公告依据
收益分配基准日2021年8月27日
基金简称 招商中证白酒指数A 招商中证白酒指数C
基金代码 161725 012414
截止基准日下属分级基金可供分
配利润(单位：人民币元)37,573，691,212.65 1,245，380，301.09
权益登记日 2021年9月7日
除息日2021年9月8日(场内)2021年9月7日(场外)
现金红利发放日2021年9月9日(招商中证白酒指数A)；
2021年9月8日(招商中证白酒指数C)。
分红对象权益登记日登记在册的本基金份额持有人。
红利再投资相关事项的说明
1)选择红利再投资的投资者其转投基金份额的基金份额净值日为：2021年9月7
日；
2)红利再投资的基金份额可赎回起始日：2021年9月9日。
税收相关事项的说明 根据财政部、国家税务总局相关规定，基金向投资者分配的基金收益，暂免征收所得税。
费用相关事项的说明1)本基金本次分红免收分红王续费.
2)选择红利再投资方式的投资者其红利重投资的其金份额色收由购费用
注：本次向招商中证白酒指数A基金份额派发的现金红利于2021年9月9日自基金托管账户划出，本次向招商中证白酒指数C基金份额派发的现金红利于2021年9月8日自基金托管账户划出。
一：分级基金A
分级基金(Structured Fund)又叫“结构型基金”，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值 X A份额占比% + B类子基净值 X B份额占比%。如果母基金不进行拆分，其本身是一个普通的基金。二：分级基金a和b的区别
正像你所说的那样和股票型基金不同的是，在债券基金中有些特殊的分类，比如华夏债券和大成债券分A、B、C三类，而工银强债、招商安泰、博时稳定和鹏华普天分A、B两类。这之间到底有多少区别呢？首先，无论是A、B、C三类还是A、B两类，其核心的区别在申购费上。如果是ABC三类的基金，A类一般是代表前端收费，B类代表后端收费，而C类是没有申购费，即无论前端还是后端，都没有手续费；而A、B两类分类的债券基金，一般A类为有申购费，包括前端和后端，而B类债券没有任何申购费。也就是ABC三类分类中的A和B类基金相当于A、B两类分类中的A类，是前端或者后端申购费基金，而A、B、C三类分类中的C类基金相当于A、B两类分类中的B类基金，无申购费。
虽然有些基金是没有申购费的，但是如果仔细去看招募书，在这些没有申购费的债券基金中，费率中都多出了一条叫“销售服务费”的条款。在华夏债券的招募书上是这样写的：“本基金A/B类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.3%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。”也就是说，华夏债券C类虽然不收前端或者后端申购费，但收取销售服务费。这个销售服务费是和管理费类似的，按日提取。如果去看华夏A/B和C类基金2007年以来的业绩，可以发现华夏债券C类的回报落后于A/B类0.35个百分点。这个结果主要就是销售服务费造成的。其他的债券基金也一样。除了工银强债B类的销售服务费为0.4%外，其他几个无申购费的债券基金的销售服务费都是0.3%。
天下没有免费午餐。不收一次性申购费，就按日收取销售服务费，但这也不是说这中间没有区别。以华夏债券A、B、C三类为例，由于没有任何申购费，C类虽然有销售费，但0.3%的销售费3年下来还不到1%，也就是还低于前端申购费（暂时不考虑资产的增值）。我们可以这样考虑：如果你确定是短期投资，比如投资期限是1~2年以下，那么可选择C类债券，2年以上就不合算；如果确定是3年以上，就可以选择B类，因为华夏债券B类2~3年后的收费就只有0.7%了，而且越长越少；如果对投资期限没有任何判断，就可以考虑A类前端收费。对于华夏A类债券，持有3年以上就强于C类，但持有1年以下就好于B类。不过，这种ABC的规律也有特例。比如从易方达月收益A、B发展而来的易方达稳健收益A、B正好和我上文说的相反。易稳健收益A无申购费，而易稳健收益B是前端收费。
我们发现，在2008年新发行的债券基金中，采用无申购和赎回费的方式更为流行。比如广发强债、易方达强债B等，这就意味着他们虽然不收申购费，但会收取销售服务费，和管理费类似，逐日提取。但要注意的一点是，这些新发行的费率为零的债券基金是有新基金封闭期的，但是传统新基金认购费比申购费低的优惠却没有了。
另外要说明的是：虽然无申购费的债券基金和货币基金一样买进卖出都没有费用，但债券基金还是有波动的，其波动虽然小于股票基金，但也很可能亏损。所以，这从本质上和货币基金还是有很大区别的。
希望以上解释能让您满意！
A类基金和C类基金有什么区别买哪个好
你别喷这个了，作为最后一位还行的cuw
1、一般情况下，分级基金由基金基础份额所分成的两类份额中，一类是预期风险和收益均较低且优先享受收益分配的部分，在此称之为“a类份额”，一类是预期风险和收益均较高且次优先享受收益的部分，在此称之为“b类份额”。 类似于其它结构化产品，b类份额一般“借用”a类份额的资金来放大收益，而具备一定杠杆特性，也正是因为“借用”了资金，b类份额一般又会支付a类份额一定基准的“利息”。
2、分级基金(structured fund)又叫“结构型基金”，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值=a类子基净值 x a份额占比% + b类子基净值 x b份额占比%。如果母基金不进行拆分，其本身是一个普通的基金。
三：分级基金还有吗
分级基金的种类比较多，有股票型的分级基金，股票型的分级基金有各行各业的指数分级基金，比如说招商中证煤炭指数分级，就是A股里煤炭行业的指数分级基金，债券型的分级基金，还有QDII型的分级基金，在这之下几种大的品种之下还会有许多的细分，所以我就不一个个展开来说了。在这里说一下什么叫做分级基金，分级基金的原理就是某一只基金分为基金A和基金B，你可以理解为一个妈妈生了2个孩子，一个是孩子A一个是孩子B，A孩子是一个保守型的投资风格，而B孩子呢是激进的投资风格，由于B是激进的投资风格，所以B就会向A借钱投资，如果基金B**了那么A也分不到B一分钱，只能分到利息收入，这是因为基金B所赚到的钱一旦出现亏损，责任全部由B来扛。所以说作为投资者的我们来说，投资分级基金就看自己的风险偏好是怎么样了，如果想要追求高利润，那么分级基金B就是非常好的选择，如果是稳健的投资者那么分级A是最好的选择。不过其实也没有必要去了解分级基金了，因为现在市面上已经没有分级基金了。因为在2020年年底的时候分级基金已经退出历史舞台了。
至于为什么要取消，我个人认为应该是管理层觉得，分级基金B带有的杠杆属性，所带来的风险相对来说比较大，这对于投资者的资产保护是不太有利的，所以我个人认为的话分级基金退出历史舞台反而是一件好事情。还有另外一个原因就是根据资管新规的规定来说的话，是不允许有固定保底收益的，所以从这一个层面来看的话，和有关规定是有冲突的，因此个人觉得分级基金的退出和这两点有极大的关系。
当然现在分级基金已经退出历史舞台了，我们也没有必要再去关心它了。可以再去寻找更加适合自己的投资品种。
四：分级基金是什么意思
分级基金是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类份额，并分别给予不同的收益分配。从目前已经成立和正在发行的分级基金来看，通常分为低风险收益端（优先份额）和高风险收益端（进取份额）两类份额。
以某分级基金产品X（X称为母基金）为例，分为A份额（优先）和B份额（进取），A份额约定一定的收益率，基金X扣除A份额的本金及应计收益后的全部剩余资产归入B份额，亏损以B份额的资产净值为限由B份额持有人承担。当X的整体净值下跌时，B份额的净值优先下跌；相对应的，当X的整体净值上升时，B份额的净值也将相对于A份额优先上升。也就是说，优先份额一般可以优先获得分配基准收益, 进取份额最大化补偿优先份额的本金及基准收益，进取份额通常以较大程度参与剩余收益分配或者承担损失而获得一定的杠杆。
两类份额的特征
一般情况下，由基金基础份额所分成的两类份额中，一类是预期风险和收益均较低且优先享受收益分配的部分，在此称之为“A类份额”，一类是预期风险和收益均较高且次优先享受收益的部分，在此称之为“B类份额”。 类似于其它结构化产品，B类份额一般“借用”A类份额的资金来放大收益，而具备一定杠杆特性，也正是因为“借用”了资金，B类份额一般又会支付A类份额一定基准的“利息”。
两类份额的约定比例
分级基金的设计机制不同，两类份额的分拆比例也不同。首只中证500分级基金
分级基金以其创新的分级结构设计，近年来受到不同投资者的青睐。
我国证券市场主要分级基金
2011鹏华丰泽分级债券型证券投资基金：160619丰泽A（不上市）+150061丰泽B
2011银华消费主题分级股票型证券投资基金：150047银华瑞吉+150048银华瑞祥
2011天弘丰利分级债券型证券投资基金：164209丰利A（不上市）+150046丰利B
2011博时裕祥分级债券型证券投资基金：160514裕祥A（不上市）+150043裕祥B
2011长信利鑫分级债券型证券投资基金：163004利鑫A（不上市）+150042利鑫B
2011富国天盈分级债券型证券投资基金：161016天盈A（不上市）+150041天盈B
2011中欧鼎利分级债券型证券投资基金：150039鼎利A+150040鼎利B
2011万家添利分级债券型证券投资基金：161909万家利A（不上市）+150038万家利B
2011建信双利策略主题分级股票型证券投资基金：150036建信稳健+150037建信进取
2011泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金：150034聚利A+150035聚利B
2011银华中证等权重90数分级基金：150030银华金利+150031银华鑫利
2011嘉实多利分级债券型基金：150032多利优先+150033多利进取
2011信诚中证500指数分级基金：1500028信诚500A+150029信诚500B
2010天弘添利分级债券型证券投资基金：164207添利A（不上市）+150027添利B
2010大成景丰分级债券型证券投资基金：150025景丰A+150026景丰B
2010申万巴黎深证成指分级证券投资基金：150022申万收益+150023申万进取
2010富国汇利分级债券型证券投资基金：150020汇利A+150021汇利B
2010银华深证100指数分级证券投资基金：1500018银华稳进+1500019银华锐进
2010兴全合润分级股票型证券投资基金：150016合润A+150017合润B
2010国联安双禧中证100指数证券投资基金：150012双禧A+150013双禧B
2010国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金：150010国泰优先+150011国泰进取
2009国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金：150008瑞和小康+150009瑞和远见
2009长盛同庆可分离交易股票型证券投资基金：150006同庆A+150007同庆B
2007国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金：121007瑞福优先（不上市）+150001瑞福进取
五：分级基金怎么没了
多只分级基金暂停大额申购及定期定额投资业务主要原因是受到窗口指导影响，也就是监管部门要严格控制分级B基金的规模，防止因为最近A股大涨行情下投资者盲目进场而忽略了分级基金的高风险性。2015年股灾分级基金惨遭血洗的情形仍历历在目，监管部门当然不愿意再次发生类似的骚乱。对于分级基金的态度，监管部门的意见就是逐步清理整顿直到清盘，不久的将来分级基金就会消失。
2019年以来之所以会有多只分级基金暂停大额申购，控制申购金额，主要是受到A股行情的影响，在这波上涨行情中，据统计130只分级基金平均涨幅超过30%，以券商股为主要投资标的的分级B基金平均涨幅最高。
在一串串红字的刺激下，很容易让普通投资者丧失理性，盲目跟风，防范风险的理性在巨额回报的冲击下往往是不堪一击的，更何况很多人并不了解分级基金的机制，会认为站在A股暴涨的风口下，猪都可以飞，但是却忽略了这一波技术性牛市会持续的时间，一旦出现大的波动，投资者是蒙受巨额损失的，所以窗口指导意见才会明确要求基金公司控制场内分级B基金的规模，明令不能超过去年年底的规模，否则将会暂停对应公司新基金的上报。
还是那句话，理财有风险，投资需谨慎，牛市会让很多人迷失，还是多做有把握的事才好，不了解的领域尽量少参与，不懂的产品尽量少投资。