整个二季度公募基金加仓6500亿左右，市场确实不差钱。从调仓方向来看，二季度公募明显加仓了医药、科技、新能源，对白酒则是结构性的调整，减持茅台、五粮液、泸州老窖，增持山西汾酒、洋河股份等，但茅台、五粮液依然是很多基金的重仓股。
回头再看看大盘，基本上没什么大事，正常回调，别疑神疑鬼。很多人总是担心美联储加息的达克摩斯之剑随时会掉下来，这点上美联储、瞌睡乔比我们清醒，现在加息，美国会彻底崩溃，美国基本上会马上去死，这么多年制造业空洞化，金融空转，超发的货币基本上全都流入股市，那可是美国人民的身家性命，只要敢加息，股市立马死，美国人马上游行，叠加变种德尔塔病毒，我们就可以拿个小板凳安静地做个吃瓜群众，看一出好戏，美帝国主义提前Game Over。
咱们普通中国群众都能明白的道理，美国总统能不知道？所以短期根本不敢加息，他和美联储鲍威尔，肯定会想办法到国会申请提高债务上限，老戏法了，慢慢看吧。这点上大家不用杞人忧天，替美联储操心。
下半年，大概率白酒、新能源、芯片、半导体、医疗健康依然是主赛道。别的，说实话一时半会真的找不出来好的行业是高景气并且确定性强的。而且从趋势上看，下半年经济增长速度肯定会下降，其他赛道说实话不会太景气，大家务必注意。
一：基金3700点是什么意思
。。。。。。。。。。。。。这个不是基金的点数，是股指，是股市的指数啊。基金的指数是针对封闭式基金的，也有。建议你买本书自己看看吧。推荐 新基民必读丛书和新股民必读丛书，比较全面的。
就是百分比的意思，比如百分之一，点数就是1
基金资产净值是指在某一基金估值时点上，按照公允价格计算的基金资产的总市值扣除负债后的余额，该余额是基金单位持有人的权益。按照公允价格计算基金资产的过程就是基金的估值。 基金估值是计算净值的关键 单位基金资产净值，即每一基金单位代表的基金资产的净值。单位基金资产净值计算的公式为：单位基金资产净值＝（总资产－总负债）／基金单位总数。 其中，总资产是指基金拥有的所有资产（包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等）按照公允价格计算的资产总额。总负债是指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用，应付资金利息等。基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。 基金估值是计算单位基金资产净值的关键。基金往往分散投资于证券市场的各种投资工具，如股票、债券等，由于这些资产的市场价格是不断变动的，因此，只有每日对单位基金资产净值重新计算，才能及时反映基金的投资价值。基金资产的估值原则如下： 1、上市股票和债券按照计算日的收市价计算，该日无交易的，按照最近一个交易日的收市价计算。 2、未上市的股票以其成本价计算。 3、未上市国债及未到期定期存款，以本金加计至估值日的应计利息额计算。 4、遇特殊情况无法或不宜以上述规定确定资产价值时，基金管理人依有关规定办理。
你到网站上多看看就明白了.
二：基金3400点是什么意思
一般指大盘指数3400点三：基金2900点是什么意思
坊间流传，人间最美四月天。
但对广大股民来说，回顾已经过去的四月份，一点都不美。
首先是进入四月份以来，股市一直处于震荡行情，忽上忽下的指数让股民的心情也变得忐忑不安。
然后，4月下旬以后，上证综指开启了一路下探模式，目前在2900点的位置盘踞。
投资者心碎地发现，年初辛辛苦苦投资赚到的那点钱，五一小长假回来之后，直接给亏没了。
一如2019年元旦以来的春季躁动让不少人觉得措手不及，4月份以来股市的震荡调整甚至大幅回调也让很多股民觉得风向转得太快了，根本没有做好准备。
与之前各大券商机构纷纷看好未来股市，甚至喊出4000点可期的观点不同，现在券商机构普遍认为，在短期内股市会继续维持震荡整理。
过去一个月的市场表现，加上投研机构的市场观点，让绝大部分投资者选择了暂停投资的脚步，想要等到市场稳定了再择机入场。
其实大可不必。因为有一种类型的基金，恰恰是震荡调整行情的投资利器。
它，就是量化对冲基金。
科普时间
相信很多投资者听到量化对冲基金的第一反应就是：量化对冲？听起来挺高大上的，那是个啥？
简单来说，量化对冲基金可以从两个名词拆分理解：量化和对冲。
量化，可以理解为一种方法论，指的是通过大量的历史数据建立模型，依靠计算机实现策略以战胜市场，获得超额收益。
对冲，指的是一种交易模式，指的是通过股指期货，对冲掉依赖于生个市场和经济表现的那部分收益(我们称之为贝塔收益)，找到与市场无关的那部分绝对收益(也就是阿尔法收益)。
结合起来理解，量化对冲指的是通过多因子模型进行量化选股，找到优质股，然后再用股指期货对冲市场的风险，从而获得超额收益。
那么问题来了：为什么量化对冲策略在震荡市行情表现尤为出彩呢？
最主要的原因在于采取了对冲的手段，相当于在市场下跌的时候给基金买了一份保险，能够减少投资者的本金损失。
理论很美好，现实呢？
有人忍不住提出质疑：听你这么解释，理论上是挺美好的，那真实情况呢？真的能在一片惨淡中闯出自己的天地？
下面让我们从短期、中期和长期三个角度来看一下市场上量化对冲基金在市场行情不好时的出彩表现。
首先对比一下量化对冲基金与三大股指在今年4月份以来的表现。
数据显示，在A股市场4月份以来进入大幅回调行情之际，三大股指跌幅超过5%。而公募基金市场上22只量化对冲基金，有16只取得正收益，平均涨幅为0.58%。
数据
再对比量化对冲基金与三大股指在过去的2018年的表现。
2018年是黑天鹅频发的一年，这一年，90%的资产负收益，资本市场一片萧条。
那在这一年里，量化对冲基金的表现又是如何呢？
数据显示，22只量化对冲基金平均收益为0.88%，其中有10只逆势取得了正收益，在三大股指将近30%的跌幅中表现尤为突出。
数据
让我们把时间放得更长远一些，回到2015年那场股市大调整。这次，量化对冲基金是否一如既往地发挥极致的魅力呢？
2015年的那场股市调整，A股三大股市元气大伤，市值基本腰斩，损失不可谓不严重。而在当时市场上已成立的10只量化对冲基金中，平均收益不可思议地取得了正值，排名第一的基金更是在这次大调整中取得了3.94%的亮丽成绩！
数据
再迎大利好
通过前面的分析，我们能够看到，量化对冲策略由于采用股指期货对冲市场的风险，所以在股市调整甚至大跌时期表现尤为出彩。
2019年4月19日，中金所发布《进一步优化股指期货交易运行促进市场功能发挥》，对股指期货进行第四次松绑。松绑的内容有3个要点：
1、将中证500股指期货交易保证金标准从15%调整为12%；
2、将股指期货日内过度交易行为的监管标准从单个合约50手调整为500手，套期保值交易开仓数量不受此限；
3、将股指期货平今仓交易手续费标准从成交金额的万分之四点六调整为万分之三点四五。
那这次的松绑跟量化对冲基金又有何关系呢？
前面的分析提到，对冲策略依靠的是购买空头股指期货来降低市场风险，相当于给基金买了一份保险。但是这份保险是要花钱的，这部分“买保险”的钱就是对冲成本，会减少基金的收益。
2015年9月之后，中金所对股指期货交易施加了诸多限制条件，使得股指期货成交量大幅缩减，股指期货价格长期处于低于现货指数价格的状态，导致对冲成本较高。
这是前几年对冲策略虽然风险较小但同时难以获得良好收益表现的最主要原因。
现在中金所对股指期货交易进行第四次松绑，当前股指期货交易规则已经接近于2015年9月份以前。
规则松绑后，股指期货的交易大概率将更加活跃，股指期货的移仓成本会降低，对冲成本也得以减少了。
事实上，股指期货价格低于现货指数价格的幅度自2018年下半年以来已经大幅收敛，当前的对冲成本已经消失，对冲策略有望获得更好的收益表现。
所以说，这次的股指期货交易规则松绑，对量化对冲基金是大大的利好！
写在最后
如果你也认为A股市场接下来会维持震荡调整的走势，正在犹豫选择何种投资更加适合；
如果你在2019年的春季躁动行情中已经小有收获，想要将部分收益兑换，保护年度收益，回避市场风险；
如果你想要为自己买的一篮子资产中，配置类似绝对收益的产品，追求稳定绝对收益……
不妨考虑量化对冲基金，说不定会打开你基金投资的另一片新天地！
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四：基金3800点是什么意思
股市中的3700点或3800点一般是指上证综合指数为3700点或3800点。上证指数，其样本股是上海证券交易所全部上市股票，包括A股和B股，反映了上海证券交易所上市股票价格的变动情况。1、以上信息仅供参考，不做任何建议；
2、入市有风险，投资需谨慎。
应答时间：2021-08-31，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
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五：基金做t是什么意思?
首先要解释一下做T的意思：一般指短线交易，比如日T就是当日买入又卖出的操作方式。
基金有不同种类，做不做T首先得区别对待。
场内ETF基金：交易规则、交易成本和股票类似，是可以做T的。
场外基金：短线交易成本会很高，比如持仓不足7个交易日卖出会多收近1.5%的手续费，这当然就不适合做T。
以上是我个人理解，望参考！