多年来,巴菲特多次在公开场合反复推荐指数基金,“股神”是这么说的:
“指数基金,是过去35年最能帮投资者**的工具”“通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的业余投资者竟然往往能够战胜大部分专业投资者”……
2017年,在伯克希尔-哈撒韦的股东大会上,有提问者问巴菲特:“大家最常见的错误是什么?”
巴菲特:“大家总是觉得自己知道什么时候该买股票,什么时候该卖股票。99%的人根本不应该猜来猜去,什么时候该买,什么时候该卖,甚至都不应该自己选股。他们应该买费用特别低的标普500指数基金。”
在2014年写给股东的信里,巴菲特曾披露了一份遗嘱,建议托管人从他留给妻子的现金中拿出90%,去买低费用的标普500指数基金。
“股神”凭啥这么爱“指数基金”?好处之一:指数基金“长生不老”
指数基金的第一个优势,是它可以“长生不老”。没有一家公司可以长生不老,但是指数基金可以通过吸收新公司替换老公司的方法,实现长生不老。理论上,指数的寿命与国家政府的寿命等同。
举个例子,美国最知名的指数是道琼斯指数,它诞生于一百多年前。最初道琼斯指数有20个成分股,从100点起步。结果100多年过去了,道琼斯指数从100点慢慢涨到超过20000点。而最初的20个成分股,先后一家家先后衰落,更换新的公司进来。到今天,存活的只有一家通用电气。
好处之二:指数基金能长期上涨
指数基金的第二个好处,是它能长期上涨,而且上涨速度相对其他资产大类更高。这也是股票资产的一个特点。
举个例子,港股恒生指数从1964年100点起步,截止到2017年11月28日,加上分红是涨到80090点,上涨了800倍。
很多人抱怨A股市场不好,赚不到钱,但实际上国内股市的整体收益相当不错。
A股虽然历史比较短,但上证综指也从100点涨到了3000多点,上涨了30倍。再加上股息收益,年化收益率也达到了15%左右。
好处之三:指数基金成本低
“指数基金之父”约翰·博格在创建指数基金的时候,就介绍过,低成本是指数基金战胜其他股票基金的最根本的制胜法宝。从整体上来看,所有股票基金中,指数基金的管理费和托管费是最低的一类,这对于我们长期投资来说,能省下一些费用。省到就是赚到,长期投资低成本指数基金更有利。
总而言之,购买指数基金能免去挑选股票的麻烦,简单的“定投”策略就能避免投资亏损,所以不懂股票、不看财报的普通人,也能通过投资指数基金躺着**啦。
一:指数基金折价和溢价是什么意思
1.溢价乃指所支付的实际金额超过证券或股票的名目价值或面值。而在基金上,则专指封闭型基金市场的买卖价高于基金单位净资产的价值。当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时,这种情况称为“折价”。折价率=(单位份额净值-单位市价)/单位份额净值。根据此公式,折价率大于0(即净值大于市价)时为折价,折价率小于0(即净值小于市价)时为溢价。除了投资目标和管理水平外,折价率是评估封闭式基金的一个重要因素。国外解决封闭式基金大幅度折价的方法有:封闭转开放、基金提前清算、基金要约收购、基金单位回购、基金管理分配等。
例如某封闭式基金市价0.8元,净值是1.20元,我们就说它的折价率是(0.8-1.20)/1.20=-33.33%。
3.您可关注08年到期的封闭式基金如科汇、基金汉鼎(1.758,-0.00,-0.11%)等,这两只基金目前折价率13%,内部收益率15%,年化收益率在8~9%,可采取金字塔方式分批买入。