金融界基金09月01日讯 中银动态策略混合型证券投资基金（简称：中银动态策略混合，代码163805）08月31日净值下跌1.56%，引起投资者
中银动态策略混合基金成立以来收益375.63%，今年以来收益41.84%，近一月收益-0.80%，近一年收益56.86%，近三年收益65.91%。
中银动态策略混合基金成立以来分红8次，累计分红金额11.88亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为王帅，自2019年09月18日管理该基金，任职期内收益52.94%。
最新基金定期报告显示，该基金重仓持有通威股份（持仓比例7.97%）、三七互娱（持仓比例7.18%）、贵州茅台（持仓比例7.16%）、亿纬锂能（持仓比例6.56%）、宋城演艺（持仓比例6.47%）、完美世界（持仓比例5.94%）、格力电器（持仓比例5.85%）、广联达（持仓比例5.17%）、龙马环卫（持仓比例5.04%）、中国平安（持仓比例5.03%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析
国外经济方面，上半年全球经济受疫情影响大幅下挫，主要国家大幅加码财政和货币政策。美国二季度GDP环比大幅负增长已成定局，4月14.7%的失业率为峰值水平，在美联储大幅放松货币政策、财政政策不断加码背景下，6月ISM制造业PMI已回到荣枯线以上，3、4季度就业和消费复苏的斜率仍掣肘于疫情控制不佳。欧元区疫情控制及经济开放情况好于美国，制造业及服务业PMI回到荣枯线附近，日本经济恢复情况则弱于欧洲。综合来看，全球经济在下半年将进入缓慢复苏区间，主要央行货币政策维持宽松基调，发达经济体财政政策继续加码，美国大选压力对中美关系、资产波动率都将带来脉冲式影响。
国内经济方面，内外需均遭受新冠疫情大幅冲击，后均出现缓慢恢复，经济下行压力持续较大，通胀预期回落。具体来看，上半年领先指标中采制造业PMI见底回升至50.9，同步指标工业增加值1-6月累计同比回落1.3%，较2019年末下滑7个百分点。从经济增长动力来看，出口消费投资全面见底回升但尚未转正：1-6月美元计价累计出口增速较2019年末回落6.7个百分点至-6.2%左右，6月社会消费品零售总额增速较2019年末回落9.8个百分点至-1.8%，制造业、房地产、基建投资均出现修复但仍有回升空间，1-6月固定资产投资增速较2019年末小幅回落8.5个百分点至-3.1%的水平。通胀方面，CPI快速下行，6月同比增速从2019年末的4.5%下降2个百分点至2.5%，PPI触底后略有回升，6月同比增速从2019年末的-0.5%下行2.5个百分点至-3.0%。
2.市场回顾
股票市场方面，一季度上证综指下跌9.83%，代表大盘股表现的沪深300指数下跌10.02%，中小板综合指数下跌2.54%，创业板综合指数上涨2.12%；二季度上证综指上涨8.52%，代表大盘股表现的沪深300指数上涨12.96%，中小板综合指数上涨18.14%，创业板综合指数上涨25.28%。
3.运行分析
上半年股票市场先扬后抑，总体出现一定程度上涨，结构性分化较大，本基金业绩表现好于比较基准。策略上，上半年我们坚持行业分散，个股集中的策略，力求收益
报告期内，本基金份额净值增长率为23.73%，同期业绩比较基准收益率为2.19%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，全球经济复苏依然面临着比较大的不确定性，美国疫情打断经济重启的概率在提升；国内经济保持复苏态势，但就业和消费修复面临较大压力。国内宏观政策以“六稳”、“六保”工作为主，积极的财政政策更加积极有为，货币政策稳健灵活。
长周期角度，权益类资产能够为持有人创造较好的回报。回顾历史，高估值风险是造成持有人回报较差的主要因素，经过一年多的市场走强，部分资产价格已经处于历史周期上的较高水位，下半年需要警惕这种风险的释放。本基金将努力控制高估值资产上的风险暴露来对冲这种风险。
一：中银策略混合基金净值查询
基金净值与估值相差很大的原因，主要有三个——
1、基金经理暗中调仓，而基金还没有更新最新的持仓基金净值是根据基金的实际持仓和股票、债券等资产的收盘价计算的，由基金公司、托管银行双方同时独立计算，数据核对一致后才能对外发布。
基金估值是估值平台会根据基金定期公布的报告的内容去提取估值需要的信息，像是基金配置的行业、前十大重仓个股/债券、具体的比例等等，再使用一定的算法对基金进行估值。
基金持仓是每个就季度更新的，一般在每个季度结束之日起十五个交易日内发布。而还没有到更新的时间的三个月内，基金经理可能是暗中调仓，那么基金估值就不准确了。
简单来说，假如基金A第二季度10%的资金持仓腾讯股票，现在还没有十月份，那么在这三个月基金经理可能看到腾讯基本面发生了变化，就会暗中调仓，减少或者增加持仓规模。而原来净值估算是没有及时更新的。
所以，这就出现了基金净值与基金估值出现较大的差距。
2、基金的估值受到基金供需的影响基金供需指的是投资者买卖基金。如果某只基金最近涨得很好，那么就会吸引人来投资，基金的资金池变大了，那么其基金净值就会低于基金估值；
反之，如果基金收益不好，大家也不看好这个基金经理，就大量卖出基金，那么基金净值就会高于基金估值。
3、基金估算平台的模型与算法不一样投资者可能会发现，不同平台的基金估值是不太一样的，它们之间存在差异性。
背后的原因是平台采用一些模型和算法，根据基金过去的净值表现尽可能还原基金的真实持仓情况，各个平台采用的模型不一样，所以估值数据也会存在差距。
总结：其实，基金估值只能当做参考，并不能当做真实的涨跌。我们应该要客观地去看待它们两者之间的真实差别。
我是@钱钱投资笔记，喜欢玩基金的记得
二：中银稳健策略混合基金
瞄准国家宏观调控走势，中银基金于3月16日开始发行中银宏观策略灵活配置混合型基金， 掘金经济转型与升级“新常态”下的投资良机。 中银这只在发的新基金，在投资策略上，将从宏观经济发展趋势和相关政策研究的角度出发，重点分析国内外财政政策、货币政策和资本市场政策，自上而下进行大类资产配置三：中银宏观策略混合基金净值
你指定是一元认购买入的，现在该基金最近的净值是22号那天1.151元，你已然赚取了15%的收益率。你好啊，基金每一天的净值需要晚上20点以后次啊计算出来，到时候才公布 希望我的回答对你有帮助