一些股票交易软件上也有类似展示方式，比较直观，整体体验感比较好。特别是周六日虽然收益很少，但是满屏红色就很喜庆。本月基金组合还是比较给力的，回血不少，**效应明显。
今天基金中最给力的是曲扬的前海开源沪港深优势精选，必须点名表扬一下。招商中证白酒调整1.14%，前海开源沪港深优势精选收盘估值为1.06%，但今天的净值更新后竟然大涨2.62%，给了一个大大的惊喜。看来调仓幅度不小啊。
今年来曲扬表现差强人意，几次调仓都赶不上节奏，很让人伤脑筋，但是我没有放弃，希望本次能够正常发挥即可，没有过大的奢求。
近几个月除了基金定投外，没有建仓任何基金，近期找个机会再加一只基金，年前没准还能赶上一波行情[捂脸][捂脸][捂脸]
一：基金网格交易软件
网格交易法适合震荡市，说白了就是做T，目前可转债市场与ETF基金比较流行网格交易法，由于其无印花税，更适合做T。网格交易法佣金成本会直接影响其建仓成本，尽量与券商谈到最低佣金，目前ETF基金可以比较容易谈到万分之一。而如果是单边市，网格交易法容易卖飞或则直接买入套牢，这时候投资者就要懂得大盘整体趋势，取得超额收益就要付出多一点。
ETF定投的网格交易法是什么？设定ETF的价值中枢，而这个价值认定就需要投资者识得目前ETF其内在价值，这个内在价值
可以以当月价格区间均值为准，利用软件区间统计就可以得到其均值，这个价值中枢的设定值直接影响其网格交易法成败，也是超额收益的关键所在，其重要性不言而喻。
然后以ETF的价值中枢，利用“档位”的模式对投资标的进行机械式操作，下跌时，进行分档买入，上涨时，进行分档卖出。网格法由于不依赖人为的思考,完全是一种程序行为,像渔网一样,利用行情的波动在网格区间内低买高卖，可以合理控制仓位，避免追涨杀跌,拥有较强的抗风险能力。
我们就以上图1.149均值为价值中枢，以5%振幅为基准，跌5%加仓1000手，跌10%加仓2000手，15%加仓4000手，涨5%卖出1000手，涨10%卖出2000手，涨15%卖出4000手。这个振幅基准可以视其持有ETF价格波动情况设定，波动较低可以取1%，波动较高可以取5%，当然还要依据个人风险承受能力评估。
网格交易法如何操作最能获得超额收益？网格交易法一定记得仅适用于震荡市，不论是大盘，还是所持有ETF都要在震荡中，在已经优化ETF震荡网格交易方法前提下，再结合大盘指数点位，比如目前上证指数涨3000附近应该越涨越卖，在2900附近应该越跌越买，这个ETF网格交易法才能获得超额收益。而要想获得超额收益又不付出一定比例劳动是不可能实现，多做一步你就比别人离成功更进一步。
人生若只如初见，你的一点则有缘，
二：基金网格策略流程图
几种套利方式简介 利差套利操作对提高固定收益投资组合回报大有裨益。几种常见的套利策略包括： 1、使用7 天正回购融资，同时买入央行票据或短期融资券； 2、使用7 天正回购融资，同时申购货币市场基金； 3、央行票据和短期融资券之间的信用利差套利。 限于市场流动性，目前的信用利差套利在实现上存在一定障碍，但随着债券市场的不断发展和完善，套利操作的交易成本必然逐步降低，可行性也会逐渐增强。套利策略损益分析 几种套利方式中，使用 7 日正回购融资，同时申购货币市场基金的方法，回报较为稳定风险相对较小；使用7 日正回购融资，同时买入央行票或买入短期融资券的套利方式，在操作方法基本一致，但央票流动性要好于短期融资券，信用风险也小于短融，收益也略低。信用利差套利在几种套利方式中收益较高，此外情景分析还表明：假定利差不变，当收益率曲线上移时该套利操作回报上升。 几种套利方式简介 本文关注的重点主要是当前市场环境下存在一些套利机会。在市场收益率普遍较低的情况下，恰当运用套利机会将对提高投资组合收益有所帮助。尽管本文讨论的某些套利策略受市场流动性所限，在实际操作中存在一定障碍，但随着债券市场的不断发展和完善，套利操作交易成本必然逐步降低，可行性也会逐渐增强。
·使用质押式正回购融资，同时买入央行票据的套利操作
从目前的市场利率看 7 天回购利率和央行票据之间存在较为稳定的利差；1Y期央行票据和7 天回购的利差约为50~55bp；3M 期央行票据和7 天回购利差大约在35~40bp。可以在交易日T 进行7 天正回购融入资金，并用融入的资金购买央行票据；在交易日T+7 卖出央行票据获得资金，并用此资金支付7 天正回购的本金和利息。该方法不占用资金，但会占用现券，即在交易日T 进行正回购融资时，套利操作人手中必须持有可以作为抵押券的现券。
·使用质押式正回购融资，同时买入短期融资券的套利操作 套利操作方法与上相同，只不过在交易日T 买入短期融资券，而非央行票据。由于短期融资券收益率比同期限央行票据高，此方法可获得较高收益；但应注意的是短期融资券流动性较央行票据略差，套利操作风险也相应较高。投资者在进行套利操作时应选取信用评级高且流动性好的短融。另外，06 年短期融资券发行利率有较大幅度提升，相应券种二级市场收益率也有较大提高，与当前回购利率利差较大，选择此类券种进行套利操作获利更高。
·使用质押式正回购融资，同时申购货币市场基金的套利操作 由于货币市场基金年化收益率较为稳定（大多数货币市场基金7 天年化收益率在1.9%~2.0%之间），与7 天正回购利率利差稳定，且无申购赎回手续费；套利回报较稳定，风险相对较小。但需要指出的是，赎回货币市场基金时，资金到帐日和赎回申请日之间可能相隔2~3 个工作日；而且基金管理人有权拒绝或暂停基金投资者的申购申请。
图1：7 天正回购和央行票据（短期融资券 / 申购货币市场基金）套利策略流程图
资料来源：国信证券经济研究所 ·央行票据和短期融资券之间的信用利差套利 期限相近但发债主体资信等级不同的债券之间存在信用套利机会，例如期限相近的短期融资券和央行票据。以剩余期限在1 年左右的短期融资券和央行票据为例，其利差在60bp 左右；可构建如下的套利操作：
交易日 T，进行7 天买断式逆回购融入央行票据，立即将融入的央票卖出，再用卖出央票获得的现金购买短期融资券，对短期融资券进行正回购操作，以融入的资金覆盖买断式逆回购的融券成本；若上述交易均在1 日之内完成则基本不占用资金和现券。交易日 T+7，买断式逆回购到期，买入央票，完成买断式逆回购交易，获得现金用于覆盖买入央行票据的成本；正回购到期，支付交易对手本息，获得短期融资券，立即将其卖出，并用获得现金覆盖完成正回购交易须支付的本息。套利操作流程图如下。图2：央行票据和短期融资券套利操作在交易日T 的流程图 图3：央行票据和短期融资券套利操作在交易日T+7 的流程图
三：基金网格是什么意思
网格交易，简单说就是，建仓之后，每涨一定程度就卖掉一部分，每跌一定程度就加仓。它的本质是利用价格的上下波动，不断的高抛低吸。为了方便解释，我模拟一个情况。
假设我买了10万元的基金，成本价是1元。那我就以1为基础，每向上或向下浮动0.1元就画一条水平线，横轴是日期，这样就形成了一个网格。很明显，这些格子高度相同，都等于建仓价的10%。然后，在之后的每一天，每当基金的净值向上突破格子，就卖1/10的仓位，也就是1万，每当净值向下突破格子就追加1万。
按照图中模拟的情况，第一天，基金净值跌到了0.85，触碰到我设定的低于0.9就买1万的条件，所以加仓。那下一次净值高于1我就卖1万，净值低于0.8我就再买1万。所以，当第二天，基金净值到了0.73，触发了0.8的买入价，又可以追加1万。第三天净值是0.88 ，既没有高于0.9，也没低于0.7，所以不操作。
网格交易策略示意图
你可以自己调整格子高度，比如设定为0.05元，也就是建仓价的5%。你也可以设定格子高度不一样，比如每当比上一次的买卖操作涨跌5%就交易一次。
当然，基金的频繁买卖会面临一定的成本，但现在基金申购费一般都打一折，折后大概是0.15%。所以主要的成本在赎回费上，一般持有7天以上，赎回费约0.5%，这样买一次加卖一次的成本大约0.65%。
那么这种方法实际效果如何？我们拿回撤较大的2018年检验一下。
极端一点，假设我在18年1月24日买了100万的偏股型基金，那我恰好被套在18年的最高点，如果我什么都不做，则直到19年9月9日才能解套，整整煎熬8.5个月，而且中间要承受最大27.78%的回撤。但是如果我利用网格交易，网格间距设置为5%，每次拿被套金额的1/10，也就是10万进行操作，那么19年4月1号我就能回本，比什么都不做，提前了5个月，最大回撤仅20.47%。
而在这个过程中，我一共进行了10次操作，其中，加仓7次，减仓3次。每一次操作都会带来基金实际成本和收益率的变化，比如在第一次加仓之后，累计投入成本110万，虽然此时基金净值相比被套的时候已经回撤6.37%，但我的基金收益率被降低到了5.79%。等到最终解套的时候，我不仅不亏，还有1.38%的收益，即便刨除掉做网格的交易成本，还实现了1.2%的收益，而本金比最开始增加了40%。在整个交易过程中，本金最高时则比最初增加了50%。
网格交易模拟（间距5%）
数据
但是如果我把网格间距缩小，设置成3%，这样交易会更加频繁，凑巧的很，我还是19年4月1号就能回本，并且去掉交易成本，仍然有2.58%的收益，本金只比最开始增加了20%。
网格交易模拟（间距3%）
数据
不过需要注意的是，基金三点之前交易才能按照当天的收盘净值计算。所以在实操中，往往是根据当天的估计净值决定是否买卖。
你有没有过网格交易的经历？效果怎么样？你还会用什么方法解套呢？欢迎大家留言分享。
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