前两天写过一个量化基金如何影响成交量的短文，今天给补充一个续集吧，量化基金如何影响市场价格。我们知道量化基金现在有两个最主要的策略，一个是指数增强，一个是中性策略。指数增强我们也是写过的，关于这些已经写过的可以去翻前一段时间写的内容，今天说说中性策略怎么影响市场。
所谓中性策略就是同时建立多头和空头的仓位，利用两者之间的不合理价格实现自己的盈利。而我们都知道，所谓建立多头，就是买股票，这个好理解，那么建立空头仓位呢？常规做法是融券卖空，但是实际上现在融券卖空毕竟还是数量不大，最多的空头仓位建立的就是通过股指期货进行的。而如果对比几个股指期货品种的情况，上证50和沪深300的成交和持仓数据在过去的两年中明显有了增长，但是增长幅度远远小于中证500的期货。
这是为什么呢？其实也不复杂，因为大多数量化指数增强产品和中性策略产品选择的对象都是中证500指数。这是由于股票的数量会高于50和300指数的范围，而且这些股票普遍盘子小波动性大，而只要有波动就有量化基金生存的土壤。他们在操作的时候采取的方法是大量买进这些股票然后同时做空中证500期货，实现中间的套利。
最后造成的结果就是这些中小盘的股票大幅度上涨，市场中每个人都赚钱了。因为买了这些小盘股票的人股价上涨，赚钱；做多指数期货的人也赚钱；量化基金也赚钱了。好吧，谁赔钱了，谁未来会赔钱呢？量化基金能无限制的不断推高这些股票的价格吗？想明白这个问题，其实你就看懂我今天想说的事情了，如果没有想明白，再看一遍。
所谓中性策略就是同时建立多头和空头的仓位，利用两者之间的不合理价格实现自己的盈利。而我们都知道，所谓建立多头，就是买股票，这个好理解，那么建立空头仓位呢？常规做法是融券卖空，但是实际上现在融券卖空毕竟还是数量不大，最多的空头仓位建立的就是通过股指期货进行的。而如果对比几个股指期货品种的情况，上证50和沪深300的成交和持仓数据在过去的两年中明显有了增长，但是增长幅度远远小于中证500的期货。
这是为什么呢？其实也不复杂，因为大多数量化指数增强产品和中性策略产品选择的对象都是中证500指数。这是由于股票的数量会高于50和300指数的范围，而且这些股票普遍盘子小波动性大，而只要有波动就有量化基金生存的土壤。他们在操作的时候采取的方法是大量买进这些股票然后同时做空中证500期货，实现中间的套利。
最后造成的结果就是这些中小盘的股票大幅度上涨，市场中每个人都赚钱了。因为买了这些小盘股票的人股价上涨，赚钱；做多指数期货的人也赚钱；量化基金也赚钱了。好吧，谁赔钱了，谁未来会赔钱呢？量化基金能无限制的不断推高这些股票的价格吗？想明白这个问题，其实你就看懂我今天想说的事情了，如果没有想明白，再看一遍。
1、有人劝我期货用量化，说胜率非常高，真的吗，都用量化会如何？
量化的精髓在于测算！用历史数据测算你的交易方法长期下来能不能能赚钱！至于自动下单、去人性干扰只是其次。
市面上做量化的大侠很多，但很多都活不久！因为量化本身需要技术和经验，很多人死在了经验上，比如偷价格、回测数据量不够、参数过度拟合等等。
以上两点你过关了，也很有可能会死！很多大咖也就走到了这一步！有很多问题在量化这个层面是解决不了的。比如说回撤过大，虽然你用了投资组合同样有让你全军覆没的时候。这时候就要跳出量化，到更高的一个维度去解决问题了！
量化这事我搞了10年了，踩过无数的坑，至今仍不敢轻言成功！欢迎懂行的人一起交流！
发两张图！一个是程序测算的十年盈利曲线，一个是今年实盘资金曲线。欢迎来喷！
期货靠量化取胜，胜率高，也是有一定前提条件的。CTA策略较优环境是强趋势性，无序波动时收益偏低，但即使如此，日内高频也可以实现略高于市场平均水平的收益率。
极端的情况，都用量化，理论上讲，弱有效市场消失，谁都得不到超额收益。
2、量化交易真的靠谱嘛？
对于软件背景的孩子来说，是个不错的求职方向。
未来量化是趋势，国内只是起步阶段，未来人才缺口还是很大的。
先问是不是。再说有没有。
你是学软件的。量化交易，的确需要懂一些软件问题，但是主要是金融数学，数学建模。方向已经搞错了。
国内量化怎么讲呢，现在是个软件都可以挂止盈止损单。关键还是量啊。。跟软件关系不大，除非你去做软件
要是靠谱 老美就不气常出事