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原创 半岛小镇 半岛小镇 2022-06-14 16:01 发表于江苏
上个月加密货币中的“稳定币”UST和LUNA经历得死亡螺旋让投资人惊魂未定，昨天全球最大的加密货币借贷平台Celsius由于遭遇挤兑停止了提款业务。加密货币市场正是溃溃沸腾，茫茫墋黩。比特币自上周五以来下跌了五分之一，至2.4万美元以下，为2020年12月以来的最低水平。以太坊被认为是为投资者提供高收益的数字资产项目人气的代表，自上周五以来已下跌近30%，以美元计算，以太坊今年以来已下跌三分之二，至1195美元。与此同时，更广泛的加密货币市场的价值已从11月3.2万亿美元的峰值降至周一的约1万亿美元。比特币、以太坊和其他主要数字货币最近几周出现了巨大波动，同时通胀飙升，主要央行表示将大幅削减刺激措施。随着越来越多的迹象表明，支撑数字资产市场基础在压力下摇摇欲坠，周一大幅下跌。币安将暂停交易归咎于“交易卡住”。
Celsius曾宣传自己“很自豪能提供一个被大银行抛弃的精心策划的服务平台”。这家著名的加密货币贷款金融科技公司补充说，这些包括“公平的收益、零费用和闪电般的快速交易”。最后一句自夸似乎不再准确。今年5月还声称拥有近120亿美元客户资产的Celsius公司宣布，由于加密货币价格暴跌，该公司将“暂停所有提款”。
Celsius曾宣称提供的加密货产品，为用户提供将其代币作为其他加密项目的抵押品的能力。作为出借代币的回报，交易者的年收益率为18.63%——似乎为如今世界上最好的货币产品。客户存入加密货币后，Celsius将其转借出去并收取费用。在这里，除了保本和即时流动性之外，还有获得高额回报的机会。
但这家加密货币银行不能无限期地提供免费午餐，也和传统银行一样，不能对储户挤兑免疫。价格波动吓得Celsius客户要求收回存在他那里的加密货币。该平台显然没有这么多准备金。 最近几天，连带它自己的货币CEL也已经贬值了一半。 截至5月17日，存储在Celsius平台上的资产价值从去年12月底的逾240亿美元缩水至不足120亿美元。
Celsius的问题是一个由稳定币Terra建立的变形。它的创造者曾承诺，它的价值将与货币市场基金一样，保持在1美元/枚的水平。但稳定的整体概念只有在基础资产价值上升时才有效。可以预见的是，在通胀加速、利率上升和可能的衰退之后，加密货币正受到风险资产广泛重新定价的冲击。
周一的抛售也波及了以加密货币为主营业务的公司的股票。在比特币方面投入巨资的科技公司Micro Strategy在华尔街的早盘交易中市值蒸发了四分之一，而在纳斯达克上市的加密货币交易所Coin base下跌了16%。
Celsius去年在一轮股权融资中筹集了4亿美元，领投方是加拿大第二大养老基金Caisse de dépôt et placement du Québec，以及由Airbnb和百仕通前高管劳伦斯•托西创立的West Cap基金。
Celsius在美国、英国和立陶宛设有办事处，该公司表示，冻结赎回是为了“我们整个社区的利益，以稳定流动性和运营，同时我们采取措施保存和保护资产”。
美国监管机构表示，他们正在审查该行业。 德克萨斯州和新泽西州的政府当局声称，Celsius的收益账户相当于一种未注册的证券发行。过去几百年，世界各地的各个银行倒闭及其影响最终导致了政府对银行业严格的资本要求、存款保险和监管压力测试。由于不确定银行业或证券法是否适用Celsius，监管机构在打击加密货币方面行动迟缓，甚至可能无法保护投资人。
一：什么是基金理财
随着现代社会，退休老人的养老金越来越高的同时。有些银行理财和基金的销售人员，却盯上了老年人这个特殊的群体。因为咱们国内现在退休的老年人员。年轻的时候大部分人都吃过苦知道挣钱不容易，并且有一个习惯就是存钱，虽然来说有很多退休老人的养老金并不低，每个月有大几千块，甚至有人每个月的养老金就能过万。
但是除去吃喝，自己还能存下来一半以上的钱，而大多数的老年朋友并不热衷于投资理财，也不想发大财，仅仅只想把自己存下来的钱放在银行吃点，利息这么简单。可是咱们国内有许多银行，为了业绩为了多**，会故意地诱导这些老年人，把存款存成理财或者基金。因为大部分的老年人上了年纪对于新事物并不了解，所以会认为只要进了银行，从窗口存进去的钱就是银行存款。
对银行是持百分百的信任态度。但是有些银行的理财工作人员，却有意把理财或者基金的收益当做存款等利息，推荐给老年人。导致许多老年朋友到银行存钱的时候，帮理财或者基金当做存款给传了进去，因为销售人员一般的情况之下都会告诉自己，存这一种利息比那一种要高一点。到底是哪一种呢？
其实相当多的老年朋友根本就分不清楚，只知道这个利息比那个高，又是自己到银行存的。结果稀里糊涂地就给同意了。从利息角度来讲，其实许多理财产品确实比存款收益要高一些基金就更不用说了如果上长好的情况之下，半年的时间本金就能增长个10%以上。如果存进去的钱不着急用，其实也没什么大不了的，可是对于老年朋友存款有一个非常特殊的作用，就是急用钱。
原因非常的简单，毕竟人的年纪大了，虽然有的时候身体还不错，但是生病住院发生紧急意外的概率确实比较大，当特殊的意外发生之后，想解决问题，只有一个办法，到银行取钱上医院看病。如果是普通的银行存款，个别家庭出现了紧急意外状况，需要取款的情况之下，最多也就损失点利息而已。本金是可以正常取出来的，利息亏点也就亏点了。起码应急的钱是有的。
但是理财产品和基金却不一样。先说一说理财产品，因为大部分银行所推荐的理财产品利息确实比普通存款要高，但是灵活性相对较差。因为相当多的理财产品是不支持中途取款的，而且存款时间也比较长，一般都是一年以上，有的能达到3年或5年。所以这类理财产品的最大缺陷就是急用钱的时候钱拿不出来，必须等到到期才可以。所以老年朋友并不太适合购买理财产品，如果想要相对高一点的利息，咱们购买理财产品的钱数也不要过大，身边一定要留够应急款。
就是以免发生特殊的紧急情况时，这笔理财的钱取不出来。另外就是60岁，70岁，80岁以上的老年朋友，如果想要购买理财产品，年龄越大，咱们购买的年限就要越低。举一个极端的例子，如果一位85岁的老人，购买了一款收益率非常好的理财产品，期限是5年到期。试想一下，这么操作是不是有点太危险了？所以老年朋友存款不要贪图过高的利息，本金的灵活性非常重要。然后就是基金，宽泛地来说，基金其实也属于理财的一个范围。
咱们购买理财产品的时候，现在很容易把基金给混进去，由于基金的品种也比较多，有些基金几乎可以保证只赚不赔，但是利息不高，但是还有的基金涨幅跌幅，甚至比股票还要凶猛。所以有些基金经理会综合大家的理财情况，搭配着购买基金来推出特殊的理财项目。简单地说就是咱们把钱交给一个人，他帮咱们买基金，赔了赚了都是咱们的，这个人只负责收取手续服务费。
所以老年人，如果买到了这种基金也是有一定缺陷的。首先许多基金也是有锁定期的，锁定期之内，如果急需要用钱，这笔钱照样还是取不出来。只有过了锁定期的钱数才可以正常取款。另外机芯还有一个特殊的缺陷就是有赚有赔。毕竟老年朋友绝大多数人存钱，只是想在保本儿的情况之下能够多拿利息，而不是想拿自己的本金去做投资。只是有些基金推销员会用一些话术，来让老年朋友感觉买基金就是只赚不赔。
其实购买基金的人，有相当一部分朋友是处于亏损状态的，如果钱亏了怎么办呢？就只能继续拿在手里等待上涨，才能够正常变现。这个时候就出现了某些基金投资员的缺陷。因为咱们购买的基金，大多数写的都是预期收益和过往收益。并不是真实收益，这个时候就有一个非常特殊的细节，因为老年朋友确实反应相对迟缓。而个别银行的基金推销人员会说上一年的基金回报率，或者以往的基金回报率是多少。关于基金的收益，之前的和预期的并不代表以后真实的，之前收益再好，也挡不住，以后有可能会赔钱。
所以很多年纪大的朋友听了之后无法识别字眼的区别，就会误以为跟银行存款差不多。反正都是在银行存的钱，这个比那个利息高。所以就比较容易出现问题。存款，理财，基金其实都不一样。对于老年人到银行存钱，最简单的方法就是。存成普通的定期存款，并且年纪越大，存款的年限应该越短。虽然来说银行存款的时间越长利息也会越高，但是万一中途取出，所有的利息就会变成活期储蓄的利息。那么亏的就更大了。
所以咱们到银行存钱，特别是老年朋友存钱的时候，不能够只顾利息的高低，一定要考虑用钱的灵活性。手上多多少少也得有点儿活期存款，以便应急所用。存的定期存款，如果金额过大的情况之下，倒不如拆成两三份，并且每一份的金额不一样，万一急需用钱，只需要取出来其中的一份就可以了。这样也能把咱们利息的损失降低。
二：什么是定投基金
所谓基金定投通俗来说就是和银行签订了协议，在每个月固定一天（节假日顺延）投资固定基金固定金额，比如本人在交通银行每月8号购买500元博时裕富和1000元博时稳定基金；基金定投的风险和收益如何？
定投比主观投资风险要小，因为它把风险分散了，受益也还不错，比如我所投资的博时裕富是一个指数基金，大概2005年一月1400点开始定期投资，最低跌到980点，但是到今年5月也有20%的收益；
与零存整取的收益比较如何（具体数据说明）？
首先不能拿股票基金来做比较，股票如果长线看好，我估计比零存整取要高2-3倍，对于无风险的现金/超短债基金，不要说定投，就是随便投一点都要比一年的定期要高，博时稳定基金目前年化利率在2.15%左右，不需要交纳利息税，而且有活期的便利-要用钱的话提前2-3天赎回就可以了。
如果你看好中国股市，那就选择偏股或者指数基金，找大公司的一般都没问题。
以上为个人观点，仅供参考！
通俗的讲：基金就是投资者把钱交给基金公司，由基金公司的专业人士投资理财，风险共担、利益共享的一种投资理财方式。详细的讲：证劵投资基金分为封闭式和开放式。其风险和收益从高到低依次为股票型、混合型、债券型、货币型。
根据中国证监会对基金的分类：百分之60%以上投资股票市场的为股票型基金。股票基金是以股票为主要投资对象的基金。通过专家管理和组合多样化投资，股票基金能够在一定程度上分散风险，但股票基金的风险在所有基金产品中仍是最高的，适合风险承受能力较高的投资者的需要。
混合型基金是指投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准。根据股票、债券投资比例以及投资策略的不同，混合型基金又可以分为偏股性基金、偏债型基金、配置型基金等多种类型。混合型基金设计的目的是让投资者通过选择一款基金品种就能实现投资的多元化，而无需去分别购买风格不同的股票型基金、债券型基金和货币市场基金。混合型基金会同时使用激进和保守的投资策略，其回报和风险要低于股票型基金，高于债券和货币市场基金，是一种风险适中的理财产品。一些运作良好的混合型基金回报甚至会超过股票基金的水平。
债券基金主要以各类债券为主要投资对象，风险高于货币市场基金，低于股票基金。债券基金通过国债、企业债等债券的投资获得稳定的利息收入，具有低风险和稳定收益的特征，适合风险承受能力较低的稳健型投资者的需要。
货币市场基金仅投资于货币市场工具，份额净值始终维持在一元，具有低风险、低收益、高流动性、低费用等特征。货币市场基金有准储蓄之称，可作为银行存款的良好替代品和现金管理的工具。
基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间(如每月18日)以固定的金额(如300元)投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。这样投资可以平均成本、分散风险，比较适合进行长期投资
举例说明(固定投资1000元，连续投资6个月，暂时考虑没有任何费用)
每月固定投入 1000元 1000元 1000元 1000元 1000元 1000元 当天基金净值 1.20元 1.10元 1.00元 0.90元 1.00元 1.1元 当月份额 833.3份 909.1份 1000份 1111.1份 1000份 909.1份
由此可见，6个月后我们一共有5762.6份，如果以卖出当天的净值是1.10元计算，5762.6*1.10=6338.86（元），相比投入6000元，盈利388.86元。
可是如果你一开始就直接买入6000元呢？就只能得到5000份，6个月目前价值5500元，还是亏损-500元。
这样的计算很简单，可是对于没有接触过定投的新手来说，我们的问题是：
为什么我一定要在净值1.20元的时候投资，我为什么不在0.90元的时候买入，那岂不是可以赚得更多？
可是当我们准备投资的时候，有谁能告诉我们明天这只基金的价格是多少呢？没有一个人。
巴菲特的名言：永远不要去预测股市！
而就今年中国股市而言，震荡不可避免，没人知道下个月的今天指数是比现在是高还是低，在这环境中定期定投应该更能展现它的魅力！
定投基金适合选择股票型、混合型基金，因为它们波动大，可有效摊低成本，以此来规避风险。
当价格上升时，风险相应升高，我们投入同样多的钱，买到的份额相对减少；
当价格降低时，风险相应降低，同样多的钱买到的份额就增加。
长此以往，我们购买的价格就越接近市场的平均成本，在高点位的时候卖出，一举盈利。
所以定投基金只要坚持长期定投，赔钱的几率是很小的，一般收益回报率较高的。
长期定投。可享受复利带来的神奇效果。
定投基金是长期的投资，短期的效果不明显。
收益不是算出来的。是要靠基金长期定投，有效摊低投资成本，基金净值上涨，基金有收益率，你就有收益率。
一般过个一年半载看看即可。在网银可看收益情况。
如果自己算，把你的基金份额加起来，乘以当时的基金净值即可算出你的资金总额。
资金总额减去你每月定投的钱数：
如果是正值就是盈利的钱。
长期定投较好的基金，年平均收益率一般在10--20%左右。这是根据行情来定。
三：什么是混合型基金?
混合型基金，说的简单点，就是既买股票又买债券的基金。
按照我们最常理的理财方式的风险，其实就是两种：高风险的股票与低风险的债券。注意，上述这两种是最基本也是国家完全允许的，其它的类似已经暴雷的p2p，其实就是一直在打着擦边球。
债券应该是大多数人都容易接触到的，比如老一辈人曾经排队购买的国债，就是债券的一种，它的特点就是比储蓄的收益理论上要高一点，风险也高一点，在之前，债券基本上都很难发生违约，也就被人们变相的认为是存款一样。
不过需要注意的是，近几年来，已经发生过多次债券违约的情况，打破了传统的刚性兑付，其实这也很好理解，债券就是企业借的钱，并不是所有的企业一定能还的上的。
不过整体上看，债券的违约风险并不是经常存在，所以还是属于低风险的配置。
而股票呢，恐怕就勿需多言了，因为投资股票的投资者，10人有9个，会骂这行情，股票可能带来巨大的波动收益，所以它面临亏损的概率同样大，这就是它的特点。
而混合型基金，就是既买股票又买债券的基金，最重要一点是，它配置的比例要比股票型基金或者债券型基金灵活的多。
什么意思呢？
理论上，它可以在熊市买债券，牛市买股票，既能获得稳定收益，又能享受牛市的快感。
不过，上述的只是制度上的优势，真正可以能够在牛熊转换之中，有先见性的轮换配置的基金经理，那真的是翘楚了。
总体上，混合型基金的配置上的制度优势，可能让你获得更稳定的收益，但是前提依然是，一个好的基金经理。
——以上，雪茄金融狗，做金融界的一条清狗，更多投资理念与逻辑思考，敬请期待！