华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 宋婕 陈锋 北京报道
俄乌冲突升级后，恐慌情绪一度蔓延，不少投资者戏言是用自己账户里的资金在打仗。投资港股基金的基民最“受伤”，恒生科技指数刷新低，基金净值也再创新低，一周的亏损可能超过10%。
地缘政治冲突之下，此前陷入调整期的军工、半导体基金在本周发威集体大涨，收复部分前期“失地”。至于能否继续高歌猛进，业内人士称，会提高板块的市场关注度，看好其中长期投资机会。
港股继续底部盘整
通联数据显示，本周3640只基金上涨，下跌的占比六成，依然是涨少亏多。
跌幅排在前的依然是港股基金，其中华泰柏瑞的新经济沪港深和港股通时代机遇，成为全市场唯二跌超10%的产品。它们的基金经理均是何琦，他管理的8只基金全部是港股基金，是市场上为数不多专精港股的基金经理。但流年不利，今年来8只基金全部亏损，特别是2020年以后成立的6只基金，成立至今始终亏损，华泰柏瑞南方东英恒生科技运行不足一年下跌38.42%。
何琦管理的华泰柏瑞港股通科技ETF刚成立一个月，由他担任基金经理的华泰柏瑞中证港股通高股息投资ETF近日又开始募集。
港股在经历去年的低迷后，在2022年度策略报告中，不少私募纷纷预计今年港股的机会会强于A股。更有百亿私募指出，港股或将迎来最大利好，香港政治环境的改善、低利率、北部大开发以及香港回归25周年都将对此形成推动。
然而，俄乌局势升级后，全球股票市场急剧下挫，特别是恒生科技指数刷新该指数发布以来的新低。
前海开源基金首席经济学家杨德龙对《华夏时报》记者表示，近期，港股方面出现了较大幅度的调整，特别是一些在美股上市的中概股跌幅较大，拖累了港股的互联网龙头股，对港股整体的走势形成了比较明显的影响。港股走势疲弱，估值处于全球资本市场的底部，一些龙头股已经是跌出了价值，但是现在市场分歧的是港股何时能够重拾升势。虽然估值较低，但是影响港股的一些利空因素依然存在，市场信心的恢复可能需要更长的时间，在底部可能会盘整更长的时间。
军工、半导体关注度提高
本周基金中“最靓的仔”是光伏，行业上涨5.04%，大幅跑赢沪深300指数，这让此前下跌的光伏板块基金也触底反弹，集体爆发，全市场17只行业基金产品涨幅均超过7%。在重仓新能源的基金中，去年的收益冠军崔宸龙的代表基金前海开源新经济上涨5.35%。
消息面上，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华近日表示，在巨大国内光伏发电项目储备量推动下，2022年新增光伏装机规模或将增至75GW以上，大约在75GW-90GW左右。该数值相较于国家能源局数据2021年全国光伏新增装机约55GW，同比增长36%-64%。
据多家光伏企业反馈的信息显示，今年1月起，国内组件环节的平均开工率已由50%至60%提升到60%至70%，排产绝对值环比提升20%以上。
在光伏大涨的背景下，中原证券研报称，本周光伏板块成交额1326亿元，环比继续缩量。同时，根据Wind数据，7只光伏ETF的涨幅均在7.6%以上，但它们合计为资金净流出状态。
值得注意的是，被投资者称为“渣男”的两个板块，已经调整快3个月的半导体和今年领跌申万行业的军工基金在这周“站了起来”。
半导体和芯片基金集体上涨，以重仓半导体著名的蔡嵩松管理的基金发威，本周他管理的诺安和鑫、诺安成长分别上涨5.80%、4.92%，两只基金近3个月则各自下跌20.29%和17.29%。军工基金也一改今年来的集体亏损的处境，本周悉数实现上涨。
创金合信李晗2月25日在直播中回答俄乌冲突会不会成为引爆军工行情的导火索时称：“随着2020年军工板块有了业绩之后，我自己的观察是地缘政治的因素其实对军工行情的影响越来越弱，在这个背后，因为你没有业绩，因为你没有成长，所以只能来炒地缘政治的变化。但是当你有了业绩的时候，那些地缘政治的东西就跟我们的关系没有那么大了。”
他认为目前军工板块的景气度没有问题，估值也较为合理，今年后半程军工或会有比较好的表现。
金信基金杨超表示，今年以来，以半导体、军工为代表的科技成长板块调整充分，具备中长期投资机会。俄乌地缘政治冲突虽然对绝大多数企业实质经营影响并不会很大，但会提升军工及半导体板块的市场关注度，加速科技成长板块的估值修复。因此建议重点关注军工及半导体的中长期投资机会。
编辑：严晖 主编：夏申茶