之一只指数增强基金 沪深300指数增强基金

jijinwang
中证500和沪深300ETF哪家强?
2021 年至今,收益排名前三的中证 500 指数增强基金:
博道中证 500 指数增强 A,收益为 27.40%
华夏中证 500 指数增强 A,收益为 25.60%
西部利得中证 500A,收益为24.93%,同期中证 500 指数收益 8.98%。
2021 年至今,收益排名前三的沪深 300 指数增强基金:
天弘沪深 300 指数增强 A,收益为 5.93%
新华沪深 300A,收益为 5.48%
长信沪深 300 指数增强 A,收益为 4.87%,同期沪深 300 指数收益-5.56%。

一:指数增强基金排名

有的。普通指数基金仓位在90%左右,跟踪标的是指数,例如沪深300指数。增强型的是跟踪指数的仓位占80%,剩下的有些部分由基金经理主动选股。也就说,普通指数基金是完全被动的,指数增强基金则在被动基础上加入一些主动。望采纳,谢谢!

二:指数增强基金什么意思

指数基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则,实现与市场同步成长的基金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略,分散投资于目标指数的成份股,力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。(南方基金)

三:指数增强基金和指数基金区别

既然是稳健型投资者,为什么要定投指数基金呢?

国内很多专家喜欢推荐定投指数基金,这是因为巴菲特比较推崇指数基金,他认为大多数基金经理跑不赢指数,普通的投资者适合买指数基金。

但是,老巴说的是美股,美股机构为主,跑赢指数很难,而且长期向上。这样的市场,定投指数基金是对的。

回到A股,定投指数基金也是一个选择,我也投过,但是要分时机。

A股波动太大,从来没有慢牛,散户也比较多。这样的市场,多数基金经理,还是能战胜指数的。一般来说,买入,或者定投普通的股基、混基就可以。

指数基金只有在单边上涨的牛市,表现才更好。问题是,指数基金如果不能及时止盈,还会大坐过山车。何时止盈,又非常难判断。

所以说我一般不推荐定投指数基金,除非大盘点位特别低。

至于增强型指数基金,熊市和震荡市,可能比一般的指数基金强一点。偏偏这种行情不适合投资指数类基金。真正的牛市,一般则是指数基金更好。

我的建议是,找几只中长期业绩中上的基金,分散定投,不是特别建议定投指数基金。


四:沪深300指数增强基金排名

本文计划对沪深300指数简单梳理一下,给大家看看目前沪深300指数相关基金的一些数据。天天基金App显示,跟踪沪深300指数的基金合计有138只,截至2022年3月18日PE为12.16倍,以七年区间来看PE百分位30.01%,谈不上贵。

查询东财Choice数据,跟踪标的指数简称为“沪深300”的被动指数型基金和增强指数型基金合计有163只。被动指数型基金保留有三年业绩的,主动型基金保留基金经理上任满三年的,满足要求的只剩下82只基金。多份额仅保留A类,剔除规模小于1亿元的基金,则只剩下51只基金。需要测评的三只沪深300指数基金就在这51只基金之中。

51只基金按照基金的规模由大到小排序如下,规模最大的是沪深300ETF(510300)达到了456.12亿元,需要测评的三只基金都用黄色底纹标注了,规模分别是69.10亿元、15.43亿元、5.64亿元。其中一只是被动指数型基金,两只是增强型指数基金。

数据

51只基金按照过去三年的收益率排序如下,展示了过去三年的收益率、过去三年的区间年化收益率、过去三年的最大回撤、过去三年的夏普比率、过去三年的卡玛比率等数据。测评的三只基金,许之彦排在相对前面,但最优秀的是邓宇翔的富荣沪深300指数增强A(004788)达到了124.63%,超过第二名盛丰衍的西部利得沪深300指数增强A(673100)一大截,不知道使了什么魔法

数据

这张表给我一个印象:规模越大的基金三年业绩相对来说比较差,三年业绩相对比较好的规模都是相对比较小的。另外,增强型基金确实能排在前面,要相信长期持有还是尽量选择增强型指数基金。

51只基金按照基金经理任职年化排序如下,排名第一的还是邓宇翔,刘洋排名第二,董梁排名第三,这三只基金都是增强型指数基金。

数据

51只基金按照基金经理年限由大到小排序如下,杨建华的基金经理年限最长达到了17.75年,其次是许之彦15.39年,梅津吾14.12年。

数据

51只基金按照基金经理在管基金数量排序如下:李笑薇、申庆、张志强等只管理2只基金,测评的两只增强型指数基金经理泰达宏利基金刘洋在管基金数量8只,华安基金许之彦在管基金数量14只。

数据

51只基金按照机构投资者持有比例由高到低排序如下,刘洋的基金机构投资者持有比例28.55%,许之彦的机构投资者持有比例14.29%。增强型指数基金机构投资者持有比例较高的有浦银安盛基金陈士俊、汇添富基金吴振翔、西部利得基金盛丰衍、安信基金徐黄玮、创金合信基金董梁、广发基金赵杰……

数据

51只基金按照今年来的业绩排序如下,业绩最好的是桂征辉,只下跌了-10.69%,同期沪深300指数下跌-13.65%,很奇怪,前十名只有第一名博时沪深300指数A(050002)是被动指数型基金,虽然跑赢了沪深300指数,不过跟踪误差有点大呀,哈哈。今年业绩最差的沪深300指数基金下跌了-16.76%。测评的三只基金,刘洋今年来业绩相对较好,下跌-12.18%,而许之彦下跌了-14.65%。

数据

最后做一次筛选,要求是增强指数型基金,51只基金剩下21只,剔除过去三年收益率后7名(三分之一),剩余14只基金按照近三年业绩排序如下,排在前面的是邓宇翔、盛丰衍、吴振翔等。

数据

数据全部整理完毕,我个人的观点是长期持有,被动指数型基金和增强指数型基金我会优先选择增强。如果短期持有,则可以考虑被动指数型基金。

最后附邓宇翔的简历吧,邓宇翔是中国科技大学硕士,目前是富荣基金权益投资部兼研究部总监。富荣基金成立于2016年,目前非货币资产规模119.75亿元,在180家基金公司中排名第107名。

信息量都在文中,本文仅是个人投资思考和阶段性梳理,不作为投资建议。

免责声明:收益率数据仅供参考,过往业绩和走势风格不预示未来表现,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。市场有风险,定投有风险,投资需谨慎。