本文分别介绍了基金管理人，基金托管人以及基金募集流程等3点。
一、 基金管理人
基金管理人：由基金管理公司担任；
主要的基金管理公司设立条件：
1.符合基金法和公司法；
2.注册资本不低于1亿元且必须为实缴货币资本；
3.主要股东最近三年没有违法记录，注册资本不低于三亿元人民币；
4.取得基金从业资格的人员达到法定人数；
5.有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；
二、基金托管人：由取得基金托管资格的商业银行担任
主要的基金托管人担任条件：
1.净资产和资本充足率符合有关规定；
2.设有专门的基金托管部门；
3.取得基金从业资格的专职人员达到法定人数；
4.有安全保管基金财产的条件；
5.有安全高效的清算、交割系统；
6.有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；
三、基金的募集流程
应当向国务院证券监督管理机构提交下列文件：
1.申请报告；
2.基金合同草案；
3.基金托管协议草案；
4.招募说明书草案；
5.基金管理人和基金托管人的资格证明文件；
6.经会计师事务所审计的基金管理人和基金托管人最近三年或者成立以来的财务会计报告；
7.律师事务所出具的法律意见书；
8.国务院证券监督管理机构规定提交的其他文件。
9基金管理人应当在基金份额发售的三日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。
10基金管理人应当自收到核准文件之日起六个月内进行基金募集。
11基金募集不得超过国务院证券监督管理机构核准的基金募集期限，募集期限为6个月。
12基金募集期限届满基金管理人应当自募集期限届满之日起十日内聘请法定验资机构验资，向国务院证券监督管理机构提交验资报告，办理基金备案手续。
13基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用；
14（发行期-封闭期-续存期）
从基金的招募说明公告开始到基金成立为止，这其实也可以说是基金的发行期。在此期间基金公司会通过直销、代销机构或银行进行基金的销售，投资者认购基金的价格是按基金份额净值算(即1元)。基金的认购份额数量会有一定的限制，如果提前达到份额数，基金的募集期可以提前结束，募集超过了份额限制数量就不能被确认，一般公募基金募集资金时间为15天，长短不一，私募基金的募集期一般是1-3个月；在基金封闭期，投资者不能对基金进行申购和赎回。基金募集期结束后就进入基金的封闭期，建仓，投资者无法立刻将基金变现。基金封闭期一般也不超过三个月。基金封闭期结束后，投资者就可以对基金进行正常的买入和卖出，也就是基金的存续期；
15 闭式基金的基金份额，经基金管理人申请，国务院证券监督管理机构核准，可以在证券交易所上市交易。
大多数开放式基金是不可以上市交易的，有两类特殊开放式基金可以上市交易，分别是交易性开放基金ETF和上市型开放基金LOF。
以上仅供个人学习记录~
一：契约型基金 托管
契约型基金是世界各国的共同基金形式繁多，但根据共同基金的法律地位进行分类，可分为契约型与公司型。契约型是基于一定的契约原理而组织起来的代理投资行为。它由委托者、受益者和受托者三方构成。委托者是基金投资的设定人，即设定、组织各种基金的类型、发行受益证券，把所筹资金交由受托者管理，同时对所筹资金进行具体的投资运用。受益者即受益证券的持有人，是普通投资者，其购入受益证券，参加基金投资，成为契约的当事人之一，享有投资收益的分配权。受托人一般为信托公司或银行，根据信托契约规定，具体办理证券、现金管理及其他有关的代理业务和会计核算业务。二：基金公司托管账户
【核心观点】：
1、事件解读：随着近期花旗申领《经营证券期货业务许可证》，目前国内已有渣打银行、花旗银行、德意志银行3家外资行成功申请公募基金托管资格。随着我国金融开放深化，基金托管业务亦是外资寄望开拓的领域之一。
2、行业概览：托管业务具轻资本特征，利于中收，已成银行战略转型和业务创新生力军。截止2021年上半年，公募基金资管规模合计23.03万亿元，托管费可观。2020年以来券商基金托管资质获批加速，截至2021年7月末，已持有基金托管牌照的金融机构58家，其中包括30家银行（含3家外资行）和26家券商、证金、中证登。目前26家国内银行（不含BS）公募基金托管规模合计已突破22万亿元；前五大基金托管人分别是：工商银行、建设银行、中国银行、中信银行和兴业银行；排名前十的托管机构在全市场份额中占比已超过85%。国内银行存托比明显提升，托管业务发展情况良好。
3、启示思考：随着互联网平台兴起，加上券商在该领域发力和外资进一步进入，基金托管从比拼“基金销售”回归至比拼“综合服务能力”是大势所趋。外资入局有益提升市场效率，但国内金融机构本土优势仍存；当然国内券商托管牌照的加速放开也进一步加剧行业竞争，银行业仍需加强综合服务开拓与创新。近年来商业银行获取该牌照整体环境趋严，借力外资或是获取新牌照突破路径之一，金融开放及国内资本市场发展大势下跨境托管前景可期。
【正文】
2021年7月29日，花旗银行（中国）有限公司申领《经营证券期货业务许可证》，将可为境内公、私募基金提供证券投资基金托管服务。资产托管业务对资管行业稳健发展、商业银行转型具有重要意义。随着我国金融开放深化，基金托管业务亦是外资寄望开拓的领域之一。本文在分析资产托管业务的同时，将侧重就商业银行基金托管业务开展情况及未来趋势进行分析。
一、商业银行发展托管业务的意义
（一）资产托管为代客业务，具有轻资本的典型特征资产托管业务为代客业务，属具轻资本特征的表外业务；作为一项无资本消耗、产生中间业务收入、派生综合效益的业务，近年来成为银行业转型发展的重要方向。
（二）资产托管业务可体现商业银行的市场竞争力
截止2021年8月6日，26家国内商业银行公募基金托管规模合计已突破22万亿元，目前公募基金托管格局上看，中资商业银行仍占据市场较大份额。相较以自有资金为主要经营对象的金融市场业务，资产托管业务既需要会计、核算、系统等各个层面基础设施的支撑，工作量大、精密性强，也更需要机构托管客户的积极拓展；因此，资产托管业务某种程度上能够体现一家商业银行的市场竞争力，是商业银行客户营销拓展、投研、产品创设等综合能力的全面体现。
（三）资产托管机制越来越得到社会各界的广泛认同资产托管是资产管理行业规范发展的内生需要。根据中国银行业协会《中国资产托管行业发展报告(2020)》，截至2019年末，中国银行业资产托管规模达153.26万亿元，比增5.15%；银行业资产托管投资组合达21.88万个，同比增长6.84%；存托比为77.34%，托管系数为52.85%，资产托管机制越来越得到社会各界的广泛认同。资产托管作为基础制度安排，业务覆盖面广，产品种类丰富，是服务各类客户、联接各类市场、横跨境内外的重要金融服务基础设施，在落实国家战略、促进资本市场发展，支持实体经济融资需求，服务社会、服务民生等方面发挥了巨大作用。
（四）去年以来基金行业出现爆发式增长，市场空间依然较为可期在公募基金产业链中，基金托管是一个百亿级别的市场。有市场人士曾预计，“伴随着公募扩容，托管市场也水涨船高，2020年上半年公募基金的托管费达89亿元。下半年随着基金规模增长，托管费进一步抬升。根据wind数据显示，截至2020年12月底，我国公募基金资产管理规模合计19.89万亿元，较2019年末增长34.70%。今年以来，公募基金规模接连创出新高，4月份单月增长9475.15亿元，首次站上22万亿整数关，5月份，更是达到23.07万亿元，截止2021年上半年，公募基金资产管理规模合计为23.03万亿元。若按0.25%的费率进行估算，公募行业全年托管费或突破500亿元。
截至2021年7月末，已持有基金托管牌照的金融机构58家，其中包括30家银行（含3家外资银行以及原包商银行）和26家券商。
（二）目前国内已有3家外资行成功申请公募基金托管资格2020年可谓基金行业对外开放大年，从公募基金管理人到基金托管，各项业务申请都可看到外资机构的身影。截止目前，已有3家外资银行获得中国公募基金的托管资格。2020年7月10日，证监会等发布《证券投资基金托管业务管理办法》，允许外国银行在华分行申请基金托管业务资格，标志着中国基金托管市场正式对外资银行全面开放。
- 2018年10月，渣打银行（中国）获得基金托管牌照，成为首家具有公募基金托管资格的外资银行；结合网络资料看其主要的客群集中在基金和券商专户业务。
- 2020年8月，花旗银行获批公募基金托管资格。
- 2020年12月，德意志银行获批公募基金托管资格。
- 2021年7月，花旗银行成功向中国证监会申领《经营证券期货业务许可证》，花旗就此成为第一家获准提供该类托管服务的全球主要托管行。
此外，汇丰银行于2021于4月10日申请证券投资基金托管资格，4月17日接到补正通知；汇丰目前通过银行间市场直投模式服务的境外机构投资者总数在所有结算代理银行中占据首位。汇丰还是领先的QFII和RQFII托管银行，在RQFII试点覆盖的全球20个市场中，已协助其中15个市场的客户获得了首个或首批RQFII资格，是服务覆盖市场范围最广的托管行。而今年2月，由渣打银行托管的惠升惠益混合型基金已获批。对于外资行的托管业务，目前具有吸引力的领域是公募跨境业务。
随着未来外资行的进入，国内外机构竞争加剧，预计会对当前的托管格局造成一定冲击；但在金融对外开放和双循环新格局下，借力外资或是获取新牌照的突破路径之一。
（三）2020年以来券商基金托管资质获批加速2013年之前，国内从事资产托管业务的金融机构只有银行。2013年，《证券投资基金法》修订颁布，允许非银行金融机构开展基金托管业务；重获“入场券”的券商急欲抢夺基金托管的市场。2013年底，证监会向证券公司颁发了首张证券投资基金托管牌照，成为托管机构类型从商业银行扩展到券商的重要里程碑。海通证券、国信证券、招商证券成首批获证监会批准，得以开展证券投资基金托管业务的券商。
去年以来，随着公募基金和私募基金业务爆发式增长，券商申请与基金业务相关资格包括公募基金业务、基金投顾业务以及基金托管资格异常火爆。单单2020年，拿到基金托管资格的券商增至9家，分别为万联证券、华鑫证券、光大证券、华安证券、华福证券、长城证券、国元证券、财通证券和长江证券，2020年也由此成为近几年券商基金托管资格获批数量最多的年份。
综合来看，国内托管机构的托管规模与基金代销能力深度捆绑，券商托管规模与银行相比还有较大差距。但截止目前，具有基金托管资格的券商已增至26家，在数量上已经接近具有基金托管资格的银行数量。而且相对于银行托管业务，券商托管业务一方面能够提供比如交易、托管、结算等一站式服务，另一方面在投研服务和贴近市场方面更具专业优势。
三、国内商业银行基金托管业务发展概况（一）中资银行仍然是基金托管业务领域的主力截止目前，除包商银行外具有公募基金托管资格的26家中资商业银行中，有6家城商行和1家农商行。
（二）国内银行业托管规模增长势头明显
1.2019年中国银行业资产托管规模153.26万亿元近年来，随着行业制度的完善以及国内金融产品的不断更新，需要托管的产品也由投资基金逐步扩大到银行理财、保险、信托资产等诸多金融产品。目前中国资产托管行业已步入稳定发展阶段，2019年中国银行资产托管规模达到153.26万亿元，较2018年增加7.5万亿元，同比增长5.15%。
2.目前26家国内商业银行公募基金托管规模合计已突破22万亿元根据Wind数据显示，截止2021年8月6日，26家国内商业银行公募基金托管规模合计已突破22万亿元。前五大基金托管人分别是：工商银行、建设银行、中国银行、中信银行和兴业银行；前30大基金托管人中，有25家为国内商业银行，5家为证券公司（分别位列第20、22、25、28和30位）。从目前公募基金托管格局上看，仍是中资商业银行占据市场较大份额。其中，排名前十的托管机构在全市场份额中占比已超过85%。
9家银行公募基金托管规模已超过万亿元，分别是：工商银行、建设银行、中国银行、中信银行、兴业银行、招商银行、交通银行、农业银行、浦发银行和民生银行。此外，城商行中，江苏银行、上海银行、宁波银行、杭州银行4家的基金托管规模也在千亿以上，分别是3142.57亿元、1937.05亿元、1875.16亿元、1050.58亿元。
（三）国内银行存托比明显提升，托管业务发展情况良好截止2020年末，除六大国有行外，有12家银行的存托比在100%以上，上海银行、广发银行、杭州银行、浙商银行、徽商银行、北京银行这6家银行的存托比在100%以下，24家银行累计存托比达到120%，远高于2019年银行业整体77.34%的水平，总体而言国内商业银行在托管行业的发展情况较好。
四、其他相关启示与思考（一）托管业务已成为商业银行战略转型和业务创新的生力军资产托管业务伴随资管业务而生，并随资管业务的发展而发展，已成为商业银行转型发展和业务创新的重要推动源泉。在金融脱媒、息差收窄等行业背景及轻资本导向下，托管业务成为银行新利润
（二）业务比拼预计将由“销售”回归“综合服务能力”目前国内基金托管服务较为同质化，基金托管市场不乏延续“谁销售谁托管”的思路，在此情况下，基金公司为旗下基金寻找托管行时更多看重托管行在基金方面的代销能力。国内银行从最开始就进入到基金托管市场，长期以来已累积了大量客户，而中小银行和外资银行的基金代销能力就目前来看，无法与头部中资金融机构相提并论。不过，随着互联网平台兴起，加上券商在该领域发力和外资进一步进入，基金托管从比拼“基金销售”回归至比拼“综合服务能力”或是未来大势所趋。
（三）外资入局有益提升市场效率，但国内金融机构本土优势仍存外资银行入局有助于提高金融市场效率，但面对外资银行的竞争，国内金融机构仍具有一定优势。国内金融机构更愿意将托管业务交给国内金融机构。而外资基金公司可能出于此前的合作基础，会更倾向于选择外资银行作为托管合作方。相较于外国银行，本土金融机构占据了先发优势，储备了大量的业务人才，并且已与国内现有的基金管理人有较为紧密地合作，也对国内的基金行业有更为深入的了解。
（四）国内券商托管牌照的加速放开进一步加剧行业竞争银行作为托管人的优势在于其较强的销售能力、资源配置能力等方面，而券商作为托管人的优势在于其较强的投研能力、专业化的结算能力、高效的服务响应速度、优质的服务品质及日益提升的代销能力。近些年，在基金托管市场长期被内资银行垄断的环境下，入场的券商纷纷借助投研、结算、响应速度等方面的综合服务优势，逐渐摸索出一套自己的特色化打法；银行业也需加强综合服务开拓与创新。
（五）借力外资或是获取新牌照突破路径之一，跨境托管前景可期从规定看，对商业银行申请基金托管牌照的硬性指标并不难；但考虑到银行持有相关牌照数量已不低，且牌照头部化趋势严重，近年来商业银行获取该牌照的整体环境趋严。结合近期外资入局趋势来看，在金融对外开放和双循环新格局下，借力外资或是获取新牌照的突破路径之一。此外，在金融开放深化、境内外市场联动加深、境内多层次资本市场纵深发展等趋势下，跨境托管业务或存在可期拓展空间。
附件、国内托管业务主要发展脉络及大事件梳理我国商业银行的资产托管业务模式，是借鉴了国际上成熟的资产托管人制度，依托《信托法》法律基础，结合我国具体国情确立和完善起来的。1997年底，《证券投资基金管理暂行办法》的颁布，拉开了中国资产管理行业蓬勃发展的序幕，托管机制也应运而生。经过20多年的发展，托管机制已经渗透到证券投资基金、信托、保险、社保基金、企业年金、证券公司理财、银行理财、私募基金、QFII、QDII 等各个领域，在塑造行业信任、提高交易效率、促进资本市场发展、维护国家金融安全稳定等方面发挥了重要作用。未来，随着人民币国际化推动了人民币跨境投融资的蓬勃发展，跨境投资通道进一步拓宽，我国托管行业的服务范围也由境内向境外、向全球演变，托管行业全球化、国际化发展进程将不断深化。
近年来主要发展脉络如下：
三：基金公司托管银行
基金托管银行主要的职责应该根据基金法等是对基金管理人的业务监督和核查等，但真不包括如果项目没有如期达到预期收益，基金人先向托管银行放大贷款先行赔付投资人。偶尔梦想一下是允许的，但事实上是不可能的。除了那几个保本（不是保收益的）基金外，其他的基金都是非保本的，更不谈保收益了。银监会有规定不能明确保证的。
基金必须有托管人和基金管理人
基金托管人只能是证监会认定的商业银行，一般是基金管理人选择的。。。
基金管理人是基金管理公司，比方说华夏xx基金的基金管理人就是华夏基金管理有限公司。。
基金必须有基金托管人，不过这个不需要基金购买人（持有人）管，这个是自动的。。
基金托管银行职责是监督基金公司不违规使用资金,不对投资的收益负任何责任.