易方达恒生港股通新经济ETF是一个成立于2022年3月3日的基金，根据3月14日的基金成立公告，当时的基金规模为2.26亿元。但是仅仅成立了2个月左右，5月13日易方达基金则发布公告称截止5月11日基金规模已经连续30个工作日基金资产净值低于5000万元，如果到6月9日的时候仍然基金资产净值低于5000万元将会触发基金合同中关于终止的条款而清盘！到了6月8日公司又发布了公告，基金资产净值仍然低于5000万元。但是之后却没有了消息，合理猜测应该是有人及时申购了一笔使基金资产净值超过了5000万元而避免了一个业绩良好的新基金3个月就清盘的窘境吧。
为什么明明业绩很好，大家都不买呢？这就是一个很有意思的现象。在买卖股票的时候，很多散户都特别喜欢追高，因为可能较快的速度盈利。大多数的情况下，选择低吸买入的投资者相比是少数。也就是追涨杀跌特别明显，整个市场的换手率显得比较高。而在购买基金为代表的各种理财工具的时候却是正好反过来的，恐高症特别明显，大家都喜欢买低价的而不喜欢购买高价的。在基金市场上大部分人买基金都会选择价格很低的业绩很差的基金，而不会去购买净值比较高的绩优基金，甚至出现某些业绩优秀的基金为了迎合部分人的这种投资习惯，不惜采用分拆份额的方式让自己的单位净值降低，促成投资者的申购。而易方达恒生港股通新经济就是这样，成立到现在不过短短的3个月，在大部分基金都在亏损的情况下它却净值已经上升到1.1392元。大部分的基金投资者都会觉得应该趁回调的时候买入，甚至于大部分已经申购了这个基金的投资者在出现有盈利的情况下果断获利离场。这才导致这个基金一边净值不断上扬，一边规模在不断下降的奇特景象。
其实这样一种现象正好反映出大部分基金投资者对基金基本知识的缺乏，也反映出大部分基金销售机构从业人员在面对客户的时候也同样变现不专业，不能准确的解释为什么应该买进单位净值比较高的基金而不能买进单位净值比较低的基金。同时多数基金投资者在面对绩优基金和绩差基金的时候采用的策略也正好是错的，他们会卖出绩优基金然后去买入业绩很差的基金。从他们的逻辑上来讲，他们兑现了有利润的基金然后去补仓出现了亏损的基金。这种方式错误的地方在于，基金是由基金经理管理的投资产品，如果他们能力较强基金的净值就会相对比较高，而净值越低的基金恰恰说明基金经理能力的低下，这种基金不但不能补仓，更加不能买！
这次发生的小意外，其实对我们广大的投资者来说，还有更深层次的普遍意义。在过去的一年多时间内，依据逢回调买入或者采用抄底逻辑的投资者占到了相当大的比例。通过过去半年左右时间的基金认购资金变化和净申购数据统计的结果，不难得出结论大量的投资者都是在指数的下降周期之内买入的。而这些被套的投资者实际上是最不稳定的人群，未来的每一次上涨都有可能造成他们的赎回基金行为，从而被动地造成基金规模的缩减，这也是未来基金和所投资的股票可能出现抛售的原因之一。
怎样做才能让这种可能的变化对我们自己影响最小？首先就是采用定投策略，定投可以有效的平摊投资者的投资成本，避免一次性的追高或者出现较为严重的被套。其次就是定投标的优先选择弹性最好的500指数。本次反弹过程中上证指数反弹15%左右，中证500反弹了21%左右。再就是定投开始和结束的时间，根据历史统计的结果，上证指数低于3000点的时候开始定投盈利几率非常高，但是3500点左右开始定投亏损的几率就很高。而考虑到从2016年到现在上证指数的基本中轴在3000点到3500点区间内波动为主，少数时候向下跌到2600点向上冲高到3700点，所以最合适的策略应该是以低于3000点开始定投宽基指数基金，当上证指数超过3300点的时候暂停定投，当上证指数高于3500点的时候兑现利润。
一：基金收益发放日
大部分基金是按照日结算的； 不过货币型基金（固定面值为1元）是按照结算后按增加新份额计算的，而其他基金是按照净值计算的。二：基金日收益为零
01 前言刷到一个吐槽帖：平安银行代销的中银理财悦享天添卓越版理财自5月底以来一直在亏损——吐槽的内容一字一句都能分享知识点。
今天的内容就是和大家聊一聊为什么银行“天天”理财亏本金以及我们应该如何应对。
02 案例详情根据吐槽内容，个人拆解为以下六点内容与大家分享：
1、平安银行代销中银理财；
2、悦享天添卓越版是净值型理财产品；
3、4月28日开始收益正常；
4、5月底以来一直亏损，每天亏损达到5%-8%左右，为什么相同天数亏损大于收益；
5、银行随意调整净值？
6、擦亮眼睛，不要被蛊惑；
1、银行代销理财子产品
文章涉及产品实际管理人为中国银行理财子公司中银理财，平安银行是代销人；
过去，我们总是强调区分银行自营理财和代销产品，而现在大多是代销产品了，唯一的区别在于被代销的算是银行旗下的产品；
2、悦享天添卓越版是净值型理财产品
划重点！
这个产品和一般的天天理财不同，是净值型理财产品。
从平安银行的分类来讲，一个称之为现金管理，另一个被称为灵活理财，而文章产品归属于灵活理财。
它们的收益率采用不同的表现形式：现金管理类展示的是七日年化收益率，灵活理财展示的是近三月、近半年、近一年及成立以来年化收益率；
它们的估值方法也有所不同：现金管理类采用摊余成本法，灵活理财采用市价法；
温馨提示：以上两点适用于其他理财子公司的产品，大部分银行都有上述两种类型的产品。
3、4月28日至5月末的收益
查询了一下净值数据：
4月28日净值1.0118,5月30日净值1.0157，期间年化收益率4.396%；
5月27日近1月年化收益达到峰值，高达4.54%；
一天天的产品那么多，为什么选择了这款净值型的产品，我想原因就是想多一点利息吧，毕竟现金管理类产品的收益预估2.8%的平均水平；
而实际上理财产品近一个月的年化收益高达4.396%，显然不能称之为正常，也为日后净值回撤埋下伏笔。
4、5月末以来一直亏损
产品主要投资的是债券，债券和股票一样有涨有跌。
所谓涨不言顶、跌不言底，债券市场开始调整时持续的时间肯定会长一些，这就是为什么一直亏损；
至于为什么相同天数亏损大于收益，我想与股票涨得慢跌得快是一样道理。
5、银行随意调整净值？
这是不可能的事,也无必要。
正如上文所述，有一段时间收益特别高，此时投资者拿到了很不错的收益，但是没有发帖宣传；
不幸的是，后来者正好赶上产品净值回撤，体验很差，因而发帖吐槽。
摊余成本法是你好我好大家好，而净值型理财采用市价法，总有人赚的多，也有人赚的少，和同一只股票有人**有人亏钱是一个道理。
6、擦亮眼睛，不要被蛊惑
如果是随时要用的钱，如果不想承担任何的收益波动，就不要购买净值型产品。
被蛊惑应该称不上，这只是一种很常规的产品；
擦亮眼睛是没错的，关键更是要提升自我鉴别的能力；
市场上的金融机构一定会发行各种各样的产品满足不同客户的投资需求，产品本身没有好坏之分，只不过合不合适罢了。
04 应对之道6月2日，银保监会对中银理财业务违规做出处罚，其中有一条违规行为是理财产品投资资产违规使用摊余成本法估值。
什么意思呢？
有一些产品应该采用市价法（这样理财收益波动会大一些），中银理财违规使用摊余成本法，从结果上看减少了产品收益波动。
我们知道，理财产品已步入全面净值化时代，违规采用摊余成本法的可能只是一家机构吗？
我想不是的。
日后理财产品全面采用市价法估值，理财产品整体的收益波动应该会比现在更大。
简单地说，请把银行理财与基金等同看待，都是有风险的理财产品。
我们都有各自的选择，个人有三点建议：
1、正确认识自己的风险承受能力；
2、一定要分散投资，做好资产配置；
3、保持克制，赚该赚的钱。
天天理财、短期理财、长期理财该有一个平均收益率；
持有短期理财短期内可能会有长期理财的收益，但是长期持有平均收益率会回到一个平均水平；
长期理财短期可能会有更高的收益，把时间再拉长一点，长期保持更高的收益也是很难做到的；
两个一年期的理财摆在我面前，一个收益率6%，一个收益率4%，如果保持克制，选择4%收益的产品承担的风险可能会小一点。
我们都想要更高的收益，这需要我们承担风险，更需要我们能力去鉴别风险，可惜我们大多能力不够。
所以，我们应该保持克制，分散投资，正确认识我们的风险承受能力。
三：基金日收益图
货币基金不是这样的，当日涨幅净值*持有份额-昨日涨幅净值*持有份额=这个差价就是日收益。你投入的本金可不是份额。定投不一定**，还不如买高折价的封闭式基金，184699具长线价值啊！
基金收益在涨后，自然是在原来基础上上涨，就是买入时候的金额。这是第一次涨，以后就是在涨后金额在乘以涨幅。