为什么净值和估值差别很大？
最近部分朋友问，
1、为什么别的基金估值出来都比较高，而我的净值出来老比估值低？
2、为什么持仓看起来该涨3个点，而更新估值却只涨1个点，怎么差别这么多？
一、上面两个问题我统一解释下
1、估值和净值不一样非常正常
净值和估值特别在一些主动型基金里，有出入那是非常正常的。因为估值系统是根据上季度持仓来估算的，而本季度因为行情变化，经理会进行调仓操作，而这个调仓是要在季度结束才会公布的。
2、估值和净值差很多，这个一般会发生在重大调仓的基金里，并且这类基金持仓都比较集中，每只标的投资占比都比较高，一般都是8-10%之间。比如：上季度重仓股占10%，今天跌了0.1%，但是本季度调仓了重仓股，今天涨停10%。那么在其它标的不做任何变化的时候，估值和净值大概都会差1%左右。所以投资集中和重大调仓都会引起净值巨大变化。
二、如何看待这个问题？
有一些朋友，一发现净值没有估值好，就天天怼基金经理，个人认为有可能你不了解其中原因的小白或者就是习惯了喷来发泄情绪。我觉得这样的朋友心态就需要调整。
首先基金经理也是人，也会有调仓正确或者失误的时候，哪儿有每次调仓都正确的操作，你做不到也不要勿施于人。疑人不用，用人不疑，如果接受不了基金经理风格就自己换一个。而且每个经理的投资风格也不同，他们都极度专业人士。无非就是你喜欢哪种风格而已。比如：你买个诺安，还天天要求跟个白酒指数基金一样的估值和净值。那是不可能的，各自的基金风格就决定了这一切。
总结
不要抱着总有叼明想害朕的心态，要善于分析原因。基金的持仓分散和集中度、基金的投资风格、基金的投资板块标的，基金的规模。了解清楚了，再决定你要不要投，如果你信不过任何基金经理，那就请买指数基金。这样你就只能怪你自己操作有问题了，当然买指数也有怪市场垃圾的。这种我就劝你别玩了，好好工作。
最后祝大家养成成熟的投资心态，这样也许你才能在市场里找到一丝长久的快乐。
1、基金净值的计算公式为：(基金总资产-基金总负债)/总发行基金份额总数。
2、投资者购买基金的时间点不同，那么基金净值的计算也是不一样的。若是在交易日15:00前买入，那么是按照当天基金收盘时净值计算；若是在交易日15:00后交易，那么基金净值是按照下一个交易日收盘时基金净值计算。通常情况下，投资者会把基金估值当成购买基金的一个参考要素。
3、基金净值代表了一个基金过往的历史投资业绩，有些基金会进行分红，分红是指将基金收益的一部分以现金或红利再投资的方式派发给基金投资人，分红除权后，基金净值也会下降。分红并不是基金额外又赚了钱，这部分收益原来就是基金单位净值的一部分。一定是盈利的基金才会分红。累计净值，是基金单位净值和历史上所有单位分红金额的总和。所以结合基金的运作时间，累计净值比单位净值更全面的反映基金业绩。
1、什么是基金：广义的基金是指为了某种目的而设立的，具有一定数量的资金，包括信托基金、保险基金等。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。我们提到的基金主要是指证券投资基金，是指把一群人的钱集中起来，交给专业的基金经理来进行一系列的投资，获得收益之后按照投资人的不同份额来分得收益。
2、根据不同的标准，可以将证券投资基金划分为以下种类：（1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。（2）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。（3）根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。（4）根据投资对象的不同，可分为债券基金、股票基金、货币基金和混合型基金四大类。
操作环境：华为nova6（5G），HarmonyOS2.0.0
最近部分朋友问，
1、为什么别的基金估值出来都比较高，而我的净值出来老比估值低？
2、为什么持仓看起来该涨3个点，而更新估值却只涨1个点，怎么差别这么多？
一、上面两个问题我统一解释下
1、估值和净值不一样非常正常
净值和估值特别在一些主动型基金里，有出入那是非常正常的。因为估值系统是根据上季度持仓来估算的，而本季度因为行情变化，经理会进行调仓操作，而这个调仓是要在季度结束才会公布的。
2、估值和净值差很多，这个一般会发生在重大调仓的基金里，并且这类基金持仓都比较集中，每只标的投资占比都比较高，一般都是8-10%之间。比如：上季度重仓股占10%，今天跌了0.1%，但是本季度调仓了重仓股，今天涨停10%。那么在其它标的不做任何变化的时候，估值和净值大概都会差1%左右。所以投资集中和重大调仓都会引起净值巨大变化。
二、如何看待这个问题？
有一些朋友，一发现净值没有估值好，就天天怼基金经理，个人认为有可能你不了解其中原因的小白或者就是习惯了喷来发泄情绪。我觉得这样的朋友心态就需要调整。
首先基金经理也是人，也会有调仓正确或者失误的时候，哪儿有每次调仓都正确的操作，你做不到也不要勿施于人。疑人不用，用人不疑，如果接受不了基金经理风格就自己换一个。而且每个经理的投资风格也不同，他们都极度专业人士。无非就是你喜欢哪种风格而已。比如：你买个诺安，还天天要求跟个白酒指数基金一样的估值和净值。那是不可能的，各自的基金风格就决定了这一切。
总结
不要抱着总有叼明想害朕的心态，要善于分析原因。基金的持仓分散和集中度、基金的投资风格、基金的投资板块标的，基金的规模。了解清楚了，再决定你要不要投，如果你信不过任何基金经理，那就请买指数基金。这样你就只能怪你自己操作有问题了，当然买指数也有怪市场垃圾的。这种我就劝你别玩了，好好工作。
最后祝大家养成成熟的投资心态，这样也许你才能在市场里找到一丝长久的快乐。
一：基金估值与净值的关系
只是当前的预测而已，还要交税，还要受到经济和政治的影响，所以实际净值和估值相差很大。二：基金净值和估值有什么用
基金净值与估值相差很大的原因，主要有三个——
1、基金经理暗中调仓，而基金还没有更新最新的持仓基金净值是根据基金的实际持仓和股票、债券等资产的收盘价计算的，由基金公司、托管银行双方同时独立计算，数据核对一致后才能对外发布。
基金估值是估值平台会根据基金定期公布的报告的内容去提取估值需要的信息，像是基金配置的行业、前十大重仓个股/债券、具体的比例等等，再使用一定的算法对基金进行估值。
基金持仓是每个就季度更新的，一般在每个季度结束之日起十五个交易日内发布。而还没有到更新的时间的三个月内，基金经理可能是暗中调仓，那么基金估值就不准确了。
简单来说，假如基金A第二季度10%的资金持仓腾讯股票，现在还没有十月份，那么在这三个月基金经理可能看到腾讯基本面发生了变化，就会暗中调仓，减少或者增加持仓规模。而原来净值估算是没有及时更新的。
所以，这就出现了基金净值与基金估值出现较大的差距。
2、基金的估值受到基金供需的影响基金供需指的是投资者买卖基金。如果某只基金最近涨得很好，那么就会吸引人来投资，基金的资金池变大了，那么其基金净值就会低于基金估值；
反之，如果基金收益不好，大家也不看好这个基金经理，就大量卖出基金，那么基金净值就会高于基金估值。
3、基金估算平台的模型与算法不一样投资者可能会发现，不同平台的基金估值是不太一样的，它们之间存在差异性。
背后的原因是平台采用一些模型和算法，根据基金过去的净值表现尽可能还原基金的真实持仓情况，各个平台采用的模型不一样，所以估值数据也会存在差距。
总结：其实，基金估值只能当做参考，并不能当做真实的涨跌。我们应该要客观地去看待它们两者之间的真实差别。
我是@钱钱投资笔记，喜欢玩基金的记得
三：什么是基金净值和估值
基金净值是指一份基金的净资产价值，基金估值则是根据公允价格对基金的资产价值进行评估，是属于对基金净值的一种预测。1、基金净值的计算公式为：(基金总资产-基金总负债)/总发行基金份额总数。
2、投资者购买基金的时间点不同，那么基金净值的计算也是不一样的。若是在交易日15:00前买入，那么是按照当天基金收盘时净值计算；若是在交易日15:00后交易，那么基金净值是按照下一个交易日收盘时基金净值计算。通常情况下，投资者会把基金估值当成购买基金的一个参考要素。
3、基金净值代表了一个基金过往的历史投资业绩，有些基金会进行分红，分红是指将基金收益的一部分以现金或红利再投资的方式派发给基金投资人，分红除权后，基金净值也会下降。分红并不是基金额外又赚了钱，这部分收益原来就是基金单位净值的一部分。一定是盈利的基金才会分红。累计净值，是基金单位净值和历史上所有单位分红金额的总和。所以结合基金的运作时间，累计净值比单位净值更全面的反映基金业绩。
1、什么是基金：广义的基金是指为了某种目的而设立的，具有一定数量的资金，包括信托基金、保险基金等。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。我们提到的基金主要是指证券投资基金，是指把一群人的钱集中起来，交给专业的基金经理来进行一系列的投资，获得收益之后按照投资人的不同份额来分得收益。
2、根据不同的标准，可以将证券投资基金划分为以下种类：（1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。（2）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。（3）根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。（4）根据投资对象的不同，可分为债券基金、股票基金、货币基金和混合型基金四大类。
操作环境：华为nova6（5G），HarmonyOS2.0.0