🤡大白话讲基金系列（20）基金净值和估值，为什么差别那么大？
前段时间有很多人私信我，为什么我看的第三方平台（支付宝，天天基金等）的估值和每天公布的净值差别很大，首先我要强调一点，基金并不是要时刻盯着估值去看的，因为基金不是股票，不是每天都要操作的，股票每天有很多的价格，而基金净值只有一个，这个净值是每天收盘之后（如有港股，也要等港股收盘）基金公司的会计，根据每天持仓的证券价格，扣除当日的管理费，托管费等等费用得出的一个单价价格（就是净值），这个一般会在每天晚上10点左右公布。那么平时我们看到的估值是怎么来的？其实啊，这个是通过基金公司的季报公布的持仓情况计算得出来的，我们知道季报是在下季度的第二十个工作日前公布的，截止日是上季度最后一天。举个例子，每年的4月20日左右，公布1-3月份一季度，最后一天 也就是3月31日的持仓情况，而基金经理每天的持仓都会有一个实时的变化 这个第三方平台是不知道的，所以导致了净值和估值有时候会相差很多，尤其是在季报快出来前的日子。我的建议是，不用每天盯着估值去看，如果是你打算当日进行购买或赎回操作，可以多看几个平台的估值做参考，个人觉得相对来说天天基金上的净值会更准确一点，而支付宝上，尤其是有参与港股的基金，往往估值差别大一些。
我是大白，每天用大白话讲你能听得懂的基金小知识，关注我每天进步一点点，欢迎大家留言讨论，有问必答。
从股东角度讲，大型基金公司多是证券、银行、保险，多数没有很强的上市冲动，本身资本消耗小，利润率高，没必要上市，再者如果基金公司上市，会与其他业务板块产生同业竞争问题；
从基金公司本身将，盈利波动性大，不稳定，本身业务更多已经是公开的业务，就公司本身，主要的资产是人本身，其他都是代客集合理财的性质，真正公司自身资本运营相关的投资经营是没有的，也不占用资本，没有上市的必要性
公募基金与交易所交易基金本身就是两类基金品种
前段时间有很多人私信我，为什么我看的第三方平台（支付宝，天天基金等）的估值和每天公布的净值差别很大，首先我要强调一点，基金并不是要时刻盯着估值去看的，因为基金不是股票，不是每天都要操作的，股票每天有很多的价格，而基金净值只有一个，这个净值是每天收盘之后（如有港股，也要等港股收盘）基金公司的会计，根据每天持仓的证券价格，扣除当日的管理费，托管费等等费用得出的一个单价价格（就是净值），这个一般会在每天晚上10点左右公布。那么平时我们看到的估值是怎么来的？其实啊，这个是通过基金公司的季报公布的持仓情况计算得出来的，我们知道季报是在下季度的第二十个工作日前公布的，截止日是上季度最后一天。举个例子，每年的4月20日左右，公布1-3月份一季度，最后一天 也就是3月31日的持仓情况，而基金经理每天的持仓都会有一个实时的变化 这个第三方平台是不知道的，所以导致了净值和估值有时候会相差很多，尤其是在季报快出来前的日子。我的建议是，不用每天盯着估值去看，如果是你打算当日进行购买或赎回操作，可以多看几个平台的估值做参考，个人觉得相对来说天天基金上的净值会更准确一点，而支付宝上，尤其是有参与港股的基金，往往估值差别大一些。
我是大白，每天用大白话讲你能听得懂的基金小知识，关注我每天进步一点点，欢迎大家留言讨论，有问必答。
一：为什么要成立基金公司
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基金公司设立流程：
1、选定公司名称，确定注册资本、股东及出资比例，然后打印《名称（变更）预先核准通知书》，由全体出资股东在通知书上签字；
2、名称核准通过后，领取《企业名称预先核准通知书》，然后带上身份证原件及复印件前往入资银行窗口直接入资；
3、提交《企业名称预先核准通知书》和入资单进行验资，等待验资结果；
4、验资通过后，携带准予设立登记通知书、身份证，前往工商局领取营业执照；
5、持营业执照，前往当地的公安局指定刻章点刻章。
二：为什么没有基金公司上市
从监管角度将，之前一直不支持基金公司上市，2014年左右，开始有说允许财富管理公司上市的说法，本身公募是受强监管的行业，监管的态度可以说还是模糊的；从股东角度讲，大型基金公司多是证券、银行、保险，多数没有很强的上市冲动，本身资本消耗小，利润率高，没必要上市，再者如果基金公司上市，会与其他业务板块产生同业竞争问题；
从基金公司本身将，盈利波动性大，不稳定，本身业务更多已经是公开的业务，就公司本身，主要的资产是人本身，其他都是代客集合理财的性质，真正公司自身资本运营相关的投资经营是没有的，也不占用资本，没有上市的必要性
公募基金与交易所交易基金本身就是两类基金品种
三：基金公司为什么要分红
基金当年收益应先弥补上一年亏损后,才可进行当年收益分配; 基金投资当年亏损,则不应进行收益分配; 再就是根据基金契约的相关规定进行分红; 基金收益分配后基金单位净值不能低于面值; 成立不满3个月可不进行收益分配; 年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成。四：基金公司为什么要发新产品
为什么基金公司热衷发新基金，主要原因是有以下几个：
首先基金管理公司有扩规模的发展需求。基金管理公司管理的基金规模越大，基金管理公司的效益也就越好。在行业的竞争中实力就会提升，品牌效应也会显著的增强。盈利越强就能招收更多的有实力的优秀人才加入到公司发展中。发行新基金是增加公司规模的比较快的方式之一。
其次就是基金管理公司有扩大客户量的需求。由于发新基金可以吸引更多新的客户加入。
再有基金管理公司会利用明星基金经理的明星效应。通常普通投资者有追求明星基金所发热点产品的习惯，所以基金管理公司通常会利用明星基金去发行新基金。基金经理的激励也是和基金管理规模有关。
还有一点非常重要的就是利用了基民对新基金追捧的一个购买习惯。相当多的普通投资者认为新基金比较便宜，都是面值一元，他们通常不愿意接受基金净值比较高的老基金，通常大部分投资者会嫌贵，所以大多数投资者比较容易接受买新基金，其实这里是一个投资误区。
以上个人观点不一定正确，仅供您参考。