多层次全方位的风险管理，围绕业务风险点建立事前、事中、事后的风险控制

措施，除开展日常的控制和监督工作外，本年度还重点安排对投资管理、公平交易管理

以及研究支持、投资决策、交易执行等核心业务的管理工作开展专项自查，并对其它相

关业务也安排了定期检查或专项审计，力争使公司的管理措施健全、有效。

本基金管理人对公司投资管理等重要业务实行事前、事中和事后全程监督，多环节

控制，分别示例介绍如下：

事前审查审核：充分利用信息系统，将有关法律法规、基金合同和公司规定的各种

投资禁止、投资限制和定量化监控指标在交易系统中进行阀值设置，基金投资如果超出

限制，系统将拒绝执行指令并及时报警；在公司办公系统中建立研究报告质量控制、股

票出入库调整、交易对手授信、询价、一级市场申购、投资授权、重大决策等常规性投

研交相关的流程控制措施，明确审核人员以及审核责任，相关业务必须经过预先规定的

审批程序后才能执行；非常规性的业务，由合规与风险控制委员会按一事一议的集体决

策方式确定业务风险以及控制措施后执行；基金合同、招募说明书（更新）、基金定期

报告、临时报告及基金宣传材料等对外披露信息文稿，在上报核准和对外发布前必须经

过监察稽核部、信息披露负责人和督察长的合法合规性审查。

事中实时监控：交易部设立实时监控岗位，按照法律法规以及公司规定结合投资决

策委员会、监察稽核部等确定的控制要求，对基金经理的投资指令进行执行前的审查，

发现违法违规和越权行为，有权拒绝执行并及时报告监察稽核部、督察长；监察稽核部

借助自行开发的盘中监控系统对基金当日投资交易行为进行监控，并借助办公系统中的

业务审批流程，对基金投资的关键环节实行实时监控；运营部门也按照事先确定的规则

对银行间、一级市场等特殊交易行为进行监控，并执行异常问题的及时报告机制。

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

事后检查督促：交易部每日对当日交易行为进行总结和报告，相关交易结果由基金

经理进行确认；运营部结合每日估值结果对投资超标等行为进行提示；监察稽核部采取

现场与非现场稽核结合，并以现场稽核为主的方式对基金投资进行检查。非现场稽核主

要是通过计算机系统定期对期间内的交易行为进行稽查，从中分析是否有违规交易行

为。现场稽核主要是对公司各业务环节进行定期的例行检查和专项检查，并对主要业务

部门及重点业务环节进行不定期的突击检查，发现问题及时报告并监督整改。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值

小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进

行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等

事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以

及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，

设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相

应的专业胜任能力和相关工作经历。

本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，

并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基

金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职

业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的

证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管

行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与

外部估值定价服务机构签约。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本期已实现收益为15,938,798.46元，期末可供分配利润为-72,616,310.01

元。本报告期未进行利润分配。

报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者

基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金

（LOF）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有

关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管

人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）的管理人——国

投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）的投

资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不

存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规

定进行。本报告期内，国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）未进行利

润分配

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银中证上游资源

产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、

财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计是

审计意见类型标准无保留意见

审计报告编号普华永道中天审字(2016)第20209号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金

审计报告收件人

（LOF）全体基金份额持有人

我们审计了后附的国投瑞银中证上游资源产业指

引言段数证券投资基金（LOF）(以下简称" 国投瑞银中

证上游资源产业指数基金")的财务报表，包括2015

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

年12月31日的资产负债表、2015年度的利润表和所

有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。

编制和公允列报财务报表是国投瑞银中证上游资

源产业指数基金的基金管理人国投瑞银基金管

理有限公司管理层的责任。这种责任包括：

(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委

管理层对财务报表的责任段

员会(以下简称"中国证监会")发布的有关规定及允

许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现

公允反映；

(2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财

务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报

表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准

则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准

则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计

划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大

错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表

金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注

注册会计师的责任段册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财

务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，

注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关

的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非

对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评

价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计

的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，

为发表审计意见提供了基础。

我们认为，上述国投瑞银中证上游资源产业指数

基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准

审计意见段

则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布

的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

反映了国投瑞银中证上游资源产业指数基金2015

年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果

和基金净值变动情况。

注册会计师的姓名陈玲、曹阳

会计师事务所的名称普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

会计师事务所的地址上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

审计报告日期 2016-03-25

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）

报告截止日：2015年12月31日

单位：人民币元

本期末上年度末

资产附注号

2015年12月31日 2014年12月31日

资产：

银行存款 7.4.7.1 10,352,963.67 8,700,482.07

结算备付金－－

存出保证金 25,569.17 13,912.45

交易性金融资产 7.4.7.2 110,719,704.54 149,541,259.48

其中：股票投资 110,719,704.54 149,541,259.48

基金投资

债券投资－－

资产支持证券投资－－

贵金属投资－－

衍生金融资产 7.4.7.3 －－

买入返售金融资产 7.4.7.4 －－

应收证券清算款－－

应收利息 7.4.7.5 2,070.75 2,683.38

应收股利－－

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

应收申购款 584,093.06 303,523.31

递延所得税资产－－

其他资产 7.4.7.6 －－

资产总计 121,684,401.19 158,561,860.69

本期末上年度末

负债和所有者权益附注号

2015年12月31日 2014年12月31日

负债：

短期借款－－

交易性金融负债－－

衍生金融负债 7.4.7.3 －－

卖出回购金融资产款－－

应付证券清算款 1,974,052.50 －

应付赎回款 236,855.88 402,074.46

应付管理人报酬 58,708.16 79,487.59

应付托管费 12,720.11 17,222.33

应付销售服务费－－

应付交易费用 7.4.7.7 33,565.86 65,744.92

应交税费－－

应付利息－－

应付利润－－

递延所得税负债－－

其他负债 7.4.7.8 230,836.95 311,511.78

负债合计 2,546,739.46 876,041.08

所有者权益：

实收基金 7.4.7.9 191,753,971.74 231,899,434.83

未分配利润 7.4.7.10 -72,616,310.01 -74,213,615.22

所有者权益合计 119,137,661.73 157,685,819.61

负债和所有者权益总计 121,684,401.19 158,561,860.69

注：报告截止日2015年12月31日，基金份额净值0.621元，基金份额总额191,753,971.74份。

7.2 利润表

本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日

单位：人民币元

本期上年度可比期间

项目附注号 2015年1月1日至 2014年1月1日至2014

2015年12月31日年12月31日

一、收入 -1,211,346.47 28,062,521.25

1.利息收入 75,851.15 57,851.74

其中：存款利息收入 7.4.7.11 75,851.15 57,851.74

债券利息收入－－

资产支持证券利息收

－－

入

买入返售金融资产收

其他利息收入－－

2.投资收益（损失以“-”填

17,499,462.96 -36,923,919.55

列）

其中：股票投资收益 7.4.7.12 16,127,476.64 -39,099,245.36

基金投资收益

债券投资收益 7.4.7.13 －－

资产支持证券投资收

－－

益

贵金属投资收益－－

衍生工具收益 7.4.7.14 －－

股利收益 7.4.7.15 1,371,986.32 2,175,325.81

3.公允价值变动收益（损失以

7.4.7.16 -19,270,890.90 64,836,713.05

“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号

填列）

5.其他收入（损失以“-”号

7.4.7.17 484,230.32 91,876.01

填列）

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

减：二、费用 2,120,745.97 1,860,375.94

1．管理人报酬 971,347.53 800,188.48

2．托管费 210,458.68 173,374.17

3．销售服务费－－

4．交易费用 7.4.7.18 528,338.76 266,118.29

5．利息支出－－

其中：卖出回购金融资产支出－－

6．其他费用 7.4.7.19 410,601.00 620,695.00

三、利润总额（亏损总额以“-”

-3,332,092.44 26,202,145.31

号填列）

减：所得税费用－－

四、净利润（净亏损以“-”

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

本期

项目 2015年1月1日至2015年12月31日

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净

231,899,434.83 -74,213,615.22 157,685,819.61

值)

二、本期经营活动产生的基金

－ -3,332,092.44 -3,332,092.44

净值变动数(本期利润)

三、本期基金份额交易产生的

基金净值变动数（净值减少以 -40,145,463.09 4,929,397.65 -35,216,065.44

“-”号填列）

-118,086,958.1

其中：1.基金申购款 544,778,010.98 426,691,052.79

-584,923,474.0

2.基金赎回款 123,016,355.84 -461,907,118.23

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

四、本期向基金份额持有人分

配利润产生的基金净值变动－－－

（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益

191,753,971.74 -72,616,310.01 119,137,661.73

（基金净值）

上年度可比期间

项目 2014年1月1日至2014年12月31日

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净 -151,132,945.6

327,842,633.85 176,709,688.21

值) 4

二、本期经营活动产生的基金

－ 26,202,145.31 26,202,145.31

基金净值变动数（净值减少以 -95,943,199.02 50,717,185.11 -45,226,013.91

“-”号填列）

其中：1.基金申购款 123,656,694.78 -47,336,147.71 76,320,547.07

-219,599,893.8

2.基金赎回款 98,053,332.82 -121,546,560.98

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:

王彬王彬冯伟

————————— ————————— —————————

基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)(以下简称"本基金")经中国

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可 2011]第707号《关于核准国投

瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)募集的批复》核准，由国投瑞银基金管

理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银中证上游资源产业指

数证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期

限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集726,252,231.60元，业经普华永道中

天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第275号验资报告予以验证。经向中

国证监会备案，《国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)基金合同》于2011

年7月21日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为726,391,435.37份基金份额，

其中认购资金利息折合139,203.77份基金份额。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管

理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上字[2011]第256号文审核同意，

本基金134,834,001.00份基金份额于2011年8月29日在深交所挂牌交易。未上市交易的

基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后

即可上市流通。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银中证上游资源产业指数

证券投资基金(LOF)基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为中证上游资源产业指

数成份股及其备选成份股、新股、债券、权证、股指期货及法律法规或中国证监会允许

基金投资的其他金融工具。本基金投资于中证上游资源产业指数成份股票及其备选成份

股票的投资比例不低于基金资产净值的80%；投资于中证上游资源产业指数成份股票及

其备选成份股票的市值加上买入、卖出股指期货合约的轧差合计值不低于基金资产净值

的90%；现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；权证以及其他

金融工具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规定。本基金力求将基金净值收益率

与业绩比较基准之间的年化跟踪误差控制在4%以内，日跟踪偏离度绝对值的平均值控制

在0.35%以内。本基金的业绩比较基准为：95%×中证上游资源产业指数收益率＋5%×银

行活期存款利率(税后)。

本财务报表由本基金的基金管理人国投瑞银基金管理有限公司于2016年3月25日批

准报出。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则

－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会

颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券

投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国投瑞银中证上游资源

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

产业指数证券投资基金(LOF) 基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会

发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2015年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金

2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2 记账本位币

人民币

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对

金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有

至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表

中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项

等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融负债。本基金承担的其他金融负债包括各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易

费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利

息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计

量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合

同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和

报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金

融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除

的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无

交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的

重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重

大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公

允价值。

(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易

价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易

的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允

价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场

参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵

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销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额

结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余

额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认

列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的

实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金

份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金

额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现

损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认

列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后

的净额确认为投资收益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确

认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资

收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异

较小的则按直线法计算。

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法

逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法

差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。其中场外基金份额持有人可选择现金红利或将现金

红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，场内基金份额持有人

只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生

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的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为

期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供

分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分

部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常

活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营

成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、

经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，

并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以

下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的

交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投

资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股

票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本期无需要说明的会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季

度固定收益品种的估值处理标准》（以下简称"估值处理标准"），自2015年3月30日起，

对在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种的估值方法

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进行调整，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值，估值处理标准另有规定的可

转换债券、资产支持证券和私募债券除外。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本期无需要说明的重大会计差错和更正。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收

问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85

号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财

税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股

票、债券的差价收入不予征收营业税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股

息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时

代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所

得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股

期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，

暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红

利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利

收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印

花税。

7.4.7 重要财务报表项目的说明

7.4.7.1 银行存款

项目

2015年12月31日 2014年12月31日

活期存款 10,352,963.67 8,700,482.07

定期存款－－

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其中：存款期限1-3个月－－

其他存款－－

合计 10,352,963.67 8,700,482.07

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末 2015年12月31日

项目

成本公允价值公允价值变动

股票 133,458,459.86 110,719,704.54 -22,738,755.32

贵金属投资-金交所黄

－－－

金合约

交易所市场－－－

债券银行间市场－－－

合计－－－

资产支持证券－－－

基金－－－

其他－－－

合计 133,458,459.86 110,719,704.54 -22,738,755.32

上年度末 2014年12月31日

股票 153,009,123.90 149,541,259.48 -3,467,864.42

合计 153,009,123.90 149,541,259.48 -3,467,864.42

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7.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.4 买入返售金融资产

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

本基金本期末及上年度末未持有买入返售金融资产。

7.4.7.5 应收利息

应收活期存款利息 2,059.25 1,665.08

应收定期存款利息－－

应收其他存款利息－－

应收结算备付金利息－－

应收债券利息－－

应收买入返售证券利息－－

应收申购款利息－ 911.26

应收黄金合约拆借孳息－－

其他 11.50 107.04

合计 2,070.75 2,683.38

7.4.7.6 其他资产

本基金本期末及上年度末未持有其他资产。

7.4.7.7 应付交易费用

交易所市场应付交易费用 33,565.86 65,744.92

银行间市场应付交易费用－－

合计 33,565.86 65,744.92

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7.4.7.8 其他负债

应付券商交易单元保证金－－

应付赎回费 836.95 1,511.78

指数使用费 50,000.00 50,000.00

预提费用 180,000.00 260,000.00

合计 230,836.95 311,511.78

7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

本期2015年1月1日至2015年12月31日

项目

基金份额（份）账面金额

上年度末 231,899,434.83 231,899,434.83

本期申购 544,778,010.98 544,778,010.98

本期赎回（以“-”号填列） -584,923,474.07 -584,923,474.07

本期末 191,753,971.74 191,753,971.74

注：1. 申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

2.截至2015年12月31日止，本基金于深交所上市的基金份额为 17,406,504.00份(2014年12月31日：

41,189,596.00份)，托管在场外未上市交易的基金份额为174,347,467.74份(2014年12月31日：

190,709,838.83份)。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通或按基金份额净

值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统

转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。

7.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末 -100,183,915.29 25,970,300.07 -74,213,615.22

本期利润 15,938,798.46 -19,270,890.90 -3,332,092.44

本期基金份额交易产 14,278,930.80 -9,349,533.15 4,929,397.65

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生的变动数

其中：基金申购款 -218,409,022.85 100,322,064.66 -118,086,958.19

基金赎回款 232,687,953.65 -109,671,597.81 123,016,355.84

本期已分配利润－－－

本期末 -69,966,186.03 -2,650,123.98 -72,616,310.01

7.4.7.11 存款利息收入

项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12

月31日月31日

活期存款利息收入 72,964.61 54,145.61

定期存款利息收入－－

其他存款利息收入－－

结算备付金利息收入 2,166.91 477.93

其他 719.63 3,228.20

合计 75,851.15 57,851.74

7.4.7.12 股票投资收益

卖出股票成交总额 185,337,001.68 101,619,007.70

减：卖出股票成本总额 169,209,525.04 140,718,253.06

买卖股票差价收入 16,127,476.64 -39,099,245.36

7.4.7.13 债券投资收益

7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成

本基金本期及上年度可比期间无债券投资收益。

7.4.7.14 衍生工具收益

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

7.4.7.14.1 衍生工具收益——其他投资收益

本基金本期及上年度可比期间无衍生工具收益。

7.4.7.15 股利收益

股票投资产生的股利收益 1,371,986.32 2,175,325.81

基金投资产生的股利收益－－

合计 1,371,986.32 2,175,325.81

7.4.7.16 公允价值变动收益

1.交易性金融资产 -19,270,890.90 64,836,713.05

——股票投资 -19,270,890.90 64,836,713.05

——债券投资－－

——资产支持证券投资－－

——基金投资－－

——贵金属投资－－

——其他－－

2.衍生工具－－

——权证投资－－

3.其他－－

合计 -19,270,890.90 64,836,713.05

7.4.7.17 其他收入

单位：人民币元

基金赎回费收入 484,230.32 91,876.01

合计 484,230.32 91,876.01

注：本基金场外份额的赎回费率按持有期间递减，场内份额的赎回费率为赎回金额的0.5%，赎回费

总额的25%归入基金资产。

7.4.7.18 交易费用

交易所市场交易费用 528,338.76 266,118.29

银行间市场交易费用－－

合计 528,338.76 266,118.29

7.4.7.19 其他费用

审计费用 60,000.00 60,000.00

信息披露费 90,000.00 300,000.00

股指期货费用－－

资金汇划费 601.00 695.00

上市费 60,000.00 60,000.00

指数使用费 200,000.00 200,000.00

其他费用－－

合计 410,601.00 620,695.00

注：指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费，按前一日基金资产净值的0.02%的年

费率计提，逐日累计，按季支付，标的指数许可使用费的收取下限为每季(自然季度)人民币50,000

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

元。

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至本财务报表批准报出日，本基金无其它需作披露的资产负债表日后事项。

7.4.9 关联方关系

关联方名称与本基金的关系

国投瑞银基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构

中国工商银行股份有限公司("中国工商

基金托管人、基金销售机构

银行")

国投泰康信托有限公司基金管理人的股东

瑞士银行股份有限公司基金管理人的股东

国投瑞银资产管理(香港)有限公司基金管理人的子公司

国投瑞银资本管理有限公司基金管理人的子公司

注：1、根据国投泰康信托有限公司于2015年2月27日发布的公告，国投信托有限公司根据银监复

(2014)962号增资扩股并引入新的股东，增资后公司名称由"国投信托有限公司"变更为"国投泰康信

托有限公司"。

2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1 股票交易

本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。

7.4.10.2 关联方报酬

7.4.10.2.1 基金管理费

项目 2015年1月1日至2015年12月 2014年1月1日至2014年12月

31日 31日

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

当期发生的基金应支

971,347.53 800,188.48

付的管理费

其中：支付销售机构的

422,194.44 299,294.20

客户维护费

注：支付基金管理人国投瑞银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费

率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.60% / 当年天数。

7.4.10.2.2 基金托管费

210,458.68 173,374.17

付的托管费

注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.13%的年费率计提，逐日累计

至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.13% / 当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)

交易。

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

关联方名称

2015年1月1日至2015年12月31日 2014年1月1日至2014年12月31日

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

中国工商银行

10,352,963.67 72,964.61 8,700,482.07 54,145.61

股份有限公司

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。

7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

7.4.11 利润分配情况

本基金本期无利润分配事项。

7.4.12 期末（2015年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本期末无因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

数量

股票股票停牌期末复牌复牌 (单期末期末

停牌原因

代码名称日期估值单价日期开盘单价位: 成本总额估值总额

股)

60021 南山 2015- 重大事项 2016- 319,7 3,035,528 2,724,082

8.52 7.00

9 铝业 09-29 停牌 01-25 28 .64 .56

00234 格林 2015- 重大事项 2016- 162,2 2,087,336 2,466,473

15.20 14.35

0 美 12-29 停牌 01-06 68 .34 .60

注：本基金截至2015年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股

票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金是股票型指数基金，属于较高风险、较高预期收益的证券投资基金。本基金

资产投资于具有良好流动性的金融工具，包括标的指数成份股及其备选成份股、新股、

债券、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管

机构以后允许基金投资的其他证券品种，基金管理人在履行适当的程序后，可以将其纳

入投资范围。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用

风险、流动性风险及市场风险。本基金为被动式指数基金，原则上采用完全复制标的指

数的方法跟踪标的指数，即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组

合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。本基金通过被动式、指数化

的长期投资，力求获得标的指数所代表的行业平均收益率。

本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念，将风险管理融入业务中，使风险控

制与投资业务紧密结合，在董事会专业委员会监督管理下，建立了由督察长、合规与风

险控制委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券

之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的

银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用

风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交

易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控

制证券发行人的信用风险，信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内

部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的

条款和担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单

只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以

分散信用风险。

于2015年12月31日，本基金未持有的交易性债券投资 (2014年12月31日：同)。

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金

的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市

场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情

况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。

本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的

处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人持续进行本基金的流动性需

求分析，构建投资组合时，对备选证券进行流动性检验，并以适度分散策略保持组合流

动性，严格控制缺乏流动性资产的比例。同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动

性比例控制要求，对现金类资产配置策略、股票集中度、重仓证券的流动性以及冲击成

本率、换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。本基金投资于一家公

司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理

的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持证券在证

券交易所上市，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让

的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融

资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允

价值。

于2015年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以

内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额

即为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格

因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。

利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利

率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响

的风险。

本基金的基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险，借鉴瑞银全球资产管

理公司海外管理经验，结合自主开发的估值系统管理利率风险，通过收益率利差分析、

静态利差分析和期权调整利差等分析，计算组合证券的修正久期、利差久期、有效久期

和有效凸性的风险控制指标，跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标，控

制组合的利率风险。当预期债券市场利率下降时，加大固定利率证券的配置比例；当预

期债券市场利率上升时，加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

例，控制证券投资组合的久期，防范利率风险。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营

活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要

为银行存款和结算备付金等。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

金额单位：人民币元

本期末2015年

1年以内 1-5年 5年以上不计息合计

12月31日

资产

10,352,963 10,352,963

银行存款－－－

.67 .67

存出保证金 25,569.17 －－－ 25,569.17

交易性金融资 110,719,70 110,719,70

－－－

产 4.54 4.54

应收利息－－－ 2,070.75 2,070.75

应收申购款 99.7 －－ 583,993.36 584,093.06

10,378,632 111,305,76 121,684,40

资产总计－－

.54 8.65 1.19

负债

应付证券清算 1,974,052. 1,974,052.

－－－

款 50 50

应付赎回款－－－ 236,855.88 236,855.88

应付管理人报

－－－ 58,708.16 58,708.16

酬

应付托管费－－－ 12,720.11 12,720.11

应付交易费用－－－ 33,565.86 33,565.86

其他负债－－－ 230,836.95 230,836.95

2,546,739. 2,546,739.

负债总计－－－

46 46

利率敏感度缺 10,378,632 108,759,02 119,137,66

－－

口 .54 9.19 1.73

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

上年度末2014

1年以内 1-5年 5年以上不计息合计

年12月31日

资产

8,700,482. 8,700,482.

银行存款－－－

07 07

存出保证金 13,912.45 －－－ 13,912.45

交易性金融资 149,541,25 149,541,25

－－－

产 9.48 9.48

应收利息－－－ 2,683.38 2,683.38

应收申购款 1,198.80 －－ 302,324.51 303,523.31

8,715,593. 149,846,26 158,561,86

资产总计－－

32 7.37 0.69

负债

应付赎回款－－－ 402,074.46 402,074.46

应付管理人报

－－－ 79,487.59 79,487.59

酬

应付托管费－－－ 17,222.33 17,222.33

应付交易费用－－－ 65,744.92 65,744.92

其他负债－－－ 311,511.78 311,511.78

负债总计－－－ 876,041.08 876,041.08

利率敏感度缺 8,715,593. 148,970,22 157,685,81

－－

口 32 6.29 9.61

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者

予以分类。

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

于2015年12月31日，本基金未持有交易性债券投资(2014年12月31日：同)，因此市

场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2014年12月31日：同)。

7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的

风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

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7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和

外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上

市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险

体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能

本基金为被动式指数基金，原则上采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指数，即

按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及

其权重的变动进行相应调整。当预期指数成份股或权重调整和成份股将发生分红、配股、

增发等行为时，或者因市场因素影响或法律法规限制等特殊情况导致基金无法有效复制

和跟踪标的指数时，基金管理人可以对基金的投资组合进行适当调整，以有效控制基金

的跟踪误差。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中中证上游资源

产业指数成份股票及其备选成份股票的投资比例不低于基金资产净值的80%；投资于中

证上游资源产业指数成份股票及其备选成份股票的市值加上买入、卖出股指期货合约的

轧差合计值不低于基金资产净值的90%；现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基

金资产净值的5%；权证以及其他金融工具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规

定。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多

种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的

潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

占基金占基金

项目

资产净资产净

公允价值公允价值

值比例值比例

（%）（%）

110,719,704.5 149,541,259.4

交易性金融资产-股票投资 92.93 94.83

4 8

交易性金融资产-基金投资－－－－

交易性金融资产-贵金属投

－－－－

资

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衍生金融资产－权证投资－－－－

其他－－－－

110,719,704.5 149,541,259.4

合计 92.93 94.83

4 8

7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设除业绩比较基准(附注7.4.1)以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

分析相关风险变量的变动

1. 业绩比较基准(附注

6,456,459.32 7,850,000.00

7.4.1)上升5%

2. 业绩比较基准(附注

-6,456,459.32 -7,850,000.00

7.4.1)下降5%

注：本基金的业绩比较基准为：95%×中证上游资源产业指数收益率＋5%×银行活期存款利率(税后)。

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值

所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于2015年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产中属于第一层次的余额为105,529,148.38元，属于第二层次的余额为5,190,556.16

元，无属于第三层次的余额(2014年12月31日：第一层次147,253,703.95元，第二层次

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2,287,555.53元，无第三层次)。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的

交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、

交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采

用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还

是第三层次。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2015年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014年12

月31日：同)。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价

值与公允价值相差很小。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

占基金总资产的比

序号项目金额

例(%)

1 权益投资 110,719,704.54 90.99

其中：股票 110,719,704.54 90.99

2 固定收益投资－－

其中：债券－－

资产支持证券－－

3 贵金属投资－－

4 金融衍生品投资－－

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5 买入返售金融资产－－

其中：买断式回购的买入返售金

－－

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 10,352,963.67 8.51

7 其他各项资产 611,732.98 0.50

8 合计 121,684,401.19 100.00

注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1 报告期末（指数投资）按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值

例（％）

A 农、林、牧、渔业－－

B 采矿业 66,842,396.69 56.11

C 制造业 40,405,158.45 33.91

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 677,489.40 0.57

E 建筑业－－

F 批发和零售业 1,313,956.00 1.10

G 交通运输、仓储和邮政业－－

H 住宿和餐饮业－－

I 信息传输、软件和信息技术服务业－－

J 金融业－－

K 房地产业－－

L 租赁和商务服务业－－

M 科学研究和技术服务业－－

N 水利、环境和公共设施管理业－－

O 居民服务、修理和其他服务业－－

P 教育－－

Q 卫生和社会工作－－

R 文化、体育和娱乐业－－

S 综合 1,480,704.00 1.24

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

合计 110,719,704.54 92.93

8.2.2 报告期末（积极投资）按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有积极投资股票。

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值

值比例(%)

1 600028 中国石化 1,757,711 8,718,246.56 7.32

2 601857 中国石油 813,209 6,790,295.15 5.70

3 601899 紫金矿业 1,585,445 5,580,766.40 4.68

4 600111 北方稀土 364,299 5,107,471.98 4.29

5 601088 中国神华 330,560 4,948,483.20 4.15

6 601600 中国铝业 914,291 4,544,026.27 3.81

7 600256 广汇能源 523,793 3,493,699.31 2.93

8 600583 海油工程 369,006 3,302,603.70 2.77

9 000060 中金岭南 214,422 3,008,340.66 2.53

10 600673 东阳光科 288,663 2,941,475.97 2.47

11 600219 南山铝业 319,728 2,724,082.56 2.29

12 600157 永泰能源 560,337 2,672,807.49 2.24

13 600547 山东黄金 118,638 2,491,398.00 2.09

14 002340 格林美 162,268 2,466,473.60 2.07

15 600489 中金黄金 245,571 2,438,520.03 2.05

16 600688 上海石化 365,794 2,370,345.12 1.99

17 601168 西部矿业 318,187 2,351,401.93 1.97

18 000831 五矿稀土 111,338 2,304,696.60 1.93

19 000630 铜陵有色 615,465 2,203,364.70 1.85

20 600362 江西铜业 137,919 2,170,845.06 1.82

21 600516 方大炭素 172,194 2,154,146.94 1.81

22 002353 杰瑞股份 77,387 1,964,082.06 1.65

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

23 603993 洛阳钼业 433,923 1,935,296.58 1.62

24 601898 中煤能源 306,424 1,853,865.20 1.56

25 600497 驰宏锌锗 167,433 1,848,460.32 1.55

26 601225 陕西煤业 334,220 1,624,309.20 1.36

27 002428 云南锗业 76,300 1,547,364.00 1.30

28 000983 西山煤电 254,157 1,545,274.56 1.30

29 601808 中海油服 98,913 1,535,129.76 1.29

30 000519 江南红箭 88,156 1,496,888.88 1.26

31 600175 美都能源 204,800 1,480,704.00 1.24

32 000758 中色股份 94,762 1,410,058.56 1.18

33 600549 厦门钨业 72,405 1,361,938.05 1.14

34 601958 金钼股份 161,928 1,340,763.84 1.13

35 002221 东华能源 56,200 1,313,956.00 1.10

36 600348 阳泉煤业 201,390 1,300,979.40 1.09

37 601699 潞安环能 199,987 1,283,916.54 1.08

38 600614 鼎立股份 99,500 1,157,185.00 0.97

39 000975 银泰资源 87,863 1,100,044.76 0.92

40 002155 湖南黄金 113,400 1,019,466.00 0.86

41 601666 平煤股份 197,238 919,129.08 0.77

42 600395 盘江股份 111,528 915,644.88 0.77

43 600259 广晟有色 23,106 914,997.60 0.77

44 002203 海亮股份 80,221 882,431.00 0.74

45 000937 冀中能源 170,880 861,235.20 0.72

46 000693 华泽钴镍 44,103 821,638.89 0.69

47 601001 大同煤业 139,768 775,712.40 0.65

48 002267 陕天然气 53,769 677,489.40 0.57

49 600188 兖州煤业 63,937 604,204.65 0.51

50 002128 露天煤业 52,550 444,047.50 0.37

8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

本基金本报告期末未持有积极投资股票。

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8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资产净

序号股票代码股票名称本期累计买入金额

值比例(%)

1 600028 中国石化 14,304,145.78 9.07

2 601857 中国石油 11,091,522.00 7.03

3 601088 中国神华 9,321,743.97 5.91

4 601600 中国铝业 6,707,627.17 4.25

5 600111 北方稀土 6,656,451.72 4.22

6 601899 紫金矿业 5,060,357.00 3.21

7 600256 广汇能源 4,780,549.31 3.03

8 600583 海油工程 4,453,331.00 2.82

9 601225 陕西煤业 4,079,026.00 2.59

10 600219 南山铝业 3,881,749.00 2.46

11 601168 西部矿业 3,107,109.00 1.97

12 600489 中金黄金 3,012,185.00 1.91

13 000831 五矿稀土 2,990,115.00 1.90

14 600547 山东黄金 2,879,337.00 1.83

15 000060 中金岭南 2,825,886.92 1.79

16 002221 东华能源 2,756,366.00 1.75

17 600362 江西铜业 2,706,530.38 1.72

18 600175 美都能源 2,626,979.00 1.67

19 002428 云南锗业 2,510,695.00 1.59

20 601898 中煤能源 2,380,937.00 1.51

注："买入金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净

1 601088 中国神华 16,244,586.06 10.30

2 601857 中国石油 11,935,629.67 7.57

3 600028 中国石化 9,952,263.00 6.31

4 600111 北方稀土 9,544,213.94 6.05

5 600256 广汇能源 6,933,194.72 4.40

6 601600 中国铝业 6,500,224.15 4.12

7 601899 紫金矿业 6,185,161.76 3.92

8 000060 中金岭南 5,618,494.84 3.56

9 000960 锡业股份 5,532,942.82 3.51

10 600490 鹏欣资源 5,119,411.35 3.25

11 600583 海油工程 4,675,430.98 2.97

12 601168 西部矿业 4,402,998.44 2.79

13 600489 中金黄金 4,332,589.70 2.75

14 600547 山东黄金 4,202,979.17 2.67

15 000831 五矿稀土 3,997,465.50 2.54

16 600362 江西铜业 3,910,480.45 2.48

17 002428 云南锗业 3,873,007.82 2.46

18 000878 云南铜业 3,583,996.94 2.27

19 600432 吉恩镍业 3,462,267.08 2.20

20 600688 上海石化 3,401,241.27 2.16

21 600157 永泰能源 3,307,785.00 2.10

22 601898 中煤能源 3,270,729.48 2.07

23 002353 杰瑞股份 3,162,406.08 2.01

注："卖出金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 149,658,861.00

卖出股票的收入（成交）总额 185,337,001.68

注："买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF）2015年年度报告

怎么查基金的净值？

一：怎样查基金净值

二：快速查基金净值

三：查每日基金净值

四：查基金590002净值

五：查基金净值161217

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