通过基金投资房地产 (投资房地产的基金)

jijinwang
【黑石集团四大业务板块:房地产投资、私募股权、私募信贷投资以及对冲基金】
黑石集团主要为传统机构投资者、保险机构、养老基金以及高净值私人投资者提供四方面的投资业务,分别为:房地产投资、私募股权、私募信贷投资以及对冲基金。公司旨在通过其谨慎的资金管理创造长期社会价值。
从各业务板块管理的资金数量来看,房地产业务资金管理规模最大。2021年FEAUM达到2215亿美元,占公司总量的36%。对冲基金业务和私募股权业务分别位列第二三位,板块的FEAUM分别为1979/1566亿美元,占比32%/25%。从公司收入在各板块的分布来看,房地产投资业务占据了公司收入的半壁江山。其2021年可分配收益为32.3亿美元,占公司总量的46%。私募股权业务紧随其后,2021可分配收益为25.3亿美元(占总收入36%)。对冲基金由于其投资策略特性的原因,收入仅占集团总收入的10%,位列第三。

一:基金公司可以投资房地产吗

谢谢邀请。

房地产基金其实是比较宽泛的一个概念,其中“基金”两个字与“股票基金中的基金”大相径庭。宽泛点说,房地产基金实际上指的是是房地产融资模式。



一、房地产私募基金

房地产基金,一般多指房地产私募基金,即专注于房地产领域的私募股权基金。

房地产私募基金,按组织形式,可以分为三种。

1.公司型房地产基金

公司型房地产基金是以《公司法》为基础设立、通过发行基金单位筹集资产并投资于房地产的基金。其认购人和持有人是基金的股东,享有股东所应享有的一切利益,同时也是基金公司亏损的最终承担者;其发起人可以自己管理基金,也可以从组织之外聘请基金管理公司进行基金的投资管理。

2.契约型房地产基金

契约型房地产投资基金又被称作信托型基金,是指以信托法为基础,根据当事人各方订立的信托契约,由基金发起人发起,公开发行基金凭证募集投资者的资金而设立的房地产投资基金。其最大特点是基金本身不是一个有法人地位的公司。

3.有限合伙制房地产投资基金

一般由一个负无限责任的普通合伙人(基金管理公司)和一个或多个负有限责任的合伙人(基金投资者)组成,主要以私募的方式募集资金,并将所募集的资金用于房地产投资。在这种基金组织形式中,普通合伙人负责基金经营管理,并对基金债务承担无限责任;而有限合伙人拥有所有权而无经营权,也不承担无限责任。

二、房地产信托投资基金

另外,房地产信托投资基金(REITs)也简称为房地产基金。REITs(Real Estate Investment Trusts)是一种以发行收益凭证的方式汇集特定多数投资者的资金,由专门投资机构进行房地产投资经营管理,并将投资综合收益按比例分配给投资者的一种信托基金。REITs是房地产证券化的重要手段。

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二:如何用基金投资房地产项目

房地产投资基金的类型根据投资方式的不同,可分为
一般直接或间接投资于房地产项目,其收入主要来源于房地产项目直接产生的租金收入和出售的增值收益,权益型投资往往要参与到项目的运营管理过程中,收益要取决于项目实际运作情况。
则是借钱给开发商赚取固定收益,所募集的资金以提供抵押贷款、参与抵押贷款或购买房地产贷款支持证券的方式投向房地产开发项目,收益则来源于房地产抵押贷款利息,与项目实际收益关系并不大。目前国内人民币地产基金绝大部分是以抵押型投资为主。
是介于权益型和抵押型之间的一种房地产投资基金,兼具权益型和抵押型的双重特点,其在提供房地产贷款服务的同时,自身也拥有部分物业产权。理论上来讲,混合型房地产基金在向股东提供物业增值机会的同时,也能提供稳定的贷款利息,不过由于比例难以划分和风险难以分割,所以实践中这样的结构比较少。
正规的房地产投资基金一般都不会承诺保本保息,只是以预期收益率作为项目选择的标准;会设立专门的托管账户保障投资人资金安全;只以地产项目作为投资标的,并以资产抵押或股权质押等形式进行风控;除非是商业类地产运营基金或特殊约定,一般不会按月付息,而是根据所投资项目周期按年付息。当然由于地产投资基金的回报一般远高于银行存款收益,也有一定的风险,如果所投资项目发生问题,投资者也会蒙受损失。

三:投资房地产的基金

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金融投资报

近期地产股频频走强。1月19日,建材、建筑装饰、地产等板块涨幅居前。

金融投资报

截止1月18日,华泰柏瑞金融地产、万家宏观择时多策略、万家新利、万家精选等基金涨幅超7%,这些基金第一大重仓行业均为地产。有券商认为,地产板块已进入布局窗口期。

重仓地产基金收益领跑

从盘面看,1月19日,建材板块领涨市场,板块涨幅达到3.17%,建筑装饰跟涨,板块涨幅接近1%。地产股也震荡走强,盘中合肥城建一度冲击涨停,大龙地产、泰禾集团、滨江集团、粤宏远A、华远地产跟涨。截止收盘,滨江集团涨超6%,合肥城建、大龙地产等涨幅超5%。

场内基金也随之上涨。广发中证基建工程ETF圾其联接基金日涨幅超过4%,招商沪深300地产基金涨幅也达到3.4%。华宝中证800地产ETF、鹏华中证800地产涨幅分别达到2.95%和2.83%。

今年以来,在新能源板块频频调整的同时,地产及相关板块却持续走强。Wind数据显示,申万一级行业中,房地产板块累计上涨3.93%,名列第2,建筑装饰紧随其后,涨幅为3.44%。

受此推动,重仓地产的基金今年以来表现不俗。

Wind数据显示,今年以来截止1月18日,华泰柏瑞金融地产净值上涨8.66%,在权益类基金中居首。作为金融地产行业主题基金,该基金在去年三季度末将地产业作为第一大重仓行业持有,占基金净值的比例为38.5%左右。

万家宏观择时多策略、万家新利、万家精选也均以房地产业为第一大重仓行业,持仓占净值的比例接近七成。今年以来,这3只基金的净值分别上涨7.86%、7.5%和7.4%,涨幅仅华泰柏瑞金融地产之后。

万家宏观择时多策略混合收益走势图

此外,中海优势精选、中庚价值领航今年以来分别上涨6.98%和6.23%。

其中,中海优势精选对地产的配置占基金净值的比例为10.74%。

一季度或为地产配置佳期

在此之前,地产板块沉寂已久,尤其是去年下半年,部分房地产企业风险显性化,受此影响,房地产各类主体避险情绪上升,金融机构也出现了短期的应激反应。但数据显示,近期以来,房地产业已逐步趋稳向好。

根据中国人民银行金融市场司发布的数据,近期房地产销售、购地、融资等行为已逐步回归常态,市场预期稳步改善。2021年末,全国房地产贷款余额52.2万亿元,同比增长7.9%,增速比9月末提高了0.3个百分点,其中四季度房地产贷款新增7734亿元,同比多增2020亿元,较三季度多增1578亿元。

银河证券认为,短期维度,政策偏暖推动房地产行业估值提升。目前行业处于“基本面底+政策底”的位置,基本面仍处于加速下行途中,景气度处于历史最差,政策博弈仍有空间,今年一季度是配置的最佳窗口期。中长期维度,银河证券认为在集中度提升和盈利企稳预期下,管理优异、融资通畅、多元化发展的“三好房企”将享有更高的估值溢价。

华泰证券认为,金融端利好频传,反映政策端持续向稳增长倾斜,叠加中央经济工作会议定调更具备托底意味,有望带来地方政策的改善空间,优质房企将得到更多的政策倾斜。

部分基金已经开始提前配置地产,明星基金经理邱栋荣管理的产品在去年已持有地产,以他管理的中庚价值领航为例,早在2020年中,他对地产板块的配置占基金净值的比例只有3%,到2021年年初,升至10%左右。

去年三季度,他重仓了保利发展和阳光城。刚刚公布的2021年四季报显示,他重仓了金地集团。

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四:投资美国房地产的基金

这位老大问题好多,我试试回答一下:
首先,这2只产品都是场外基金,所以银行和证券公司都可以;
其次,你问中国银行可不可以,这要看中行是否代销这2只产品,看基金的招募说明书;
再次,如果用证券公司的股票账户买,是可以的,而且是要用到基金的模块,不是股票的模块(当然,前提是你开户所在券商代销这2只产品,同样,看基金的招募说明书);
最后,关于产品的赎回,正常来讲,基金的赎回不会出现问题(注意:我说没问题是产品开放后,募集结束都有一个封闭期,如果封闭期内你要赎回,那等于痴人说梦),但QDII基金的赎回,资金到账很慢,正常是T+10个工作日之内。
美国房地产基金一般指美国房地产信托投资基金
20世纪90年代以来,房地产投资信托基金(Real Estate Investment Trusts, 以下简称REITs)在美国迅猛发展,像一颗冉冉升起的新星,魅力无穷,在房地产界和投资界引起很大反响,逐步成为商业房地产投资的主流。越来越多的房地产通过REITs实现证券化,像沃尔吗、洛克菲勒中心、甚至连监狱等政府的房地产都纷纷通过证券化,成为公众产权。
投资在房地产信托投资基金有如买入公司股票,或其他种类基金一样,价格可升可跌,亦有[综合]指数反映整体表现,有如一些常见的金融及股票指数如s&p五百,罗素二千,纳斯特等。以近二十年的平均回报计,房地产信托投资基金[综合]指数显示约有百分之十一回报。但若表现,尤以短期不多于三年的,则有百分之十三余(二000年指数更升了百分之二十五)。
主要有直接投资物业(equity),有些则投资房地产借贷(debt),有些两类都有,分别在结构,回报及风险等层面。至于哪种类有较好表现亦没有定案,长期(十至二十年)以直接投资物业的房地产信托基金为优胜,约百分之十二三的年回报,短期(尤以过去一年)则投资房地产借贷的房地产信托基金有较好业绩,差不多约百分之五十,这些回报包括资产升值及定期收入。
根据资料及统计,整体上市的房地产信托基金共拥有约三千四百亿美元资产,其中直接投资物业的房地产信托基金占九成,即三千亿元左右,剩下的大部分属于投资房地产借贷的房地产信托基金。此外,这三千四百亿美元资产包括一些现金,票据及非房地产收益等, 实占约二千五百亿美元。
目前国内有很多国外地产交易平台,同时,还有相关股票可以购买
这个基金于2013-08-19成立,目前净值0.995,净值增长率-0.80%,落后业绩基准2.26%。
产品成立时间短,不好说。
其次,它是完全复制美国房地产指数,
普通投资者对国外的经济形势一般都不清楚,没法分析。