德龙财经投资圈 11月14日问题:5、etf的溢价率是什么意思?为什么会出现溢价和折价?
回答:ETF溢价比例全称为现金替代溢价比例”也称“现金替代保证金率”。一般就是指公司规定股票可以用现金来代替,但是需要溢价一定百分数。
例如:某公司规定,股票可以以现金代替,溢价比例20%,如果股票的市价为2000万,那么现金就需要2400万,其中的400万就是溢价,实际上就是押金。
收取现金替代溢价的原因是,对于使用现金替代的证券,基金管理人需在证券恢复交易后买入,而实际买入价格(或证券实际结算价格)加上相关交易费用后与申购时的最新价格可能有所差异。
2.折价率可以指导我们套利,当净值与市价之差大于交易成本时,就可以套利。市价高于净值,就可以溢价套利,方法是:买入指数成分股——申购ETF——卖出ETF——拿更多钱走人;市价低于净值,就可以折价套利,方法为买入ETF——赎回股票——卖出股票——拿更多钱走人。
一、金融术语。根据不同标准,可以将证券投资基金划分为不同的种类:基金
(1)根据基金单位是否可增加或赎回,可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易(这要看情况),通过银行、券商、基金公司申购和赎回,基金规模不固定;封闭式基金有固定的存续期,一般在证券交易场所上市交易,投资者通过二级市场买卖基金单位。
(2)根据组织形态的不同,可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立,通常称为公司型基金;由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立,通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。
(3)根据投资风险与收益的不同,可分为成长型、收入型和平衡型基金。
(4)根据投资对象的不同,可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。
二、认股权证基金认股权证基金(WarrantFunds):此类型基金主要投资于认股权证,基于认股权证有高杠杆、高风险的产品特性,此类型基金的波动幅度亦较股票型基金为大。
![](http://www.dongfangjun.net/zb_users/upload/2022/06/20220613175944165511438444382.jpeg)
回答:ETF溢价比例全称为现金替代溢价比例”也称“现金替代保证金率”。一般就是指公司规定股票可以用现金来代替,但是需要溢价一定百分数。
例如:某公司规定,股票可以以现金代替,溢价比例20%,如果股票的市价为2000万,那么现金就需要2400万,其中的400万就是溢价,实际上就是押金。
收取现金替代溢价的原因是,对于使用现金替代的证券,基金管理人需在证券恢复交易后买入,而实际买入价格(或证券实际结算价格)加上相关交易费用后与申购时的最新价格可能有所差异。
一:etf基金折价率是什么意思
1.ETF基金的折价率是指ETF基金市价低于净资产价值,其中ETF的净值是指每一单位ETF所代表一篮子股票的价格。例如某ETF市价19元,净值NAV是20元,其折价率就是5%。市价偏离低/高于净值的时候,后市可能通过净值下跌/上涨来修复,也可能通过市价上涨/下跌来修复,实际上对行情并无预示作用。2.折价率可以指导我们套利,当净值与市价之差大于交易成本时,就可以套利。市价高于净值,就可以溢价套利,方法是:买入指数成分股——申购ETF——卖出ETF——拿更多钱走人;市价低于净值,就可以折价套利,方法为买入ETF——赎回股票——卖出股票——拿更多钱走人。
一、金融术语。根据不同标准,可以将证券投资基金划分为不同的种类:基金
(1)根据基金单位是否可增加或赎回,可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易(这要看情况),通过银行、券商、基金公司申购和赎回,基金规模不固定;封闭式基金有固定的存续期,一般在证券交易场所上市交易,投资者通过二级市场买卖基金单位。
(2)根据组织形态的不同,可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立,通常称为公司型基金;由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立,通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。
(3)根据投资风险与收益的不同,可分为成长型、收入型和平衡型基金。
(4)根据投资对象的不同,可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。
二、认股权证基金认股权证基金(WarrantFunds):此类型基金主要投资于认股权证,基于认股权证有高杠杆、高风险的产品特性,此类型基金的波动幅度亦较股票型基金为大。
二:场内etf基金折价率是什么意思
本周多次讲到创业板ETF的折价溢价波动,所以好多读者问哪里看ETF折价?这里就简单介绍下。
如果你立志成为一个ETF、分级基金的玩家,那么看盘首选还得是PC电脑+Windows。别说现在iPhone、iMac有多流行,在进行复杂专业的交易上,后者平台的软件几乎都是渣。
当然,Windows上也不是所有的软件都能让你愉快的查看ETF折价的,所以请跟着我念三个字:
通达信!
都说重要的东西说三遍,考虑到这三个字对绝大多数股民来说远不如同花顺、东方财富来得出名,所以我这里就重复三遍。
十几年前,我就觉得通达信是A股市场最好用的行情分析软件,如今依然是这么认为——尤其在看ETF行情时——因为其他有名的行情软件,有些压根不提供折价率数据,有些则是数据不准。
下图是通达信界面下创业板ETF的走势图,蓝色的是价格线,灰色的是实时净值,右下角我用荧光黄标记的,就是你需要重点监测的折价率。负值代表折价,如果值够大,是适合捡便宜货的时候;正值则是溢价,如果溢价够大,需要考虑脱手换到便宜货去。
![](http://www.dongfangjun.net/zb_users/upload/2022/06/20220613175944165511438444382.jpeg)
通达信哪里
你或许会问,手机上有看的地方么?
很可惜,我
最后:关于莫名其妙的跳水,其实真没啥好说的。不知道为何上涨,也不知道为何下跌,只能说震荡才是永恒,折价套利套出来的才是永恒。最近好多读者对折价套利感兴趣但又不理解,所以等我有空,来写个全攻略。
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