巴菲特所代表的“价值投资”理念，是不是正在逐渐衰落？特别是成长股、科技股大肆盛行的现在？
价值投资的理念不会过时，只是对不同行业和企业如何去判断其价值，需求深入研究，而不是人云亦云。相对于价值投资而言，就是跟风投机 ，投机失败的概率会非常高
价值投资理论对炒股有用吗？
当然有用了。
购买股票首先你要面对市场的价格。目前市场的价格只是目前大家认可的价值，也就是说股票的价格是市场上投资者暂时达成一致的数字。随着时间变长，有的股票价格变高了，有的回落了。依据是什么？依据就是股票价值的高低。
股票价值理论就是股票价格是股票价值的被动反应。股票价格是围绕股票价值波动的。那么股票价格目前是否合理，就要看股票价值是否估值合理。这时就要用到价值投资了。
价值投资理论对炒股有用吗？
炒股，我们一般都认为是投机，而价值投资跟投机是完全不一样的操作思路。
这个其实不是有用没用的问题。打个比方，投资好比是个扳手，投机是个螺丝刀，你拿扳手去拧十字螺丝，完全是用错了工具啊。
我们先搞清楚投机的本质是什么？
投机就是利用一切机会在短时间内，通过价格差来获取资本收益。
注意：利用一切机会，所以你身边任何一个人都是你潜在的对手，因为你的获利就是别人的亏损，反之亦然。
那么什么是投资呢？
投资者买入优质的公司股票，长期持有，通过公司优秀的管理，分享公司高速发展带来的红利，以及股价上扬给自己的资本增值。
通过这两者对比，你会发现，如果用投资的方法去操作投机股，会亏得很惨，反过来也是一样。
而各路庄家最拿手的就是：用投资的前景忽悠散户在高位买入垃圾股！大家仔细想想，每次庄股的炒作是不是这样的一个过程？其实这就是强庄股炒作的最核心的本质。
如果你能领悟到这点，那么恭喜你了，终于看清楚了投机的本质，开始朝投资进化了。
为什么要进化？要想在证券市场长久的生存下去，只有进化到投资阶段，才能在这个市场活下来的唯一途径！
炒股中的价值投资是什么？如何做价值投资？
股票价值投资：也就是寻找价格低估的股票进入投资。
在做股票价值投资前可以根据以下几个方向去分析：
1、看历史收益和去年收益以及近期年报收益，收益和增长率是最能体现一个上市公司是否赚钱的最直接的要素，如果收益和增长率较高，那么自然这个上市公司具有投资价值。
2、看历史分红，一般说来好的公司都会经常性的进行分红和配股，如果一个公司自上市以来就很少分红或者从不分红的话，那么自然就不具备长期投资的价值了。
3、看所处行业，当前部分传统行业处于发展的瓶颈期，在经济社会发展转型的关键时期，如果不选准行业，会让投资变得盲目，所以我们应该选择一些诸如高科技行业、新能源行业、互联网行业、环保行业和传媒行业等等的优质个股。
4、看上市公司的核心技术，如果一个公司在所处的领域或产业链内具有核心的技术和明显的核心竞争力的话，那么这个企业必然具有长期的投资价值。
5、在选择长期投资的时候，也可以考虑并购和重组股，如果企业能够通过并购和重组，能够巩固在行业内的核心地位的股票，我们应该予以重视，因为这种票具有很好的发展前景。
6、我们在选择的时候还要注意国家在一段时期内的大战略。如果我们的想法和上层的思维和战略一致的话，那么一定能够赚钱的。
这些可以慢慢去领悟，新手前期可先参阅下关方面的书籍去学习些理论知识，然后结合模拟盘去模拟操作，从模拟中找些经验，目前的牛股宝模拟版还不错，里面许多功能足够分析大盘与个股，学习起来事半功倍，希望可以帮助到您，祝投资愉快！
炒股中的价值投资是什么？如何做价值投资？
股票价值投资：也就是寻找价格低估的股票进入投资。
在做股票价值投资前可以根据以下几个方向去分析：
1、看历史收益和去年收益以及近期年报收益，收益和增长率是最能体现一个上市公司是否赚钱的最直接的要素，如果收益和增长率较高，那么自然这个上市公司具有投资价值。
2、看历史分红，一般说来好的公司都会经常性的进行分红和配股，如果一个公司自上市以来就很少分红或者从不分红的话，那么自然就不具备长期投资的价值了。
3、看所处行业，当前部分传统行业处于发展的瓶颈期，在经济社会发展转型的关键时期，如果不选准行业，会让投资变得盲目，所以我们应该选择一些诸如高科技行业、新能源行业、互联网行业、环保行业和传媒行业等等的优质个股。
4、看上市公司的核心技术，如果一个公司在所处的领域或产业链内具有核心的技术和明显的核心竞争力的话，那么这个企业必然具有长期的投资价值。
5、在选择长期投资的时候，也可以考虑并购和重组股，如果企业能够通过并购和重组，能够巩固在行业内的核心地位的股票，我们应该予以重视，因为这种票具有很好的发展前景。
6、我们在选择的时候还要注意国家在一段时期内的大战略。如果我们的想法和上层的思维和战略一致的话，那么一定能够赚钱的。
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股票理论价值计算
商品价格涨跌，是由供求关系决定的，股票也不例外，如果按照投资回报来计算，那么俄罗斯的股票是最直得买的，但为什么中国的股票今年长势最好呢？还是因为钱多。每天2%左右的换手率，意味着，50天就能将全部股票卖出去，所以市场资金充裕，看涨。国家发行股票，或者公司增发股票，数量变多，看跌。。。股东回购股票，国家股被增持，数量减少，上涨。。。另外楼主提出增长率问题,这个是个变数,比如公司资金充裕,可以拿去再投资些高利润的行业,那这个增长率是可以提高的,一般来讲,一年7%的增长率属中等水平,12%以上的增长率就属于较好的增长水平了.在股市里投资,一年翻番也不是难事,难的是你能每年赚10%,并且长久下去. 做股票投资的最大的好处再于他的复利,也就是利滚利,很赚钱的行业...这个理论值只是做个参考 ，多上大牛市，大熊市，就什么都 不是，谁还管你价值买股票不能光看数字的，国内上市公司的财务数据水分太多、可信度不高。个人认为应该首先看行业，选未来几年发展比较好的行业。在说数据每股收益、股利、增长率都不是一成不变的。如果靠数据就可以选股票的话那会计专业的都是股市高手了。从你说的股票市盈率来看和行业比偏高了，建议楼主综合考虑。股利是固定增长模型那么：0.4/(10%-7%)=13.33元根据市盈率相对估值法计算：18*0.6=10.8元两种方法计算得到的理论价值均低于股价，可见投资人应该卖股票。股票价格是指股票的证券市场上买卖的价格。从理论上说，股票价格应由其价值决定，但股票本身并没有价值，不是在生产过程中发挥职能作用的现实资本，而只是一张资本凭证。股票之所以有价格，是因为它代表着收益的价值，即能给它的持有者带来股息红利。股票交易实际上是对未来收益权的转让买卖，股票价格就是对未来收益的评定。股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的。由于未来收益及市场利率具有不确定性，各种价值模型计算出来的内在价值只是股票真实的内在价值的估计值。(1)现代证券组合理论在此基础上,马柯维茨于1952年发表了题为《证券组合的选择》的论文,他根据统计学上的均值、方差和协方差等指标,将单个股票和股票组合的收益和风险进行量化,将复杂的投资决策问题简化为收益-风险(期望值-方差)的二维问题,给出了投资者如何通过建立有效边界,并根据自身风险承受能力选择最优投资组合,以实现投资效用最大化的一整套理论,即现代证券组合理论(modern portfolio theory,mpt)。(2)资本资产定价模型以夏普、林特纳和莫辛为代表的一批学者,在马柯维茨工作的基础上,开始把注意力从对单个投资者微观主体研究转到对整个市场的研究上,考虑若所有遵循马柯维茨定义下的投资者的共同行为将导致怎样的市场状态。在各自独立状态下,他们先后得出了有关资本市场均衡的相同结论,即著名的“资本资产定价模型”(capital asset pricing model,capm),从而开创了现代资产定价理论的先河。用e(ri)表示股票(组合)i的预期收益率,e(rm)表示市场组合的预期收益率,rf表示无风险资产收益率,i表示股票(组合)收益率变动对市场组合的预期收益变动的敏感性,capm可以表达为:e(ri)=rf+(i[e(rm)-rf]capm的提出,一改以往证券理论的规范性研究方法,加上当时经济计量学的迅速发展和日趋丰富的数据资源,capm很快便引起经济学家们的广泛兴趣。但capm严格的假定条件却给经验验证造成了很大障碍,使得学者们不得不致力于对假定条件进行修改,以使其更符合实际。这项工作主要集中在70年代及其前后几年。其中代表人物有迈耶斯、默顿及埃尔顿等。然而,放松capm假设所产生的真正有价值的研究成果并不多,原因在于“当放松其中的一个条件时,仍可以得到一个与capm相似的定价模型,但同时放松两个条件时,就无法得出一个确定的均衡定价模型。”(3)因素模型和套利定价理论capm虽然绘出了理性投资者在均衡市场状态下的证券选择模式,但它没有进一步揭示影响均衡的内在因素是什么,这些因素是怎样影响证券价格或收益的。而因素模型正是在两种证券的价格或收益具有相关性的假设前提下,试图找出并分析对证券价格或收益影响较大的经济因素,并较准确地量化这些因素对证券价格或收益的敏感程度,使证券价格或收益有更合理的解释和更简便的估算方法。因素模型是由夏普于1963年最早提出,由于它往往以指数形式出现,所以又称为指数模型。以目前广为流行的夏普单因素模型为例,该模型认为各种证券收益的变动都决定于某一共同因素,该模型可表示为:yi = ai + bif + ei其中:yi表示证券i的收益率;ai表示其他因素为零时的收益率;bi表示证券对因素的灵敏度;f表示因素的数量指标;ei为随机误差项。与此同时,一些学者选择了放弃capm假设,以新假设条件为出发点重新建立模型。其中最重要的成果当推罗斯的“套利定价理论”(arbitrage pricing theory,apt)。该理论根据在完全竞争的市场中不存在套利机会的基本假设,直接将资产收益定义成一个满足以多因素(如工业总值、gnp等总体经济活动指标、通货膨胀率及利率等指标)作解释变量的线性模型。这样apt的工作就是从众多的可能影响因素中找出一组因素的线性组合来拟合定价模型。尽管apt看起来极其类似一种扩展的capm,但它是以一种极其不同的方式推导出来的。apt模型实际上简化了假设条件,因而具有更现实的意义。所以,自其在70年代产生以来,便迅速得到人们普遍重视和广泛应用。股票定价理论的新发展mpt、capm及其拓展、因素模型和apt都是建立在线性分析范式、有效市场假说和均衡观点的基础上,尤其是线性模型的分析范式意味着资产收益率是呈现正态分布或近似正态分布,并且投资者以线性的方式对市场信息做出反映。然而现实中资本市场上越来越多的迹象表明,股票价格并不完全按照上述经典理论所描述的那样表现。尤其是经历“黑色星期一”之后,一些金融经济学家开始怀疑股票市场运动机制本身的不稳定性,认识到传统的线性模型很难准确预测股价变动,可能还有许多未知因素影响着股价的运动,于是采用了整体化的混沌分析思想来理解股市的非均衡状态,他们摒弃了风险与收益呈线性关系的假设,采用非线性的动态定价模型,如egarch、agarch等,甚至尝试放弃风险与收益存在正相关关系的基本假设前提,提出了具有黑盒子性质的“定价核”(pricekernel)概念。此外,在传统的capm、apt等所依赖的主观分析、因子分析等因素提取技术方法缺乏有效解释力的情况下,一些学者提出了半自回归方法和半非参数估计方法等新手段。
如何分析股票价值投资理论
巴菲特是这方面的代表。建议看巴菲特的书以及巴菲特的老师格雷厄姆的书。价值投资就是寻找以等于或低于其内在价值的价格标价的证券。这种投资可以一直持有，直到有充分理由把它们卖掉。比如，股价可能已经上涨;某项资产的价值已经下跌;或者政府公债已经不再能提供给投资者和其他证券一样的回报了。遇到这样的情形时，最受益的方法就是卖掉这些证券，然后把钱转到另外一个内在价值被低估的投资上。格雷厄姆建立他的安全边际主要通过搜寻如下三个方面的优势:l 资产的评估l 获利能力的评估l 分散化投资通过坚持安全边际，或高出股价的价值之间的差额，而获得了这样的保护。潜台词就是，即使后来发现股票没有看起来的那么吸引人，但结果仍然会是令人满意的。分析股票的基本面啊，看社会环境的打趋势啊，所谓价值投资，注意了，是投资，不是投机，所以要耐的住寂寞，不能买买卖卖的。