近期，有几家信托公司的现金管理产品出现逾期，此类产品资料显示：投资标的为货币基金、逆回购、债券、ABS等标准化资产，比如民生信托的汇丰3号，就连这种中低风险的都会爆雷，更别说其他非标资产了。
那么投资者很疑惑，为什么会这样呢？究其原因，基本的要么是买了自家集团的债券，或者与自家有关联交易的对手公司的债券，或者就是违法将资金挪用，用来借新还旧，堵窟窿去了。
现在市场上真正的标准资产类信托产品，年收益很难超过5%，如果碰见超过此类收益的现金管理、资金池信托，请一定要谨慎，极易发生借新还旧和投资非标类债券甚至股权！
一：国债逆回购和理财哪个好
1.安全性好，风险低，证券交易所监管国债逆回购不足之处：长期收益低，基本是定期存款收益。
银行理财优势：1、产品多样，满足不同投资者的需求。2.严格的产品审核和银行信用背书。3、服务周到，相应的财务经理提供建议。
银行理财的劣势：1、高收益理财产品也有高风险。2.流动性差、关闭期的产品不能提前赎回。3、购买起点高，不少产品5万元以上。
投资国债逆回购的最大优势在于，从购买的那一刻起计息，不存在资金空置期，到期后可立即进行再投资，大大提高了资金的使用效率。购买国债逆回购只需在电脑上用鼠标操作，手续更加方便。
债券逆回购具有三大优势。
一、首先，没有风险。融资方在回购、融券前必须申报足够的质押债券，并转入质押库，不得出售。
二、是产量高。债券逆回购的收益率由市场决定。在大多数情况下，不仅高于银行活期存款，而且高于同期银行无风险理财产品的收益率。
三、是方便快捷。通过网络、电话等方式直接委托，方便快捷。此外，在交易所交易的不同期限债券逆回购品种多达9个，至少有3个品种交易活跃，选择余地较多。
购买过短期理财产品的投资者都知道，由于理财产品分为募集期、起息日、到期日、清算日、支付日等，因此实际计息时间仅为起息日到到期日的时间.从募集期到起息日，从到期日到支付日，只给付当期利息。对于一些超短线理财产品，实际收益会比宣传的低很多。例如，一个为期三天的金融产品从募集期到支付日的平均周期往往超过6天。如果年化收益率为6%，实际收益率只有原来的一半。
二：国债逆回购和债券基金哪个更安全
1、国债逆回购的回购标的是国债，国债的信用级别比企业债高，相对风险小。 2、债券质押式回购简单地说就是交易双方以债券为质押品的一种短期资金借贷行为。其中债券持有人（正回购方）将债券质押而获得资金使用权，到约定的时间还本并支付一定的利息，从而“赎回”债券。而资金持有人（逆回购方）就是正回购方的交易对手。在实际交易中债券是质押给了第三方即中国结算公司，这样交易双方更加安全、便捷。 3、所谓国债逆回购，本质就是一种短期贷款，也就是说，个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益；而回购方，也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。通俗来讲，就是将资金通过国债回购市场拆出，其实就是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；而别人用国债作抵押，到期还本付息。逆回购的安全性超强，等同于国债。三：国债逆回购和债券基金哪个收益高
虎年春节即将到来，股市休市，闲钱放着也是闲着，利用闲钱来捡钱啦！
所谓每逢佳节发红包，受流动性影响，节假日资金价格可能走高，操作一把国债逆回购这个无风险收益，挣点过节红包，算是股民的一个小福利。
结合今年“春节”放假安排，本周三（1月26日）、周四（1月27日），就是操作国债逆回购的最佳时点。分两次操作，只需买入1天期逆回购合计就可以赚到11天的利息，而且资金在2月7日开盘前即可到账，也可用于继续投资。
春节前国债逆回购最佳操作日期
今年春节，A股1月31日至2月4日休市，2月7日正常开市。在本周五之前，投资者操作国债逆回购即可获得春节假期期间利息。对于国债逆回购，投资者只要操作得当，最高可以获得相当于投资期限11倍的收益。也就是借出1天期的国债逆回购，就可以赚取11天的利息。
单从计息时间来看，今年春节国债逆回购最佳操作日期是周三（1月26日）和周四（1月27日）。
其中，操作1天期逆回购（可在当日盘中及收盘后的半小时内下单，资金在次一交易日盘前已可用）能赚足11天利息的交易日是1月26日、1月27日。
1月26日（周三），投资者可以借出1天期逆回购（沪市逆回购简称GC001，代码204001；深市逆回购简称R-001，代码131810），先收获1天利息，资金在1月27日盘前已可用，虽不能提现，但可进行股票交易。
1月27日（周四），投资者继续借出1天期逆回购，再收获10天利息。两次操作合计躺赚11天利息。
需要提醒投资者的是，操作国债逆回购不仅要看计息天数，也要看实时的资金价格（利率），看准时间再出手。像2019年1月2日，国债逆回购收益率一度飙升至20%，如果碰上这种机会，就不要麻烦算计息天数了，可以直接果断出手。
截至1月25日收盘，深市逆回购1天期品种的年化收益率为2.68%，沪市逆回购收益率1天期2.73%。
这个收益水平虽不能和前些年比，但也跑赢了不少货币基金。数据显示，截至1月24日，目前全市场纳入统计范围的逾400只货币基金的平均七日年化利率大多在3%以下，还有不少货基年化利率低于2%。
节前操作还要注意，通常在下午三点后，逆回购利率多会出现跳水。虽然从不影响股票交易的角度出发，可等待收盘后再参与逆回购操作，但如果当天并无好的股票投资机会，投资者可考虑在下午两点前就以自己满意的年化利率完成下单。
操作简单，炒股赚钱两不误
别看国债逆回购听着高大上，但实际操作起来比买卖股票还要简单，你只要有一个股票账户就行了。
只需要在交易时段（截至15：30），从交易菜单栏进入交易页面，即可以直接点击”国债逆回购“按钮开始操作。接下来选择一个品种，选择一个利率，填写投资金额，点击下单按钮即可。
对大部分股票投资者来说，日常只需参与1天期的逆回购交易即可，确保次一交易日盘前资金已处于可用状态，不影响股票操作。
上市公司也在投资国债逆回购
其实不仅仅普通投资者热爱国债逆回购，上市公司也热衷于国债逆回购。趁着年底资金利率高企，将闲置资金参与国债逆回购，也成为当下不少上市公司盘活账面闲置资金的新玩法。
1月22日，瑞凌股份公告称，公司于2022年1月21日召开第五届董事会第六次会议和第五届监事会第六次会议，审议通过了《关于使用部分闲置自有资金进行国债逆回购业务的议案》，同意公司及控股子公司在不影响公司正常经营的前提下使用额度不超过人民币11,000万元的闲置自有资金进行国债逆回购业务。
显然，一方面，上市公司需要盘活账面上的闲置资金，提高资金的使用效率；另一方面，国债逆回购品种属于超低风险且流动性较强的理财产品，而年底国债逆回购收益较高，并不失为上市公司闲置资金短期理财的好去处。
国债逆回购操作五大误区
误区一：1000元不敢买
由于不少投资者的资金量不足10万元，无法进行上交所逆回购。殊不知，国债逆回购有两个“版本”，深交所逆回购门槛才1000元，基本上可以满足大部分投资者。
“平民版”——深交所逆回购，1000元起，整倍数递增，代码以“R-”开头。
“土豪版”——上交所逆回购，10万元起，整倍数递增，代码以“GC-”开头。
误区二：非工作日前一天操作
不少投资者习惯于在节假日或周末（非工作日）的前一天进行逆回购操作，其实这是一种“错误”的操作策略。
由于逆回购新规于2017年5月22日起正式实施，最大的变化在于计息天数从回购期限的名义天数修改为资金实际占款天数。因此，选择做哪一期国债逆回购最为划算尤为重要。
以周五（1月28日）操作GC001为例，实际占款天数为10天，但计息天数仅为1天。
误区三：大额资金集中下单
根据逆回购资深操盘人经验，最好分批下单。
由于逆回购一天内利率变化较大，投资者不可能保证一次就买到当天较高的利率，而分批下单则会避免这一问题。特别是对于资金量较大的投资者，分批下单能大概率捕捉到日内较高利率。
误区四：手续费过高
提起国债逆回购，不少投资者会有这样的理解：赚点利息还不够交手续费的！
其实，逆回购虽有点手续费的，不过非常低，每10万元1天收费1元（粗算一下就是十万分之一），按天计息，30元封顶。
误区五：投资有风险
“投资有风险，入市需谨慎”，成为人们投资前反复斟酌的一句话。
国债逆回购是否会存在风险？简单来说，风险几乎为零。交易对手是结算中心，如果融资方到期不能按时还款，结算中心会先垫付资金。流动性非常好，资金到账后可做其他投资，流动性最好且交易量最大的是一天逆回购。
责编：战术恒
四：债券基金和国债逆回购的区别
我想大家都在用余额宝，因为放点零花钱进去，随时可以取用和支付，还能赚一些收益，虽然不多，年化仅2%左右了，但蚊子肉也是肉呀。
但很多人可能不知道，我们的证券账户里的钱，也有一个类似余额宝的去处，叫作“国债逆回购”。通过合理利用国债逆回购，也能实现证券账户里的闲置资金年化收益达到3%-4%。
1 什么是国债逆回购首先，要搞清楚什么是国债逆回购，就得搞清楚什么是逆回购。要搞清楚什么是逆回购，就得先搞清楚什么是回购。
回购，是一个比较专业的金融术语，可理解为，你在以某个资产作为抵押，向对方借钱的时候，同时约定好，未来某个时间点，你会以什么价格把这个资产买回来。借钱和还钱金额的差，就是利息。简单来说，回购就是指的向对方借钱。
那么逆回购，就刚好相反，是指向把钱借给对方，赚利息。
那么国债逆回购，就是指，我们在交易所里，把资金借给需要钱的人，对方以国债作为抵押品，然后约定未来某个时候，会把钱换我们，再把国债收回去。简单来说，就是把证券账户的资金借出去。
国债逆回购在上交所和深交所都可以参与，按照借款的期限分为很多品种——
2. 为什么我们去做国债逆回购其实，国债逆回购最主要的参与者并不是我们这种个人投资者，而是机构为主，比如银行、各类基金公司，证券公司。而我们都很熟悉的余额宝，也有一部分资金会参与国债逆回购。
作为散户，我建议大家把国债逆回购当成证券账户里闲置资金的去处。我举个栗子，比如，我有10w，其中5w我买了A股票，剩余5w趴在账户里等机会。你就可以拿出这闲置的5w去放国债逆回购，赚赚蚊子肉。
3. 怎么做国债逆回购操作很简洁便利，完全不需费工夫。
第一步，需要有证券公司账户，下一个交易APP。这一点，只要炒股的人，都具备了这个物理条件了。
第二步，在APP搜索区，输入文章第二部分提供的回购品种的代码。（可以加入自选，以后查找起来方便）。
第三步，选择卖出。填入数量，选择借出，即可。很多人这里可能会遇到问题，原因是你的账户还没开通国债逆回购的功能，需要你联系一下你的券商去开通这个功能就好了。
以图中这个R-001为例，利率为1.48%，并不高。但其实在月底、季末、跨年的时期，有时候利率是非常可观的，因为这时候是交税日，市场的流动性很紧张，利率就会有很大涨幅。最极端的情况，13年的时候隔夜利率曾经飙涨到30%。
4. 总结1） 国债逆回购不适合当做主要投资
以上，我就介绍了国债逆回购的基本情况。要注意的是，我不鼓励大家专门为了国债逆回购去开证券账户放利子钱。我只推荐给，炒股股民，证券账户有闲置资金的，不妨把这个闲置资金利用起来，增强点收益，毕竟这操作也并不复杂。
因为，拉长期限来看，这个国债逆回购的收益并不高，并不值得咱们专门去做它，还不如放在银行短期理财，省心省事，收益率也可以。
2） 注意好期限
股民们要注意国债逆回购的期限，如果放太长时间，在期间错过了股市的布局好机会，那是真的拣了芝麻丢了西瓜，得不偿失！
国债逆回购的规则是这样的，如果是一天逆回购的话，那么当天交易时间段卖出之后，当天晚上就能够到账了，而第二天客户资金就可以使用了，然后第三天就可以进行转账；而如果是两天逆回购，那么第三天客户资金可以使用，第四天资金可以转账，以此类推。
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五：国债逆回购和存款哪个好
如果仅从投资风险角度考虑，国债和定期储蓄风险要低于基金的（基金类型不同风险不同）。如果是储蓄国债收益要略高与定期储蓄。
但是如果从灵活使用资金、投资周期长短、起点金额、风险与收益综合考虑等都会有不同选择，建议先确认理财目标再综合考量。
基金、国债、定期各有各的好处
问哪个更好不如问哪个更适合你自己
如果你对风险有一定的承受能力的话，基金是比较好的选择，当然，最近一段时间股票型基金的风险太大，可以适当选择货币型基金或债券型基金
国债是国家发行的债务，只要你对国家有信心，买这个应视为无风险的投资，但国债一般只有三年期及五年期，不够灵活
而定期存款的收益率一般低于同期同债，但存期较多，可供选择的余地也较大